股指期貨若干法律問(wèn)題研究.pdf

1、隨著我國(guó)金融市場(chǎng)創(chuàng)新的穩(wěn)步推進(jìn)，股指期貨即將在適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)推出。近年來(lái)，中國(guó)期貨市場(chǎng)發(fā)展迅速，邊發(fā)展邊立法。到目前為止，法規(guī)體系已經(jīng)初步建立。但隨著股指期貨即將推出，作為高風(fēng)險(xiǎn)、高投機(jī)、高訴訟的行業(yè)，沒(méi)有健全的法律法規(guī)體系，難以避免嚴(yán)重的營(yíng)私舞弊和混亂的交易秩序，也難以保證實(shí)現(xiàn)“公開(kāi)、公平、公正”的交易原則。新的《期貨交易管理?xiàng)l例》尚有一些遺憾之處。在期貨市場(chǎng)自身無(wú)法調(diào)節(jié)的情況下，如何切實(shí)保護(hù)投資者和新興期貨公司的利益，打擊跨市場(chǎng)的信息欺

2、詐和建立信用體系是我國(guó)目前亟待解決的問(wèn)題。因此，從法學(xué)的視角對(duì)股指期貨市場(chǎng)面臨的法律問(wèn)題進(jìn)行實(shí)證分析和理論研究十分必要。 本文從界定股指期貨法律關(guān)系特殊性入手，運(yùn)用實(shí)證分析和比較分析的方法，在借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，重點(diǎn)探討了股指期貨與股票市場(chǎng)間跨市場(chǎng)監(jiān)管制度研究、完善我國(guó)“追加保證金制度”研究和期貨投資者信用體系制度研究共三個(gè)法律問(wèn)題。 本文主要由四個(gè)部分組成： 第一部分為股指期貨法律關(guān)系特殊性研究。從分析股指期

3、貨法律關(guān)系特殊性及其問(wèn)題入手，具體分析了股指期貨法律關(guān)系在主體、客體、主體權(quán)利實(shí)現(xiàn)方面的特殊性?？偫ǖ靥岢隽斯芍钙谪浲瞥銮?，亟待解決的三個(gè)方面法律問(wèn)題。 第二部分為股指期貨與股票市場(chǎng)間跨市場(chǎng)監(jiān)管制度研究。首先，分析了股指期貨和股票市場(chǎng)跨市場(chǎng)信息傳導(dǎo)的特性及效應(yīng)；接著，研究借鑒美國(guó)和臺(tái)灣的跨市場(chǎng)監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，提出了對(duì)于我國(guó)的借鑒意義；最后，通過(guò)對(duì)我國(guó)法規(guī)政出多門(mén)、低違法成本現(xiàn)狀的評(píng)述，提出了建立我國(guó)的跨市場(chǎng)信息監(jiān)管的指導(dǎo)思想，和跨市場(chǎng)

4、信息監(jiān)管制度的具體構(gòu)想。 第三部分為完善我國(guó)“追加保證金制度”研究。首先，筆者對(duì)現(xiàn)行追加保證金的法律規(guī)定進(jìn)行了評(píng)述；然后研究了期貨公司風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀，以及期貨公司執(zhí)行現(xiàn)狀研究；最后，提出了完善追加我國(guó)的保證金法律制度。 第四部分為期貨投資者信用體系制度研究。通過(guò)現(xiàn)行信用領(lǐng)域法律規(guī)定評(píng)述，以及在信用體系現(xiàn)狀評(píng)述分析的基礎(chǔ)上，提出加快建立期貨投資者的信用體系建設(shè)，完善我國(guó)投資者信用法規(guī)，來(lái)全面提升我國(guó)期貨業(yè)的整體實(shí)力。 這