基于可拓策劃方法的證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)量化控制研究.pdf

1、中國(guó)證監(jiān)會(huì)于2006年1月8日發(fā)布了《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》(征求意見稿)。這標(biāo)志著內(nèi)地證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制首次有了完整的量化標(biāo)準(zhǔn)。按照這個(gè)管理辦法,今后證券公司的風(fēng)險(xiǎn)控制將進(jìn)入一個(gè)量化時(shí)代。但是，通過同西方先進(jìn)理論的對(duì)比和我國(guó)諸多學(xué)者的理論分析和實(shí)證研究，結(jié)果表明我國(guó)證券市場(chǎng)的《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》在對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的客觀估計(jì)上存在一定的限制和不適用性。因此，如何對(duì)我國(guó)證券市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)加以控制，以及怎樣建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)控制體系的研究成為了

2、一個(gè)非常重要的課題。
　　本文首先通過大量對(duì)于可拓學(xué)的基本理論的研究，提出了應(yīng)用可拓學(xué)的方法理論，尤其是可拓策劃理論對(duì)我國(guó)證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制體系進(jìn)行建設(shè)的可能性。結(jié)合可拓策劃的基本思路和步驟，本文運(yùn)用可拓學(xué)的物元理論和可拓學(xué)的單指標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)控制模型，在研究中不斷嘗試將金融學(xué)各種風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)應(yīng)用于我國(guó)證券市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)控制體系框架之中。并在此基礎(chǔ)上，循序漸進(jìn)地建立了基于可拓策劃方法的證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)量化控制模型，初步建立了簡(jiǎn)單的適合我國(guó)市場(chǎng)實(shí)際形