我國期貨經紀業(yè)的結構、行為與績效研究.pdf

1、期貨市場是商品經濟發(fā)展的高級形式，也是多層次的現代金融體系的重要組成部分。由各期貨公司形成的我國期貨經紀業(yè)，是既面對期貨交易者又面對期貨交易所的中間環(huán)節(jié)，也是整個期貨市場運行的主要載體和不可缺少的關鍵環(huán)節(jié)。我國期貨經紀業(yè)正面臨著入世后新的歷史機遇和挑戰(zhàn)，并在相當程度上決定著我國期貨市場的發(fā)展。 論文從產業(yè)組織理論的角度出發(fā)，運用結構—行為—績效分析框架對我國期貨經紀業(yè)的市場結構、市場行為和市場績效及其相互影響和作用進行考察和研究

2、。市場結構通常是產業(yè)組織理論中研究的邏輯起點，在對有關產業(yè)組織理論進行梳理的基礎上，論文研究了我國期貨經紀業(yè)市場集中度和進入退出壁壘等問題；市場行為方面，主要從期貨公司的價格行為和非價格行為兩個角度展開論述，研究了期貨公司傭金價格戰(zhàn)以及產品差異化等問題；市場績效方面，分析了我國期貨經紀業(yè)的規(guī)模經濟和盈利能力等問題，并通過數據包絡分析方法研究了我國期貨公司的效率問題，在此基礎上對我國期貨經紀業(yè)市場結構與市場績效之間的關系進行了實證研究；最

3、后分析了我國期貨經紀業(yè)的有效監(jiān)管等問題。 論文通過運用產業(yè)組織理論的分析范式對我國期貨經紀業(yè)市場結構、行為和績效及其相互關系和影響進行考察和研究，為我國期貨經紀業(yè)相關問題研究提供新的理論研究視角；論文利用數據包絡分析方法，實證研究了我國期貨公司的綜合效率以及規(guī)模效率等問題，由此加深了對我國期貨公司經營效率的認識和理解；論文運用面板數據計量模型方法對我國期貨經紀業(yè)市場績效與市場結構關系問題進行研究，實證檢驗了產業(yè)組織理論的市場勢力