銀行卡業(yè)務(wù)定價(jià)分析.pdf

1、伴隨著20世紀(jì)七八十年代以后全球金融一體化和自由化發(fā)展浪潮，各國(guó)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)在整體上日益呈現(xiàn)出綜合化和全能化的顯著特征，其中品種繁多的中間業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展與傳統(tǒng)的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)相比表現(xiàn)更為突出：從商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)收入角度看，中間業(yè)務(wù)收入目前已經(jīng)成為商業(yè)銀行一個(gè)重要的收入來(lái)源。一些國(guó)際性商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入在總收入中的比例甚至已經(jīng)超過(guò)50％。由此可見(jiàn)，中間業(yè)務(wù)已經(jīng)成為現(xiàn)代商業(yè)銀行的一項(xiàng)支柱性業(yè)務(wù)。 在商業(yè)銀行開(kāi)展的中間業(yè)務(wù)中，銀行

2、卡的發(fā)展十分迅猛。銀行卡(Bankcard)是商業(yè)銀行向社會(huì)發(fā)行的具有消費(fèi)信用，轉(zhuǎn)賬結(jié)算、存取現(xiàn)金等全部或部分功能的信用支付工具；通過(guò)信用這一紐帶，銀行卡業(yè)務(wù)將持卡人、銀行、特約商戶三者聯(lián)結(jié)到了一起。銀行卡的使用與推廣是近代金融業(yè)最重大的業(yè)務(wù)創(chuàng)新之一。 分析商業(yè)銀行銀行卡業(yè)務(wù)定價(jià)問(wèn)題具有極其重大的現(xiàn)實(shí)意義。具體而言可以從下述三個(gè)方面來(lái)說(shuō)明。第一，從發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，在中間業(yè)務(wù)收入中，相當(dāng)重要的部分是銀行卡業(yè)務(wù)收入，隨著銀行卡業(yè)

3、務(wù)規(guī)模的迅速擴(kuò)張，銀行由此獲取的收益在其總收益中的比重越來(lái)越高，并已成為國(guó)外一些大銀行的主要收入來(lái)源之一。第二，銀行卡業(yè)務(wù)市場(chǎng)化程度比較高，但是起步比較晚，定價(jià)不規(guī)范將嚴(yán)重制約商業(yè)銀行今后的發(fā)展。第三，商業(yè)銀行是以盈利為目的的，其推行的銀行卡業(yè)務(wù)也應(yīng)該具有盈利的性質(zhì)，這是促進(jìn)商業(yè)銀行不斷開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品，并將其推向市場(chǎng)的根本動(dòng)力。與此同時(shí)，筆者認(rèn)為只有合理的定價(jià)才能使商業(yè)銀行達(dá)到利潤(rùn)最大化。 本文從銀行卡業(yè)務(wù)文獻(xiàn)基礎(chǔ)出發(fā)，首先分析銀行

4、卡業(yè)務(wù)現(xiàn)狀，提出了現(xiàn)行銀行卡業(yè)務(wù)定價(jià)的基本方式，其次就其定價(jià)的合理性進(jìn)行探討，再針對(duì)定價(jià)的不合理考慮重新定價(jià)。考查現(xiàn)行價(jià)格是否合理，主要從三個(gè)方面來(lái)說(shuō)明。第一，從國(guó)內(nèi)外銀行業(yè)務(wù)收費(fèi)的數(shù)據(jù)來(lái)說(shuō)明。國(guó)外銀行對(duì)銀行卡業(yè)務(wù)收費(fèi)以持續(xù)了多年，并且我國(guó)商業(yè)銀行已開(kāi)始針對(duì)銀行卡業(yè)務(wù)收費(fèi)。由于關(guān)于國(guó)外銀行的銀行卡業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)難以搜集，所以只搜集到了美洲銀行的數(shù)據(jù)。從其收費(fèi)情況也能夠清楚的看到該銀行收取銀行卡業(yè)務(wù)費(fèi)用已有多時(shí)，而且跨行查詢、轉(zhuǎn)賬、取現(xiàn)的費(fèi)率還

5、較高。目前，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行也已開(kāi)始收費(fèi)，并且費(fèi)率正在由低收費(fèi)向合理收費(fèi)過(guò)渡。第二，從信息不對(duì)稱市場(chǎng)理論來(lái)說(shuō)明。商業(yè)銀行與客戶之間存在著嚴(yán)重的信息不對(duì)稱，客戶的理性選擇將是不斷調(diào)低銀行卡業(yè)務(wù)產(chǎn)品的價(jià)格，導(dǎo)致出現(xiàn)類似于“次品市場(chǎng)”的“劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象”，致使其價(jià)格低于平均價(jià)格，一些高質(zhì)量的產(chǎn)品被排斥出市場(chǎng)。第三，從模型推導(dǎo)來(lái)證明。用函數(shù)將客戶會(huì)在信息不對(duì)稱市場(chǎng)不斷調(diào)低產(chǎn)品質(zhì)量的行為表現(xiàn)出來(lái)。從而得到，銀行卡業(yè)務(wù)的價(jià)格將會(huì)低于其平均價(jià)格。從上述

6、三點(diǎn)我們可以看出，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行銀行卡業(yè)務(wù)收費(fèi)偏低，需要用更合理的方法對(duì)其定價(jià)。重新定價(jià)也需要考慮三個(gè)方面的因素。即，現(xiàn)行定價(jià)權(quán)是否科學(xué)，影響價(jià)格有哪幾種因素和應(yīng)當(dāng)采取什么定價(jià)方式。 從定價(jià)權(quán)來(lái)看，2001年6月，中國(guó)人民銀行頒布的《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第十九條規(guī)定：“對(duì)國(guó)家有統(tǒng)一收費(fèi)或定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的中間業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行按國(guó)家統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)收費(fèi)，對(duì)國(guó)家沒(méi)有制定統(tǒng)一收費(fèi)或定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的中間業(yè)務(wù)，由中國(guó)人民銀行授權(quán)中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)按商業(yè)與公平原則

7、確定收費(fèi)或定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，商業(yè)銀行應(yīng)按中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)確定的標(biāo)準(zhǔn)收費(fèi)。”從以上可以說(shuō)明，商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)由國(guó)家有關(guān)部門(如中央銀行和物價(jià)部門)或銀行業(yè)公會(huì)來(lái)制定，商業(yè)銀行沒(méi)有制定費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)的權(quán)限。2003年6月，中國(guó)人民銀行頒布《商業(yè)銀行服務(wù)價(jià)格管理暫行辦法》，規(guī)定從今年10月1日起，商業(yè)銀行，政策性銀行，城市信用社，農(nóng)村信用社，郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)，財(cái)務(wù)公司在向客戶提供各類本外幣業(yè)務(wù)時(shí)，根據(jù)服務(wù)的性質(zhì)，特點(diǎn)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況，將分別按政府指導(dǎo)價(jià)

8、和市場(chǎng)調(diào)節(jié)價(jià)收費(fèi)。新《辦法》的出臺(tái)，預(yù)示著中國(guó)銀行業(yè)服務(wù)“免費(fèi)時(shí)代”的終結(jié)，取而代之的是與國(guó)際接軌的“有償服務(wù)時(shí)代"。價(jià)格是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的核心，是企業(yè)賴以生存和發(fā)展的基礎(chǔ)。面對(duì)經(jīng)濟(jì)一體化和WTO的挑戰(zhàn)，逐步擴(kuò)大我國(guó)商業(yè)銀行的產(chǎn)品定價(jià)自主權(quán)已刻不容緩。商業(yè)銀行是以盈利為目的的，同時(shí)也只有商業(yè)銀行自己才能決定其所提供的服務(wù)價(jià)值是多少。所以商業(yè)銀行應(yīng)擁有對(duì)銀行卡業(yè)務(wù)定價(jià)的權(quán)力，商業(yè)銀行的自主定價(jià)并不會(huì)導(dǎo)致亂收費(fèi)、高收費(fèi)。影響定價(jià)的因素主要有以下幾

9、個(gè)：1.成本。在經(jīng)濟(jì)學(xué)當(dāng)中，特別是像銀行一類的壟斷廠商，其價(jià)格決定于均衡數(shù)量和需求曲線，而產(chǎn)品的數(shù)量又決定于產(chǎn)品的邊際成本與邊際收益。所以，成本應(yīng)該是影響價(jià)格最主要的因素之一。成本分為固定成本與變動(dòng)成本兩部分。必須補(bǔ)償?shù)某杀居校?1)物力成本(固定成本)。包括：營(yíng)業(yè)場(chǎng)所與共用設(shè)備的費(fèi)用、專項(xiàng)設(shè)備費(fèi)用、系統(tǒng)維護(hù)費(fèi)用、低值易耗品費(fèi)用等。(2)人力成本(可變成本)。包括：產(chǎn)品開(kāi)發(fā)人員費(fèi)用、產(chǎn)品營(yíng)銷人員費(fèi)用、柜面服務(wù)人員費(fèi)用、產(chǎn)品售后服務(wù)人員如

10、受理投訴人員的費(fèi)用、后臺(tái)支持人員費(fèi)用、業(yè)務(wù)管理人員費(fèi)用等。從具體構(gòu)成上看，銀行卡業(yè)務(wù)產(chǎn)品的人力費(fèi)用有人員工資、獎(jiǎng)金補(bǔ)貼、福利、差旅費(fèi)等項(xiàng)目。(3)風(fēng)險(xiǎn)成本(可變成本)。承兌類、擔(dān)保類、租賃類、投資銀行類、金融衍生類中間業(yè)務(wù)品種具有較高的風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)與收益的合理匹配原則，商業(yè)銀行提供這類中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品應(yīng)獲取風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬。而為此所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)就構(gòu)成商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的部分成本。風(fēng)險(xiǎn)成本主要包括風(fēng)險(xiǎn)工具成本、風(fēng)險(xiǎn)心理成本。2.市場(chǎng)的需求。需求由預(yù)

11、算約束曲線和無(wú)差異曲線來(lái)決定。銀行卡業(yè)務(wù)需求(如：銀行卡發(fā)卡量、銀行卡業(yè)務(wù)交易金額量)與多種變量因素存在關(guān)聯(lián)性，如：人均GDP、城鎮(zhèn)居民人均儲(chǔ)蓄余額等。 本文以1990年-2004年的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，使用著名的SPSS軟件的線性回歸分析過(guò)程分別對(duì)中國(guó)銀行卡發(fā)卡量和中國(guó)銀行卡業(yè)務(wù)交易金額尋求恰當(dāng)?shù)亩嘣貧w函數(shù)模型，分析銀行卡發(fā)卡量、銀行卡業(yè)務(wù)交易金額量與對(duì)它們具有顯著影響的因素之間的關(guān)系。得到影響銀行卡業(yè)務(wù)需求的因素主要是國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值

12、、儲(chǔ)蓄以及經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)等經(jīng)濟(jì)變量。3.市場(chǎng)。銀行在定價(jià)的同時(shí)還要考慮自己所處的具體環(huán)境。銀行卡業(yè)務(wù)離不開(kāi)銀聯(lián)，進(jìn)而還需要分析銀聯(lián)的市場(chǎng)特征。銀聯(lián)滿足成本次可加性，屬于自然壟斷行業(yè)。從市場(chǎng)集中度來(lái)考察，商業(yè)銀行也屬于壟斷行業(yè)。從銀行卡業(yè)務(wù)費(fèi)率現(xiàn)行的分配比例來(lái)看，各大商業(yè)銀行和銀聯(lián)都是目前費(fèi)率的受益者。四家國(guó)有商業(yè)銀行在銀行卡市場(chǎng)中居于壟斷地位，然而他們?cè)诰W(wǎng)絡(luò)建設(shè)中付出成本也最多。對(duì)大銀行來(lái)講，維持目前費(fèi)率，一來(lái)可以阻止中小銀行分割市場(chǎng)，二來(lái)可

13、以通過(guò)自己的ATM、POS機(jī)網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)和發(fā)卡規(guī)模優(yōu)勢(shì)謀取利潤(rùn)。對(duì)銀聯(lián)而言，一方面它是銀行卡受理環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的主要承擔(dān)者，為此它需要從行業(yè)發(fā)展的角度協(xié)調(diào)各方的利益沖突；另一方面，大銀行又是自己的業(yè)務(wù)伙伴和利潤(rùn)來(lái)源。所以，商業(yè)銀行與銀聯(lián)之間是一個(gè)利益的集合體，他們有共同的利潤(rùn)目標(biāo)，從而形成了一個(gè)更大規(guī)模的壟斷產(chǎn)業(yè)。定價(jià)的策略一般來(lái)說(shuō)可以分為四種：成本加成定價(jià)、競(jìng)爭(zhēng)定價(jià)、差別定價(jià)和關(guān)系定價(jià)策略。成本加成定價(jià)是壟斷企業(yè)定價(jià)的不二法門，企業(yè)制定

14、價(jià)格要根據(jù)固定成本，可變成本，風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和目標(biāo)利潤(rùn)四大部分。競(jìng)爭(zhēng)定價(jià)是以競(jìng)爭(zhēng)為中心的、以競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的定價(jià)為依據(jù)的定價(jià)方法。在定價(jià)過(guò)程中需要考慮銀行的競(jìng)爭(zhēng)地位、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的價(jià)格策略、銀行預(yù)期市場(chǎng)份額和產(chǎn)品的市場(chǎng)容量及需求彈性等因素。差別定價(jià)是上述兩種定價(jià)方法的具體操作形式。差別定價(jià)即是價(jià)格歧視，銀行可以根據(jù)需求差異細(xì)分市場(chǎng)，根據(jù)各市場(chǎng)特點(diǎn)對(duì)同一產(chǎn)品制定不同價(jià)格，或者對(duì)有微小差異的產(chǎn)品制定不同價(jià)格，且價(jià)格差異與其成本費(fèi)用差異不成比例，從而更多的占