探析國有商業(yè)銀行信貸的代理問題

1、<p>　　探析國有商業(yè)銀行信貸的代理問題</p><p>　　摘要：論文實證分析了國有商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)在金融機構(gòu)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中占絕大比重，在經(jīng)濟、金融、社會生活中占有舉足輕重的地位。因此，對銀行經(jīng)營者應按“權(quán)利與責任對稱。收益與風險對稱”原則，建立健全短期和長期的激勵約束機制。如績效與收益掛鉤、期權(quán)收入制、年薪制和補充養(yǎng)老制度等多種經(jīng)濟激勵方式的不同組合等。 </p><p>　　

2、關(guān)鍵詞：銀行信貸；資產(chǎn)結(jié)構(gòu)；激勵與約束機制；期權(quán)收入制；績效與收益掛鉤 </p><p>　　2001年12月11日，中國簽署了WTO議定書，加入了WTO。中國加人WTO五年以來，在業(yè)務范圍方面中國對外資銀行將先后開放國內(nèi)企業(yè)和居民的外幣業(yè)務、中國企業(yè)和居民的人民幣業(yè)務;在地域范圍上每年開放一些城市五年內(nèi)中國金融市場將全部開放。按照中國加人WTO的承諾，中國銀行將在2006年底前向境外全面開放。 </p&g

3、t;<p>　　隨著我國經(jīng)濟體制改革和金融自由化進程的加快，銀行業(yè)的競爭越來越激烈，國有商業(yè)銀行壟斷全部金融業(yè)務的格局被多元化的金融機構(gòu)體系和證券市場及不斷涌人中國的外資銀行所打破。在我國外資通過合資參股己經(jīng)進人我國的18家商業(yè)銀行，占我國銀行體系總資本的15%。但1998 - 2003年四大國有商業(yè)銀行的金融資產(chǎn)大約仍占我國全部金融資產(chǎn)的63 %，并且占有全國60%左右的存貸款市場份額，可見國有商業(yè)銀行的地位仍十分重要，

4、它們的任何行為都會對我國金融市場甚至國民經(jīng)濟產(chǎn)生重大影響。所以國有商業(yè)銀行在在經(jīng)濟、金融乃至社會生活中仍然占有舉足輕重的地位，它們的興衰成敗對我國整體銀行業(yè)的健康發(fā)展至關(guān)重要。因此，本文主要研究四大國有商業(yè)銀行。 </p><p>　　銀行收人結(jié)構(gòu)從整體上可以分為三部分:利息收人、非利息收人和非營業(yè)收人。在早期銀行收人絕大部分來自于其傳統(tǒng)存、貸業(yè)務的利差收人，隨著金融行業(yè)的不斷發(fā)展，銀行業(yè)的收人結(jié)構(gòu)和業(yè)務范圍不斷

5、發(fā)生改變。利息收人所占比重不斷縮小，非利息收人比重不斷、擴大。即便如此商業(yè)銀行利息收人在總收人中還是占重要的部分:當前世界大銀行的非利息收人可占到總收人的40%，利息收人占60%左右。所以信貸仍是國有商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務、主營業(yè)務，我國國有商業(yè)銀行的利潤絕大部分來源于傳統(tǒng)的信貸業(yè)務。由于我國信息不公開、法律監(jiān)管機制不健全，導致資本市場不發(fā)達沒有發(fā)揮其應有的作用，使得我國經(jīng)濟仍然長期依賴于銀行信貸。雖然我國的金融機構(gòu)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)發(fā)生了變化，但是

6、2000年到2005年信貸資產(chǎn)持續(xù)保持絕對資產(chǎn)比重，并呈現(xiàn)明顯增長趨勢。</p><p>　　目前，國有商業(yè)銀行信貸人員雖然責任重大，承擔了包貸包收、終生責任追究的高風險，但并沒有享受到相應的收益，即在信貸運作過程中存在著“權(quán)利與責任不對稱，收益與風險不對稱”，信貸人員在信貸決策中沒有多少決策權(quán)，但卻要承擔信貸損失的責任?，F(xiàn)行的分配制度存在不少弊端，各銀行分支機構(gòu)對信貸人員的獎勵一般都很少，薪金收人與其他崗位人員

7、差別不大，有的甚至不如組織存款人員的收人。銀行職工收人由固定工資和績效工資兩部份組成，雖然個人報酬與工作績效聯(lián)系了起來，但是兩者之間并不成比例。從國有商業(yè)銀行現(xiàn)在的實際情況來看，雖然由于受宏觀環(huán)境、觀念障礙、制度環(huán)境欠缺、現(xiàn)行法律法規(guī)障礙、自身條件限制等多方面因素的制度，股票期權(quán)、職工持股等長期激勵類的措施目前難以實施，但國有商業(yè)銀行可借鑒期權(quán)激勵理論的核心，結(jié)合信貸人員的實際情況，從信貸工作的風險性、復雜性等特點考慮，對信貸人員實行:

8、基本工資+獎金+風險津貼三位一體的新型報酬體系。 </p><p>　　健全的經(jīng)濟激勵約束機制對于國有商業(yè)銀行信貸非常重要。銀行激勵機制改革—矯正工資、獎金收人的平均化分配體制，量化員工的工作業(yè)績，將個人的收人與努力程度和銀行業(yè)績的貢獻掛鉤，強化監(jiān)管、嚴禁虛報利潤行為等措施都屬于短期激勵機制范疇。這些對于激發(fā)基層員工積極性具有重要意義，但對于克服銀行經(jīng)營者的短期化行為，則作用不大。所有者關(guān)心的是銀行未來長期時間內(nèi)

9、的現(xiàn)金流量，而經(jīng)營者關(guān)注的只是其在任期內(nèi)現(xiàn)金流量和經(jīng)營業(yè)績，于是就產(chǎn)生了不利于所有者和銀行長期發(fā)展的視野偏差問題。銀行的各級經(jīng)營者在經(jīng)營管理中經(jīng)常會碰到各種有長期影響的貸款決策，這些決策的效用有時滯性，延后的時間常常長于經(jīng)營者的任期。如果銀行的薪酬結(jié)構(gòu)完全由工資和年度獎金組成，那么經(jīng)營者出于個人私利的考慮，為了追求短期利潤最大化而增大對高風險貸款項目的貸款。經(jīng)營者傾向于采取短期效用顯著的貸款決策，放棄那些短期內(nèi)沒有多大效用或短期內(nèi)會給銀

10、行代理不利影響，但是有利于銀行長期發(fā)展的計劃的貸款項目。 </p><p>　　由于國有商業(yè)銀行實行的是行長責任制，銀行經(jīng)營管理者特別是各分行的行長在銀行貸款活動中起著決定性的作用，因此強化對他們的長期激勵對銀行信貸良性發(fā)展具有十分重要的意義。在實際應用中，可以探索實行期權(quán)收人制、年薪制和補充養(yǎng)老金制度等多種經(jīng)濟激勵方式的不同組合。強調(diào)收人狀況與績效和貢獻大小相掛鉤，拉大收人差距，解決矩期激勵與長期激勵的矛盾。&