中國上市公司會計估計變更實證研究.pdf

1、本文以2001-2004年年報中披露發(fā)生了會計估計變更的A股上市公司為樣本，結(jié)合中國轉(zhuǎn)型經(jīng)濟背景和獨特的資本市場制度，從會計估計變更公司基本面分析入手，主要研究了以下問題：一是會計估計變更公司盈余管理狀況；二是上市公司發(fā)生會計估計變更的動因；三是會計估計變更的市場反應(yīng)；四是注冊會計師對會計估計變更過程中暴露出的失當(dāng)會計估計的態(tài)度。 本文的研究發(fā)現(xiàn)，會計估計變更項目高度集中于應(yīng)收款項壞帳準(zhǔn)備計提；會計估計變更公司在變更當(dāng)年和次年的

2、盈利依靠非經(jīng)常性損益維持，沒有可持續(xù)性。會計估計失當(dāng)公司明顯存在利用操控性應(yīng)計項目和線下項目進(jìn)行利潤調(diào)增的盈余管理行為。在會計估計變更動因方面，公司的資產(chǎn)負(fù)債率越高，越有可能變更會計估計；當(dāng)公司的業(yè)績狀況愈處于“無法挽回的虧損”和“優(yōu)秀的業(yè)績表現(xiàn)”兩種極端情形時，公司變更會計估計的動機愈強烈：會計師事務(wù)所變更往往導(dǎo)致公司變更會計估計。會計估計變更的市場反應(yīng)支持“機械性”假說，即市場受到會計估計變更這種會計程序的系統(tǒng)影響。在會計估計變更審

3、計過程中，中國注冊會計師對上市公司會計估計變更過程中暴露出的失當(dāng)會計估計表現(xiàn)出了一定的獨立性，但審計質(zhì)量明顯受到客戶規(guī)模的影響。在會計估計變更前一年及當(dāng)年，注冊會計師對公司的失當(dāng)會計估計均有覺察并在審計意見中反映，會計估計涉及的項目個數(shù)、線上會計估計變更金額占全部會計估計變更金額的比例、客戶規(guī)模以及會計師事務(wù)所規(guī)模等因素對非標(biāo)意見的出具具有顯著的解釋力。 根據(jù)實證研究的發(fā)現(xiàn)，本文最后就如何抑制上市公司濫用會計估計變更操控利潤的行