存款保險(xiǎn)制度中的道德風(fēng)險(xiǎn)及其防范.pdf

1、存款保險(xiǎn)制度作為一種金融保障制度，同銀行監(jiān)管以及中央銀行最后貸款人一起并稱為金融安全網(wǎng)的三大支柱。它的作用在于保護(hù)小額存款者的利益，構(gòu)建破產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)退出機(jī)制，增強(qiáng)人們對(duì)國(guó)家金融體系的信心和維護(hù)金融體系的穩(wěn)定性。然而任何制度的實(shí)施都是有利有弊的，存款保險(xiǎn)制度也不例外。它在發(fā)揮積極作用的同時(shí)，不可避免地會(huì)帶來(lái)逆向選擇、道德風(fēng)險(xiǎn)和委托代理問(wèn)題。其中最嚴(yán)重的是道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，即有了存款保險(xiǎn)制度，存款人失去了對(duì)銀行監(jiān)管的積極性，而銀行為了高額

2、利潤(rùn)更傾向于進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)投資，無(wú)視風(fēng)險(xiǎn)的存在?？梢?jiàn)，存款保險(xiǎn)制度是一把“雙刃劍”，并非包治百病的靈丹妙藥。如果不能在設(shè)計(jì)存款保險(xiǎn)制度時(shí)清醒地認(rèn)識(shí)到它所隱含的缺陷和風(fēng)險(xiǎn)，并探索出一種有效規(guī)避這些風(fēng)險(xiǎn)的制度改進(jìn)方案，同時(shí)結(jié)合國(guó)情設(shè)計(jì)出符合我國(guó)的存款保險(xiǎn)制度，那么倉(cāng)促地引進(jìn)這種制度不僅不能起到穩(wěn)定金融體系作用，相反還會(huì)加劇金融體系的不穩(wěn)定性。 存款保險(xiǎn)制度的建立改變了存款者、投保銀行、存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)面臨的激勵(lì)約束機(jī)制，使之獲得的

3、利益與承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)不匹配，這就帶來(lái)了道德風(fēng)險(xiǎn)。道德風(fēng)險(xiǎn)是存款保險(xiǎn)制度的最大弊端，這是一種基于信息不對(duì)稱而發(fā)生在金融交易之后的市場(chǎng)現(xiàn)象。就我國(guó)而言，盡管沒(méi)有在法律上建立明確的存款保險(xiǎn)制度，但一直都在實(shí)施隱性的存款保險(xiǎn)制度，以國(guó)家信用代替銀行信用，當(dāng)銀行出現(xiàn)破產(chǎn)倒閉時(shí)，由國(guó)家對(duì)存款人進(jìn)行全額賠付。在這種制度下，道德風(fēng)險(xiǎn)的危害更為嚴(yán)重，存款人失去了監(jiān)督銀行的動(dòng)力，銀行無(wú)視風(fēng)險(xiǎn)的存在，為了高額利潤(rùn)進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)投資。有的國(guó)家盡管建立了顯性存款保險(xiǎn)制度

4、，但由于實(shí)行單一費(fèi)率制，銀行的風(fēng)險(xiǎn)不與保費(fèi)掛鉤，會(huì)進(jìn)一步加劇道德風(fēng)險(xiǎn)。20世紀(jì)80年代發(fā)生在美國(guó)的儲(chǔ)貸協(xié)會(huì)危機(jī)就證明了這一點(diǎn)。要有效防范存款保險(xiǎn)制度中的道德風(fēng)險(xiǎn)，一個(gè)基本的措施就是要根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)行差別費(fèi)率制，對(duì)存款保險(xiǎn)進(jìn)行合理地定價(jià)。 美國(guó)和德國(guó)的存款保險(xiǎn)制度盡管在加入方式和激勵(lì)約束等方面存在著巨大差異，但它們卻成功運(yùn)作多年。它們的經(jīng)驗(yàn)對(duì)我們更好地控制道德風(fēng)險(xiǎn)、提高金融監(jiān)管水平和市場(chǎng)約束力提供了寶貴的借鑒，有助于我們建立一個(gè)高效運(yùn)

5、作的存款保險(xiǎn)制度。具體來(lái)看，美國(guó)精心設(shè)計(jì)存款保險(xiǎn)制度，采取限額賠付、差別費(fèi)率等措施來(lái)規(guī)避道德風(fēng)險(xiǎn)，而德國(guó)則加強(qiáng)制度環(huán)境的建設(shè)，為存款保險(xiǎn)制度的高效運(yùn)行創(chuàng)造有利的外部條件。 針對(duì)我國(guó)目前的情況，應(yīng)加快建立顯性存款保險(xiǎn)制度，實(shí)現(xiàn)隱性合約向顯性合約的轉(zhuǎn)化，構(gòu)造完整的金融安全網(wǎng)。為防范其中的道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，除了要對(duì)存款保險(xiǎn)制度進(jìn)行合理設(shè)計(jì)，如實(shí)行強(qiáng)制保險(xiǎn)、采取差別費(fèi)率制、合理設(shè)定保險(xiǎn)存款種類等外，還必須建立存款保險(xiǎn)制度積極發(fā)揮作用的外部環(huán)