版權(quán)說明:本文檔由用戶提供并上傳,收益歸屬內(nèi)容提供方,若內(nèi)容存在侵權(quán),請(qǐng)進(jìn)行舉報(bào)或認(rèn)領(lǐng)
文檔簡介
1、現(xiàn)代投資組合理論是現(xiàn)代金融理論和投資理論的基礎(chǔ)。它于1952年由Markwitz首開先河,Markwitz以證券投資收益率的方差作為組合證券風(fēng)險(xiǎn)的度量,提出了均值-方差模型,開辟了金融定量分析的時(shí)代,該模型在理論和實(shí)際應(yīng)用中都有重要意義。 本文針對(duì)金融市場交易的離散特征,考慮了離散均值-方差二次規(guī)劃模型。在該模型中我們適當(dāng)引入附加的連續(xù)變量使得該問題具有可分離性,對(duì)此模型,我們提出了一種基于拉格朗日松弛和Bundle對(duì)偶搜索的分
2、枝定界算法。其中求下界采用Bundle信賴域方法代替?zhèn)鹘y(tǒng)次梯度方法,同時(shí)又通過求解連續(xù)松弛問題來得到有可能更好的下界,而用啟發(fā)式方法來求可行解以得到問題的上界。我們對(duì)算法進(jìn)行了數(shù)值試驗(yàn),測試問題的數(shù)據(jù)分別來自隨機(jī)產(chǎn)生的數(shù)據(jù),納斯達(dá)克股票市場和中國A股市場的真實(shí)數(shù)據(jù),并和基于傳統(tǒng)次梯度對(duì)偶搜索的分枝定界算法進(jìn)行了數(shù)值比較。數(shù)值結(jié)果表明,我們提出的方法在算法效率上要優(yōu)于基于傳統(tǒng)次梯度對(duì)偶搜索的分枝定界算法,可以有效地求解中小規(guī)模的離散均值-
3、方差投資組合問題。 本文總共分為五章,主要內(nèi)容安排如下: 第一章介紹了投資組合問題的基本理論和研究現(xiàn)狀,并簡單介紹了本文的主要內(nèi)容。 第二章介紹了投資組合最優(yōu)化主要模型如:均值-方差模型,極小極大模型,均值絕對(duì)偏差模型和風(fēng)險(xiǎn)值模型。 第三章我們?cè)敿?xì)介紹了離散均值-方差投資組合模型的一種新的精確算法。該算法是-個(gè)基于拉格朗日松弛和Bundle對(duì)偶搜索的分枝定界算法。 第四章給出了相關(guān)問題的數(shù)值試驗(yàn)結(jié)
溫馨提示
- 1. 本站所有資源如無特殊說明,都需要本地電腦安裝OFFICE2007和PDF閱讀器。圖紙軟件為CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.壓縮文件請(qǐng)下載最新的WinRAR軟件解壓。
- 2. 本站的文檔不包含任何第三方提供的附件圖紙等,如果需要附件,請(qǐng)聯(lián)系上傳者。文件的所有權(quán)益歸上傳用戶所有。
- 3. 本站RAR壓縮包中若帶圖紙,網(wǎng)頁內(nèi)容里面會(huì)有圖紙預(yù)覽,若沒有圖紙預(yù)覽就沒有圖紙。
- 4. 未經(jīng)權(quán)益所有人同意不得將文件中的內(nèi)容挪作商業(yè)或盈利用途。
- 5. 眾賞文庫僅提供信息存儲(chǔ)空間,僅對(duì)用戶上傳內(nèi)容的表現(xiàn)方式做保護(hù)處理,對(duì)用戶上傳分享的文檔內(nèi)容本身不做任何修改或編輯,并不能對(duì)任何下載內(nèi)容負(fù)責(zé)。
- 6. 下載文件中如有侵權(quán)或不適當(dāng)內(nèi)容,請(qǐng)與我們聯(lián)系,我們立即糾正。
- 7. 本站不保證下載資源的準(zhǔn)確性、安全性和完整性, 同時(shí)也不承擔(dān)用戶因使用這些下載資源對(duì)自己和他人造成任何形式的傷害或損失。
最新文檔
- 求解離散優(yōu)化問題的人工蜂群算法研究.pdf
- 求解投資組合問題的多目標(biāo)遺傳算法研究.pdf
- 證券投資組合問題研究及改進(jìn)仿生算法求解.pdf
- 41843.求解離散不適定問題的正則化gmerr方法
- 證券投資組合問題及其微粒群算法求解方法的研究.pdf
- 離散線性投資組合模型和算法研究.pdf
- 基于對(duì)偶信息的離散制造調(diào)度問題協(xié)同優(yōu)化算法研究.pdf
- 證劵組合投資問題及其用微粒群算法求解方法的研究.pdf
- 單因素離散投資組合模型及算法研究.pdf
- 摩擦市場下投資組合模型與求解算法的研究.pdf
- 兩個(gè)投資組合模型及其求解算法研究.pdf
- 遺傳算法求解投資組合決策和流水車間調(diào)度問題的研究.pdf
- 兩個(gè)投資組合模型及其求解算法研究
- 求解線性離散不適定問題的改進(jìn)Tikhonov算法.pdf
- 求解矩形排樣問題的離散粒子群算法.pdf
- 投資組合中的離散多因素模型及其算法.pdf
- 帶工業(yè)約束的離散投資組合模型及其算法.pdf
- 求解組合優(yōu)化問題的混合蛙跳算法的研究.pdf
- 基于新的核函數(shù)求解SDO問題的原始-對(duì)偶內(nèi)點(diǎn)算法.pdf
- Markowitz投資組合模型的遺傳算法求解——在保險(xiǎn)投資領(lǐng)域的實(shí)證研究.pdf
評(píng)論
0/150
提交評(píng)論