商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與度量研究.pdf

1、信貸風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行面臨的最主要風(fēng)險(xiǎn)，也是導(dǎo)致銀行破產(chǎn)和經(jīng)濟(jì)危機(jī)的主要原因之一。因此，信貸風(fēng)險(xiǎn)管理一直是國(guó)際上風(fēng)險(xiǎn)管理研究的熱點(diǎn)?，F(xiàn)在，國(guó)外的商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)已經(jīng)比較成熟，具有一套有效的定性和定量相結(jié)合的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理方法，為銀行的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展提供了高效有力的保障。但是，中國(guó)商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)依然以定性為主，比國(guó)外的先進(jìn)管理水平還有很大的差距。因此，借鑒國(guó)外信貸風(fēng)險(xiǎn)管理方法并結(jié)合我國(guó)實(shí)際研究適合我國(guó)商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理理論和

2、方法很有意義。 (1)本文對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)的涵義和特點(diǎn)進(jìn)行了分析并對(duì)現(xiàn)代信貸風(fēng)險(xiǎn)度量方法進(jìn)行了對(duì)比分析，指出了各自的優(yōu)缺點(diǎn)和適用范圍。對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的意義和過(guò)程(包括信貸風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、度量和控制)進(jìn)行了研究并對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的信貸資產(chǎn)情況和信貸風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀進(jìn)行了研究，指出導(dǎo)致我國(guó)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)巨大的原因和信貸風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的不足之處。為信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)和度量提供了理論和現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)。在綜合分析以上三個(gè)方面的基礎(chǔ)上說(shuō)明基于期權(quán)定價(jià)理論的信貸風(fēng)險(xiǎn)管

3、理模型是適合我國(guó)商業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀和未來(lái)發(fā)展方向的模型。 (2)根據(jù)BSM模型，引入非流通股轉(zhuǎn)讓價(jià)格相對(duì)每股凈資產(chǎn)的溢價(jià)率這個(gè)參數(shù)來(lái)度量上市公司的非流通股價(jià)值，在此基礎(chǔ)上改進(jìn)了預(yù)期違約概率模型，即信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型。在對(duì)賠付率進(jìn)行研究的基礎(chǔ)上，根據(jù)《新巴塞爾資本協(xié)議》內(nèi)部評(píng)級(jí)法和我國(guó)商業(yè)銀行的抵押貸款率定義了預(yù)期平均賠付率，并對(duì)其進(jìn)行了度量。最后，對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)的損失進(jìn)行了度量。 (3)按照實(shí)證的要求，本文從滬深兩市選取了