外資銀行的進(jìn)入對(duì)寧波銀行業(yè)的影響研究【文獻(xiàn)綜述】

1、<p><b>　　文獻(xiàn)綜述</b></p><p>　　外資銀行的進(jìn)入對(duì)寧波銀行業(yè)的影響研究</p><p>　　隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，外資銀行開(kāi)始進(jìn)入各國(guó)的金融市場(chǎng)。而近幾年，經(jīng)濟(jì)實(shí)力相對(duì)雄厚的外資銀行更是大刀拓斧的進(jìn)軍幾個(gè)主要的發(fā)展中國(guó)家的金融市場(chǎng)。中國(guó)作為世界上主要的發(fā)達(dá)國(guó)家，自然成為各大外資銀行競(jìng)相進(jìn)入的主要發(fā)展中國(guó)家。自2006年12月10日，我

2、國(guó)加入WTO后的保護(hù)期結(jié)束，外資銀行在我國(guó)的金融市場(chǎng)開(kāi)放了對(duì)境內(nèi)公民的人民幣業(yè)務(wù)。而我國(guó)的相關(guān)政府部門，為了更好的全面的實(shí)現(xiàn)承諾，國(guó)務(wù)院于2006年11月頒布了《中華人民共和國(guó)外資銀行管理?xiàng)l列》。隨著各國(guó)市場(chǎng)的進(jìn)一步的開(kāi)放，外資銀行必將進(jìn)一步涌入，給各東道國(guó)的銀行業(yè)的帶來(lái)相應(yīng)的影響必將越來(lái)越明顯。</p><p>　?。?）國(guó)外學(xué)者對(duì)外資銀行進(jìn)入東道國(guó)的影響研究</p><p>　　Met

3、ais在1997年的時(shí)候?qū)︺y行為什么進(jìn)行海外擴(kuò)張這個(gè)問(wèn)題進(jìn)行了最簡(jiǎn)單的回答，而這個(gè)回答可以用引力效應(yīng)（gravitational pull effect）來(lái)解釋。也就是說(shuō)，外資銀行進(jìn)入東道國(guó)的主要目的是為了服務(wù)其走出國(guó)門的本國(guó)用戶來(lái)完善自己的服務(wù)體系。對(duì)于引力效應(yīng)，國(guó)外學(xué)者 Miller 和 Parke在1998年更是指出：銀行業(yè)的外資進(jìn)入者在發(fā)展中國(guó)家作為東道國(guó)的情況下面臨著相對(duì)較弱的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，因而這些銀行業(yè)的外資在金融服務(wù)業(yè)的領(lǐng)域擁

4、有良好的盈利機(jī)會(huì)。外資銀行在發(fā)展中國(guó)家為首的東道國(guó)的滲透能給東道國(guó)帶來(lái)并促進(jìn)了其本國(guó)非金融企業(yè)的進(jìn)入。</p><p>　　在外資銀行的進(jìn)入對(duì)東道國(guó)經(jīng)濟(jì)的作用問(wèn)題上，國(guó)外學(xué)者從正反兩個(gè)方面展開(kāi)論述。Gray（1981）和Sanders（1981）等進(jìn)行了深入且系統(tǒng)的分析并且除了外資銀行進(jìn)入有助于東道國(guó)銀行體系效率的提高的基本結(jié)論。而通過(guò)外資銀行進(jìn)入印度尼西亞的情況的分析， Cho（1990）得出東道國(guó)銀行市場(chǎng)的競(jìng)

5、爭(zhēng)力會(huì)因外資銀行的進(jìn)入而增強(qiáng)的結(jié)論。當(dāng)然，在外資銀行對(duì)東道國(guó)產(chǎn)生積極的影響的同時(shí)，在某些特定的情況下，也會(huì)對(duì)東道國(guó)產(chǎn)生負(fù)面的影響。Satta（2003）對(duì)17家位于坦桑尼亞的銀行1991年到2001年的數(shù)據(jù)進(jìn)行了分析發(fā)現(xiàn)，外資銀行的進(jìn)入對(duì)小企業(yè)融資的影響是不利的，通常來(lái)說(shuō)，這些外資銀行對(duì)小企業(yè)提供相對(duì)于國(guó)內(nèi)一般的商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)更少的信貸。通過(guò)對(duì)東南亞金融危機(jī)前后的情況的分析，Luca Errico和 Alherto Musalem（199

6、9）兩位學(xué)者得出了結(jié)論，在監(jiān)管不力的情況下，外資銀行可能成為國(guó)際游資的進(jìn)入渠道并且會(huì)給其自身的經(jīng)營(yíng)帶來(lái)嚴(yán)重的問(wèn)題，而這些問(wèn)題可能成為引發(fā)國(guó)際金融危機(jī)或者促使國(guó)際金融危機(jī)惡化的重要原因。Weller（2000）在分析了荷蘭轉(zhuǎn)型時(shí)期的銀行體系后也得出了外資銀行的進(jìn)入會(huì)導(dǎo)致</p><p>　　外資銀行的進(jìn)入還給東道國(guó)銀行的效率產(chǎn)生了影響。通過(guò)比較外資銀行數(shù)量占東道國(guó)銀行總數(shù)的比例和外資銀行資產(chǎn)占東道國(guó)總資產(chǎn)的比例這兩

7、個(gè)指標(biāo)，Claessens（2001）檢驗(yàn)了外資銀行進(jìn)入與東道國(guó)銀行效率之間的關(guān)系，其得出的最終結(jié)論為外資銀行進(jìn)入程度高會(huì)顯著減少銀行的稅前利潤(rùn)和日常開(kāi)支。當(dāng)然，根據(jù)了各個(gè)東道國(guó)不同的發(fā)展水平，外資銀行的進(jìn)入所帶來(lái)的相對(duì)效應(yīng)又是不同的。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相對(duì)較高的東道國(guó)，外資銀行的高程度的進(jìn)入會(huì)導(dǎo)致銀行的日常開(kāi)支與利息收入的減少，也就是提高了東道國(guó)銀行的效率。反之，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相對(duì)較低的東道國(guó)，高程度的外資銀行的進(jìn)入會(huì)降低東道國(guó)銀行的效率

8、。</p><p>　　外資銀行的進(jìn)入也對(duì)東道國(guó)中小企業(yè)的融資產(chǎn)生了影響。于外資銀行進(jìn)入對(duì)企業(yè)融資的影響，Cull et al（2001）通過(guò)使用對(duì)企業(yè)進(jìn)行的大規(guī)?？鐕?guó)調(diào)查數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)外資銀行進(jìn)入發(fā)展中國(guó)家的銀行業(yè)，有助于促進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)，降低利率；其通過(guò)規(guī)模效應(yīng)，逐漸溢出到整個(gè)經(jīng)濟(jì)，從而有助于改善各種規(guī)模的企業(yè)融資條件。因此，外資銀行進(jìn)入發(fā)展中國(guó)家有助于促進(jìn)國(guó)內(nèi)各種規(guī)模企業(yè)的貸款，尤其對(duì)較大規(guī)模的企業(yè)更是明顯。但對(duì)中小企

9、業(yè)來(lái)說(shuō)，現(xiàn)有關(guān)于外資銀行對(duì)中小企業(yè)貸款規(guī)模影響的研究還不夠明確。Cull et al（2001）通過(guò)對(duì)發(fā)展中國(guó)家的案例進(jìn)行研究，認(rèn)為與國(guó)內(nèi)銀行相比，外資銀行對(duì)中小企業(yè)提供的貸款規(guī)模相對(duì)較小。Clarke等（2001）發(fā)現(xiàn)外資銀行拓寬了企業(yè)的長(zhǎng)期借款渠道，在外資銀行進(jìn)入資本市場(chǎng)化程度高的國(guó)家，借款成本和長(zhǎng)期借款渠道不會(huì)影響企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)。并且對(duì)于東道國(guó)企業(yè)而言，小企業(yè)也可以從外資銀行進(jìn)入中獲益，原因在于盡管外資銀行進(jìn)入之后，通常會(huì)把注意力集中在

10、為大客戶提供服務(wù)上，但由于東道國(guó)金融機(jī)構(gòu)的增加，信貸資金總量不斷增加，東道國(guó)的一些小金融機(jī)構(gòu)將業(yè)務(wù)重點(diǎn)轉(zhuǎn)向小企業(yè)，從而更有利于小企業(yè)獲取貸款。</p><p>　?。?）國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)外資銀行進(jìn)入東道國(guó)的研究</p><p>　　隨著越來(lái)越多的外資銀行進(jìn)入我國(guó)的金融市場(chǎng)，我國(guó)的學(xué)者也開(kāi)始越來(lái)越多關(guān)注其影響，對(duì)外資銀行的進(jìn)入進(jìn)行了一系列的研究。國(guó)內(nèi)的一些學(xué)者對(duì)外資銀行進(jìn)入中國(guó)的可選擇途徑做了分析

11、，巴曙松在2003年將可選擇途徑分為了大致四種：成立外資獨(dú)資銀行，在中國(guó)開(kāi)辦獨(dú)立的分支機(jī)構(gòu)， 購(gòu)買并持有中國(guó)國(guó)內(nèi)銀行機(jī)構(gòu)的股份，與中方合資建立的新的銀行。</p><p>　　外資銀行對(duì)促進(jìn)我國(guó)金融業(yè)的效率的提高有一定的作用。韓文霞、劉開(kāi)林（2007）引進(jìn)了含有交互項(xiàng)的模型對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)度進(jìn)行了實(shí)驗(yàn)，其結(jié)果表明，隨著東道國(guó)金融發(fā)展水平和銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度的不斷提高，外資銀行的各方面的效應(yīng)將得到更好的發(fā)揮。苗啟虎、王方華（

12、2004）通過(guò)對(duì)有關(guān)外資銀行進(jìn)行系統(tǒng)性的歸納總結(jié)后認(rèn)為，外資銀行對(duì)促進(jìn)我國(guó)金融業(yè)的效率的提高有一定的作用的，值得強(qiáng)調(diào)的是，這里所指的金融業(yè)效率的提高主要是表現(xiàn)在外資銀行的溢出效應(yīng)上，其次是人力資本的影響和相互之間的競(jìng)爭(zhēng)所帶來(lái)的壓力。而張荔、張蓉（2006）對(duì)17個(gè)新興市場(chǎng)國(guó)家1995-2002年的截面數(shù)據(jù)進(jìn)行了分析得出在一個(gè)有效競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境中，外資銀行的進(jìn)入對(duì)東道國(guó)有正溢出的效應(yīng)。當(dāng)然我們?cè)诔姓J(rèn)外資銀行的進(jìn)入所帶來(lái)的正溢出效應(yīng)的同時(shí)，外資

13、銀行的進(jìn)入還會(huì)帶來(lái)一系列的潛在成本，而這一系列的潛在成本會(huì)帶給東道國(guó)的金融業(yè)帶來(lái)一系列的問(wèn)題：造成金融業(yè)發(fā)展地區(qū)不平衡問(wèn)題加劇，加大了金融業(yè)的監(jiān)管難度，導(dǎo)致了內(nèi)資銀行人才流入外資銀行和極易產(chǎn)生對(duì)外資銀行的技術(shù)依賴。</p><p>　　外資銀行的進(jìn)入同時(shí)還影響了東道國(guó)銀行體系的穩(wěn)定性。葉欣、馮宗憲（2003）運(yùn)用多元Logist模型，通過(guò)對(duì)50個(gè)國(guó)家1988-1997 年的外資銀行的實(shí)際進(jìn)入程度、宏觀經(jīng)

14、濟(jì)變量和金融方面的數(shù)據(jù)進(jìn) 行分析，得到外資銀行進(jìn)入數(shù)量的增加將有助于增強(qiáng)本國(guó)銀行體系穩(wěn)定性的結(jié)論。林亮亮、劉開(kāi)林（2007）利用12種高頻性的宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，測(cè)度了我國(guó)銀行 體系1997-2005年間各個(gè)月度的脆弱性狀況，實(shí)證結(jié)果表明，外資銀行所占的資產(chǎn)份額和貸款份額對(duì)我國(guó)銀行體系穩(wěn)定性的影響均不顯著。王韻亭、林可全 （2008）研究外資銀行的進(jìn)入對(duì)東道國(guó)銀行體系穩(wěn)定性的影響，研究發(fā)現(xiàn)：外資銀行對(duì)東道國(guó)銀行體系穩(wěn)定性的影響隨著開(kāi)放階段的深

15、入呈現(xiàn)倒“U”型的變化；使用宏觀經(jīng)濟(jì)變量分析無(wú)法準(zhǔn)確地計(jì)量分析外資銀行的微觀戰(zhàn)略選擇及國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全問(wèn)題。任曉怡（2010）通過(guò)分析外資銀行進(jìn)入對(duì)我國(guó)銀行業(yè)帶來(lái)的挑戰(zhàn)，提出了加大改革力度，提高服務(wù)水平和吸引優(yōu)質(zhì)客戶，留住優(yōu)秀員工和加強(qiáng)金融監(jiān)管等對(duì)策來(lái)迎接和應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)。</p><p><b>　?。?）文獻(xiàn)研究結(jié)論</b></p><p>　　外資銀行的進(jìn)入會(huì)給東道國(guó)帶來(lái)

16、正面與負(fù)面的影響，而外資銀行對(duì)東道國(guó)的銀行金融業(yè)的影響是和一個(gè)國(guó)家的特性是相關(guān)的。這些相關(guān)的國(guó)家特性包括一國(guó)的銀行規(guī)模、國(guó)家政策、國(guó)家所處的金融開(kāi)放時(shí)期等等。但是不可忽視的問(wèn)題是，這些國(guó)家的特性是不能一概而論，但是值得肯定的是，在外資銀行繼續(xù)增加的長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)，隨著我國(guó)金融服務(wù)業(yè)對(duì)外開(kāi)放過(guò)渡期的結(jié)束，外資進(jìn)入我國(guó)的銀行業(yè)的數(shù)量、種類和規(guī)模必定都會(huì)有所增加。此時(shí)，分析研究外資銀行進(jìn)入給我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成的影響愈顯重要。</p>&

17、lt;p>　　總的來(lái)說(shuō)，目前國(guó)內(nèi)外對(duì)外資銀行進(jìn)入對(duì)東道國(guó)銀行業(yè)的影響的研究都是從國(guó)家的角度出發(fā)的，研究地域或城市的文獻(xiàn)比較少，而外資銀行的進(jìn)入對(duì)發(fā)展程度不同的城市帶來(lái)的影響是有所差別的。寧波作為國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)最活躍的地區(qū)之一，其銀行業(yè)受到的影響也是不可忽視的。在外資銀行不斷進(jìn)駐寧波的今天，其銀行業(yè)想要在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)中立于不敗之地，就需要我們加大力度來(lái)研究。本文著重探討外資銀行的進(jìn)入對(duì)寧波銀行業(yè)的影響，在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中找到一條適合

18、寧波銀行業(yè)自身的發(fā)展道路，能夠促使其更快更好的發(fā)展。</p><p><b>　　參考文獻(xiàn)</b></p><p>　　[1]邱立成，王鳳麗．外資銀行進(jìn)入東道國(guó)銀行體系穩(wěn)定性影響的實(shí)證研究[J]．南開(kāi)經(jīng)濟(jì)研究，2010（4）．</p><p>　　[2]白永平，紀(jì)發(fā)俊．中國(guó)外資銀行的發(fā)展動(dòng)態(tài)及空間分布研究[J]．西北師范大學(xué)學(xué)報(bào)，2010（1）

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