我國上市公司盈余管理研究——對st板塊的重點(diǎn)分析【開題報(bào)告】

1、<p><b>　　畢業(yè)論文開題報(bào)告</b></p><p><b>　　會(huì)計(jì)學(xué)</b></p><p>　　我國上市公司盈余管理研究——對ST板塊的重點(diǎn)分析</p><p><b>　　選題的背景與意義</b></p><p>　　上市公司披露的會(huì)計(jì)信息一直是證券市

2、場各方參與者與利益相關(guān)者關(guān)注的焦點(diǎn)，其中的盈余信息又處于核心地位。因此，盈余管理問題備受矚目，盈余管理時(shí)目前國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)學(xué)和會(huì)計(jì)學(xué)界廣泛研究的課題之一。上市公司利用會(huì)計(jì)政策留有的空間進(jìn)行盈余管理，會(huì)影響盈余信息的有用性、客觀性、可靠性，不能公允表達(dá)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果，對盈余管理進(jìn)行研究具有現(xiàn)實(shí)意義。</p><p>　　1998年我國證券交易所實(shí)施ST制度以來，ST上市公司就成為了證券市場獨(dú)特的一份子。所謂S

3、T上市公司（Listed Company under special treatment）是指我國證券市場中由于出現(xiàn)財(cái)務(wù)狀況或者其他異常狀況而被證交所以特別處理的上市公司。上市公司被ST的原因主要有最近兩個(gè)會(huì)計(jì)年度審計(jì)結(jié)果的凈利潤為負(fù)值，或每股凈資產(chǎn)低于股票面值。若上市公司第三個(gè)會(huì)計(jì)年度仍然虧損，證監(jiān)會(huì)就會(huì)暫停其股票上市。在面臨退市的壓力下，ST有很強(qiáng)烈的盈余管理動(dòng)機(jī)。</p><p>　　目前, 我國學(xué)者對ST

4、 公司盈余管理的實(shí)證研究表明: 盈余管理行為廣泛存在于ST 公司的經(jīng)營活動(dòng)中, 其對盈余指標(biāo)的影響程度也能被大致計(jì)量。但傳統(tǒng)的實(shí)證研究手段卻無法解釋這樣的一個(gè)問題: 被盈余管理修飾過的盈余指標(biāo)的確會(huì)影響其披露的信息質(zhì)量, 即出現(xiàn)會(huì)計(jì)信息失真, 但其所帶來的經(jīng)濟(jì)后果卻不一定是負(fù)面的。在對ST 公司盈余管理的分析中不難看到, 必要的、有效的盈余管理不僅可以規(guī)避中國證監(jiān)會(huì)的處罰, 同時(shí)也為企業(yè)摘掉“ST”的帽子奠定了基礎(chǔ)。如果ST 公司能成功

5、的解除退市風(fēng)險(xiǎn), 從微觀層面來看, 不但可以保住非常珍貴的“殼”資源, 防止債權(quán)人在破產(chǎn)清算時(shí)受到損失, 而且可以維持其股價(jià), 避免影響投資人的利益; 從宏觀層面來看, 還可以避免ST 公司的退市對資本市場的不良影響。由此可見, 當(dāng)ST 公司能有效地利用盈余管理時(shí), 很有可能出現(xiàn)同時(shí)符合多方利益的結(jié)果。</p><p>　　ST上市公司游走于破產(chǎn)、退市邊緣，對于這樣特殊的群體更應(yīng)該從主體經(jīng)營業(yè)務(wù)上提升業(yè)績，不管其

6、盈余管理的手段、動(dòng)機(jī)如何復(fù)雜，如果目光短視，圍繞盈余管理對財(cái)務(wù)內(nèi)容進(jìn)行改造，確實(shí)能獲得短期利益，但只會(huì)在這條道路上越走越遠(yuǎn)。尤其當(dāng)投資者和債權(quán)人知道企業(yè)的真實(shí)狀況，將會(huì)失去投資信心，最終損害的還是企業(yè)自身利益。</p><p>　　將盈余管理和ST上市公司兩者結(jié)合起來研究，有助于深入了解ST上市公司的實(shí)際經(jīng)營狀況，為完善我國ST制度提供參考價(jià)值。</p><p>　　二、研究的基本內(nèi)容與擬

7、解決的主要問題：</p><p>　　1、研究的基本內(nèi)容：</p><p>　　很多學(xué)者也從不同角度研究了ST上市公司的盈余管理狀況，如從資產(chǎn)減值，重組，公司治理，審計(jì)意見，高管薪酬，內(nèi)部控制等方面，并提出了相當(dāng)多的建設(shè)性觀點(diǎn)和意見。當(dāng)然，也不少人更多的是利用實(shí)證研究，運(yùn)用適當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)指標(biāo)，選擇合適的模型，從定性和定量兩個(gè)角度，為自己的立論提供強(qiáng)有力的支持。當(dāng)然也不少學(xué)者選取某個(gè)案例進(jìn)行專門

8、的實(shí)證分析。盈余管理手段至始至終都是研究的焦點(diǎn)，不少學(xué)者在盈余管理的各種假設(shè)條件基礎(chǔ)的相關(guān)性研究上，多數(shù)選用了SPSS統(tǒng)計(jì)軟件進(jìn)行Lgsioitc回歸性分析。也有學(xué)者用Excel等數(shù)據(jù)軟件進(jìn)行相關(guān)數(shù)據(jù)分析。</p><p>　　雖然盈余管理由來已久，隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，盈余管理會(huì)不斷呈現(xiàn)出特定時(shí)期的特點(diǎn)。當(dāng)然在總體環(huán)境變化不大下，還是有一定延續(xù)性、相關(guān)性。不少學(xué)者在盈余管理的動(dòng)機(jī)、手段研究上取得了很大成果，進(jìn)一步

9、轉(zhuǎn)入對盈余管理程度的研究，主要采用的是瓊斯模型、修正的瓊斯模型等進(jìn)行數(shù)據(jù)分析，進(jìn)行盈余管理程度的研究。近年來很多文獻(xiàn)圍繞盈余管理問題的研究主要著眼的是上市公司這個(gè)大的背景進(jìn)行數(shù)據(jù)分析，數(shù)據(jù)多數(shù)是2007年以前的，圍繞ST板塊的專門性研究比較少，尤其是選取近幾年的更是少之又少。</p><p>　　本文擬選取截止2009年止在上海和深圳證交所進(jìn)行交易的曾受到過退市風(fēng)險(xiǎn)處理ST上市公司進(jìn)行研究。運(yùn)用修正的現(xiàn)金流量瓊斯

10、模型來衡量上市公司盈余管理的程度， 選定前一年為ST當(dāng)年為非ST或前一年為非ST當(dāng)年為ST的上市公司為研究樣本，研究其前后盈余管理行為的變化，提出存在的問題，并提出相關(guān)建議。</p><p><b>　　論文框架：</b></p><p><b>　　1.引言</b></p><p>　　1.1 ST制度及盈余管理的背景&

11、lt;/p><p>　　2 盈余管理行為分析</p><p>　　2.1 盈余管理動(dòng)機(jī)</p><p><b>　　2.1.1契約動(dòng)機(jī)</b></p><p>　　2.1.2資本市場動(dòng)機(jī)</p><p><b>　　2.1.3監(jiān)管動(dòng)機(jī)</b></p><p&g

12、t;<b>　　2.2盈余管理手段</b></p><p><b>　　2.2.1資產(chǎn)減值</b></p><p><b>　　2.2.2資產(chǎn)重組</b></p><p><b>　　2.2.3關(guān)聯(lián)交易</b></p><p>　　2.2.4來自地方政府的

13、補(bǔ)貼收入</p><p><b>　　3.研究分析</b></p><p><b>　　3.1問題提出</b></p><p>　　3.2涉及的修正現(xiàn)金流量模型</p><p>　　3.3樣本的選取和數(shù)據(jù)來源</p><p>　　3.4樣本的每股收益</p>&

14、lt;p>　　3.4.1t-1年為非ST，t年為ST</p><p>　　3.4.2 t-1年為ST，t年為非ST</p><p>　　4統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)及結(jié)果分析</p><p>　　4.1 t-1年為非ST，t年為ST樣本回歸</p><p>　　4.1.1t-1年回歸結(jié)果</p><p>　　4.1.2 t-1年回

15、歸結(jié)果</p><p>　　4.1.3 兩年回歸結(jié)果比較</p><p>　　4.2 t-1年為ST，t年為非ST樣本回歸</p><p>　　4.2.1t-1年回歸結(jié)果</p><p>　　4.2.2 t-1年回歸結(jié)果</p><p>　　4.2.3 兩年回歸結(jié)果比較</p><p>　　4.

16、3盈余管理動(dòng)向分析</p><p><b>　　5總結(jié)與建議</b></p><p><b>　　5.1結(jié)論</b></p><p><b>　　5.2相關(guān)建議</b></p><p>　　5.2.1完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則</p><p>　　5.2.2完善ST制

17、度</p><p>　　5.2.3加強(qiáng)會(huì)計(jì)信息的披露</p><p>　　5.2.4投資者增強(qiáng)自身識(shí)別盈余管理的能力</p><p>　　5.2.5上市公司提高自身的道德水平</p><p>　　三、研究的方法與技術(shù)路線：</p><p>　　本文將主要采取定量分析和定性分析兩種方法相結(jié)合的形式來研究主題，分析存在的問

18、題，提出解決建議。</p><p>　　本論文主要通過研究國內(nèi)外文獻(xiàn)，進(jìn)行歸納、總結(jié)相關(guān)的經(jīng)驗(yàn)，并結(jié)合自身情況，主要通過以下兩種方法進(jìn)行研究：</p><p>　　文獻(xiàn)檢索法 通過網(wǎng)絡(luò)、圖書館電子數(shù)據(jù)查閱相關(guān)文獻(xiàn)，學(xué)習(xí)、研究前人的優(yōu)點(diǎn)、缺點(diǎn)，結(jié)合自身特點(diǎn)進(jìn)行研究。</p><p>　　數(shù)據(jù)相關(guān)性分析，建立相關(guān)模型，獲取真實(shí)的數(shù)據(jù)，定量分析。比較前后兩年上市公司戴帽前

19、后的盈余管理行為變化，得出相關(guān)結(jié)論。</p><p>　　通過比較結(jié)果找出ST上市公司盈余管理中的問題，并提出相關(guān)建議。</p><p>　　四、研究的總體安排與進(jìn)度：</p><p>　?。ㄒ唬﹩?dòng)階段（2010年11月12日前）：確定指導(dǎo)教師、申報(bào)畢業(yè)論文題目，師生雙向選題，指導(dǎo)教師下達(dá)任務(wù)書，指導(dǎo)學(xué)生查閱文獻(xiàn)，做好開題前期工作。</p><

20、p>　?。ǘ╅_題階段（2010年12月10日前）：在廣泛查閱資料的基礎(chǔ)上，完善課題研究方案，完成外文翻譯、文獻(xiàn)綜述和開題報(bào)告等工作，組織開題論證和初期檢查工作。</p><p>　?。ㄈ?shí)施階段（2011年5月5日前）：進(jìn)行課題的實(shí)驗(yàn)、設(shè)計(jì)、調(diào)研及結(jié)果的處理與分析等，完成論文寫作或畢業(yè)設(shè)計(jì)說明書，進(jìn)行畢業(yè)論文的審閱和修改完善。</p><p>　?。ㄋ模┐疝q階段（2011年5月2

21、2日前）：畢業(yè)論文的第一次答辯資格審查、答辯、成績評定及成績輸入。</p><p>　?。ㄎ澹┐疝q階段（2011年6月5日前）：畢業(yè)論文的第二次答辯資格審查、答辯、成績評定及成績輸入。</p><p>　　（六）評價(jià)階段（2011年6月17日前）：畢業(yè)論文教學(xué)質(zhì)量的總結(jié)、評估和評優(yōu)、材料歸檔。</p><p><b>　　主要參考文獻(xiàn)：</b>

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