浙江中小企業(yè)融資與民間金融問題探究[畢業(yè)論文]

1、<p><b>　　本科畢業(yè)論文</b></p><p><b>　?。?0_ _屆）</b></p><p>　　浙江中小企業(yè)融資與民間金融問題探究</p><p>　　所在學(xué)院 </p><p>　　專業(yè)班級(jí)

2、金融學(xué) </p><p>　　學(xué)生姓名 學(xué)號(hào) </p><p>　　指導(dǎo)教師 職稱 </p><p>　　完成日期 年 月 </p><p><b>　　目 錄</b&

3、gt;</p><p><b>　　摘要 </b></p><p><b>　　關(guān)鍵詞</b></p><p><b>　　Abstract</b></p><p><b>　　Key words</b></p><p>　　1 導(dǎo)

4、論 ……………………………………………………………………………………………………2</p><p>　　1.1寫作的背景及意義…………………………………………………………………………………2</p><p>　　2浙江中小企業(yè)融資與民間金融問題的理論與實(shí)踐分析………………………………………………3</p><p>　　2.1浙江中小企業(yè)融資困難的現(xiàn)狀分析………………

5、………………………………………………3</p><p>　　2.2浙江民間金融的現(xiàn)狀分析…………………………………………………………………………4</p><p>　　3浙江民間金融對(duì)中小企業(yè)的融資支持及弊端分析……………………………………………………4</p><p>　　3.1浙江民間金融的優(yōu)勢(shì)及其局限性…………………………………………………………………4<

6、;/p><p>　　3.2浙江民間金融對(duì)中小企業(yè)的融資支持……………………………………………………………5</p><p>　　4規(guī)范民間金融，建立健全中小企業(yè)融資體系…………………………………………………………6</p><p>　　4.1規(guī)范民間金融應(yīng)采取的措施………………………………………………………………………6</p><p>　　4.

7、2建立健全中小企業(yè)融資體系………………………………………………………………………7</p><p>　　參考文獻(xiàn)……………………………………………………………………………………………………9</p><p>　　致謝…………………………………………………………………………………………………………10</p><p>　　摘要：中小企業(yè)是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中一支不可或缺的力

8、量，促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展對(duì)我國的經(jīng)濟(jì)增長、勞動(dòng)就業(yè)以及全面構(gòu)建和諧社會(huì)具有重大而深遠(yuǎn)的戰(zhàn)略意義。我國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和經(jīng)濟(jì)格局的不斷調(diào)整，使得中小企業(yè)的重要性與日俱增，同時(shí)他的信貸市場也日益受到相關(guān)部門的關(guān)注。</p><p>　　然而，中小企業(yè)由于自身問題以及外界環(huán)境的制約，始終存在著融資難的局面，與此同時(shí)，民間金融的迅速發(fā)展能卻有效的緩解了中小企業(yè)融資難的局面,為中小企業(yè)擴(kuò)大規(guī)模，持續(xù)發(fā)展提供保障。本文從中小企業(yè)和

9、民間金融兩方面著手，研究中小企業(yè)和民間金融各自存在的問題，提出對(duì)促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有建設(shè)性的意見。</p><p>　　關(guān)鍵詞： 融資 中小企業(yè) 民間金融</p><p>　　Abstract：SME 1s an active force in the development of our national economy. Promotion of the development of

10、 SME has great and profound strategic significance regarding to development China’s economic growth , employment and building of the society of harmony . With the fast growth of our national economy and the in-depth adju

11、stment of our economic structure , the SME become increasing prominent and the credit facilities to SME are getting increasingly concerns from regulatory bodies and local ba</p><p>　　However, SMEs ,due to th

12、eir own problems and external environmental constrains , there is always the difficult financial , at the same time ,the rapid development of private finance will have effectively eased the financing situation of SMEs .I

13、n this paper , both small and medium enterprises and private financial aspects , of SMEs and their problems in private finance , the promotion of economic development put forward constructive comments .</p><p&

14、gt;　　Keywords：SME ；financing ； non-governmental financing </p><p><b>　　1導(dǎo)論</b></p><p>　　1.1寫作的背景及意義</p><p>　　當(dāng)今科技在產(chǎn)品發(fā)展方向和工業(yè)技術(shù)裝備上有著雙重影響，其一是向著集中化、大型化的方向發(fā)展；其二又是向著小型化、分散化的方向

15、發(fā)展。中小企業(yè)的發(fā)展正是得益于科技產(chǎn)品的分散化、小型化生產(chǎn)。凡是在新技術(shù)革命條件下，創(chuàng)造中小企業(yè)的人大多是研究所和大企業(yè)的科技人員、或者大學(xué)教授，他們經(jīng)常集所有者、治理者和發(fā)明者于一身，對(duì)新的技術(shù)發(fā)明創(chuàng)造可以立即付諸實(shí)踐。正是如此，從20世紀(jì)70年代起，新技術(shù)型的中小企業(yè)就像雨后春筍般崛地而起，它們?cè)谛畔⑾到y(tǒng)、微型電腦、電子印刷、半導(dǎo)體部件和新材料等方面取得了重大的突破，許多中小企業(yè)僅在短短幾年或者幾十年時(shí)間里就迅速成長為聞名于世的大公

16、司如微軟、雅虎、惠普、索尼和施樂等。同樣，家庭式中小企業(yè)也以相當(dāng)快的速度發(fā)展著，但由于種種原因，生命周期都較短。</p><p>　　自改革開放以來，我國中小企業(yè)取得了巨大發(fā)展，并在解決就業(yè)、區(qū)域經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展以及新農(nóng)村建設(shè)中發(fā)揮著重要作用。但是在我國，由于中小企業(yè)自身特征，償債能力弱、融資規(guī)模較小、財(cái)務(wù)規(guī)范性差、缺乏完善的公司治理機(jī)制等問題，中小企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力一般較弱。因此，大型金融機(jī)構(gòu)一般缺乏相關(guān)的金融服務(wù)

17、方案，主要因?yàn)殂y行為了控制風(fēng)險(xiǎn)，設(shè)置了復(fù)雜的風(fēng)控手續(xù)，最終實(shí)現(xiàn)收益一般較低。融資困境一直是制約我國中小企業(yè)的發(fā)展的因素。</p><p>　　隨著民間金融的不斷發(fā)展和完善，很大程度上能夠解決中小企業(yè)融資難的問題，為中小企業(yè)擴(kuò)大規(guī)模，持續(xù)發(fā)展提供保障。目前針對(duì)中小企業(yè)融資一般都是通過地下錢莊、私募基金、擔(dān)保公司、投資公司等來獲取企業(yè)發(fā)展需要的資金。我國提倡綜合利用政府資助、科技貸款、資本市場、創(chuàng)業(yè)投資、發(fā)放債券等方

18、式加強(qiáng)對(duì)于中小企業(yè)的融資支持。經(jīng)過多年不斷地對(duì)當(dāng)今發(fā)達(dá)國家的研究探索表明，那些通過正規(guī)渠道或者政府鼓勵(lì)建立起來的正規(guī)金融體系能夠?yàn)楫?dāng)前我國的中小企業(yè)提供的金融服務(wù)相當(dāng)有限，相比于整個(gè)中小企業(yè)融資體系，所占的比例非常低。為了促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展和我國經(jīng)濟(jì)進(jìn)步，政府頒布的政策措施是通過制定相關(guān)的法律法規(guī)來為中小企業(yè)提供資金，促使中小企業(yè)完善管理政策，提高生產(chǎn)效率，并使得閑置的民間資本流向中小企業(yè)，大力發(fā)展民間金融。</p><

19、;p>　　至此我們有理由相信，隨著社會(huì)的不斷發(fā)展和進(jìn)步，民間金融在很大程度上能緩和中小企業(yè)融資困難的處境，而中小企業(yè)的發(fā)展也能帶動(dòng)民間金融的進(jìn)步，兩者存在著相輔相成的作用，是帶動(dòng)我們經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步增長的因素之一。</p><p>　　2浙江中小企業(yè)融資與民間金融問題的理論與實(shí)踐分析</p><p>　　2.1浙江中小企業(yè)融資困難的現(xiàn)狀分析</p><p>　　在我國

20、，中小企業(yè)是推動(dòng)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展，構(gòu)造市場經(jīng)濟(jì)主體，促進(jìn)社會(huì)穩(wěn)定的基礎(chǔ)力量。特別是當(dāng)前，在確保國民經(jīng)濟(jì)適度增長、緩解就業(yè)壓力、實(shí)現(xiàn)科教興國、優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)等方面，均發(fā)揮著越來越重要的作用，可謂是推動(dòng)整個(gè)社會(huì)發(fā)展的中堅(jiān)力量，日復(fù)一日，浙江省的中小企業(yè)此起彼伏，每天都有企業(yè)產(chǎn)生或者倒閉，中小企業(yè)在整個(gè)社會(huì)環(huán)境中所面臨的最嚴(yán)峻的問題便是融資。融資主要是指資金的融通，中小企業(yè)融資的具體含義是指中小企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中籌集資金的過程。</p>

21、<p>　　在浙江，大部分中小企業(yè)都是由創(chuàng)始者本人出資建立起來，相比于大型的國有企業(yè)，中小企業(yè)的發(fā)展相對(duì)比較起伏，可能從創(chuàng)立到倒閉的時(shí)間很短，一般也堅(jiān)持不到5年。因此企業(yè)所生產(chǎn)的商品相對(duì)稚嫩，生產(chǎn)規(guī)模同比國有企業(yè)要小很多，生產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)不可控。正因此如此，中小企業(yè)想要進(jìn)行有效的融資，從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)那里獲得資金來源相對(duì)比較困難，大部分中小企業(yè)都通過親戚朋友，自己本身所持資金等民間金融來進(jìn)行融資的。根據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，中小企業(yè)

22、自有資金或是從親戚朋友處融資的資金所占的比例較大，而債券等渠道所獲得的資金所占的比例微乎其微。總的來說，中小企業(yè)所面臨的最大的難題就是資金不足，外部正規(guī)渠道的融資比較困難。我國中小企業(yè)的數(shù)量龐大，就浙江省而言，幾乎每天都有私營企業(yè)產(chǎn)生，但由于資金不足和融資的困難，發(fā)展相對(duì)比較困難，想要做強(qiáng)做大更是難上加難，因而每天都有企業(yè)面臨著倒閉的危險(xiǎn)。究竟為何中小企業(yè)會(huì)有如此尷尬的境遇？</p><p>　　首先，從經(jīng)濟(jì)學(xué)資

23、源優(yōu)化配置的角度而言，中小企業(yè)融資困難符合社會(huì)發(fā)展的一般規(guī)律。就我國社會(huì)公有制的經(jīng)濟(jì)體制而言，任何企業(yè)包括大型國有和中小企業(yè)的生產(chǎn)發(fā)展就是整個(gè)社會(huì)資源優(yōu)化配置的結(jié)果。資金的最大特點(diǎn)就是它不斷的追求價(jià)值的提高，因此利潤高的企業(yè)，生產(chǎn)規(guī)模大的企業(yè)就越能吸引資金，從而進(jìn)一步的發(fā)展壯大，如此良性循環(huán)，促進(jìn)整個(gè)社會(huì)的進(jìn)步。于此同時(shí)，中小企業(yè)由于自身存在的一系列問題，生產(chǎn)技術(shù)相對(duì)落后，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)單一，管理水平不夠先進(jìn)，產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)可控性低等導(dǎo)致了他們?cè)谟?/p>

24、國有大型企業(yè)競爭時(shí)處于下風(fēng)，自然而然很難過募集到資金。若具有發(fā)展?jié)摿?，能做?qiáng)做大的小企業(yè)自然在融資方面不是問題。</p><p>　　其次，中小企業(yè)的信用度不高導(dǎo)致其在融資問題上雪上加霜。若一個(gè)企業(yè)能在規(guī)定時(shí)間內(nèi)及時(shí)還款，說明它的信用度很高，但往往計(jì)劃趕不上變化，想法具體落實(shí)到行動(dòng)上還是有一定的干擾因素的。當(dāng)一個(gè)企業(yè)處于虧損或者經(jīng)營不善時(shí)，他就沒有足夠的資金來履行還款的義務(wù)，或者其他很多原因也會(huì)導(dǎo)致企業(yè)不能及時(shí)還

25、款，于是企業(yè)的信用度受到質(zhì)疑，發(fā)展相對(duì)緩慢，如此惡性循環(huán)，這部分企業(yè)中中小企業(yè)占據(jù)著最大的比例，往往由于經(jīng)營不善導(dǎo)致無法還款，瀕臨倒閉。銀行收不回來這筆借款，就形成了呆死帳，使雙方都受到了巨大的損失。很多國內(nèi)外研究人士調(diào)查指出，每次國際或國內(nèi)經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)，影響最大的就是中小企業(yè)，受沖擊倒閉的更是不計(jì)其數(shù)。然而，并不是所有企業(yè)都沒有能力還款，很多中小企業(yè)經(jīng)營者為了貪圖一點(diǎn)小利，為了逃避還款，關(guān)閉現(xiàn)在的企業(yè)，重新創(chuàng)立新企業(yè)的現(xiàn)象也屢見不鮮，銀

26、行考慮到貸款給中小企業(yè)所冒的風(fēng)險(xiǎn)比較大，資金收回有一定的困難，因此在做這一塊的時(shí)候也會(huì)再三考慮，進(jìn)而導(dǎo)致了中小企業(yè)在融資上存在一定的弱勢(shì)。等于說，中小企業(yè)融資難是咎由自取。</p><p>　　再者，相當(dāng)重要的一個(gè)原因是中小企業(yè)缺乏足夠有效的抵押物。為了防范金融風(fēng)險(xiǎn)，按照國家《擔(dān)保法》的規(guī)定，各金融機(jī)構(gòu)在對(duì)企業(yè)貸款時(shí)，實(shí)行了抵押擔(dān)保貸款。目前銀行貸款抵押物僅僅限于土地、房地產(chǎn)、機(jī)器以及設(shè)備。中小企業(yè)不僅缺乏貸款抵

27、押物，更難找到有實(shí)力的企業(yè)為其提供擔(dān)保。同時(shí)，中小企業(yè)辦理擔(dān)保、抵押、評(píng)估業(yè)務(wù)的環(huán)節(jié)多，收費(fèi)高，而且收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，隨意性較大，使中小企業(yè)的實(shí)際借貸成本大大提高。大型國有企業(yè)管理水平高，生產(chǎn)技術(shù)發(fā)達(dá)，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)低，信用度高，因此就算沒有足夠的抵押物，銀行也會(huì)毫不猶豫的貸款給他們，而中小企業(yè)正好相反，更多一部分家族式企業(yè)賬目不清，做假賬較多，同時(shí)又沒有足夠的抵押物，致使銀行不能放心的貸款給他們，從而是他們陷入了融資難的尷尬境地。</p

28、><p>　　2.2浙江民間金融的現(xiàn)狀分析</p><p>　　作為中國民間資本最活躍的地區(qū)——浙江，市場經(jīng)濟(jì)體制下，民間資本身份“尷尬”，壟斷金融制度下，民間融資沒有應(yīng)有的社會(huì)地位。與重農(nóng)抑商相似，民間資本長期以來沒有受到國家重視，加之民間資本禍端百出，長期以來民間融資一直受到國家限制，而目前在現(xiàn)有的金融制度下，銀行主要為國有企業(yè)為主體的大型企業(yè)集體服務(wù)。中小民營企業(yè)借貸困難重重，成為每一輪

29、信貸緊縮政策下的“犧牲品”，融資不暢使得企業(yè)不得不轉(zhuǎn)向民間資本市場。</p><p>　　浙江民間金融相對(duì)發(fā)達(dá)，總體規(guī)模巨大，村鎮(zhèn)銀行扮演著不可或缺的角色，作為新型農(nóng)村金融，村鎮(zhèn)銀行激活了一池清水，有效改進(jìn)了農(nóng)村金融服務(wù)。村鎮(zhèn)銀行普遍以農(nóng)戶、農(nóng)村小企業(yè)、農(nóng)村個(gè)體工商戶為信貸支持重點(diǎn)，充分發(fā)揮了支農(nóng)“新軍”作用。數(shù)據(jù)顯示，截至今年3月末，村鎮(zhèn)銀行已累計(jì)發(fā)放貸款5192筆，累計(jì)金額48.2億元，其中，累計(jì)發(fā)放農(nóng)戶貸款

30、2452筆、9.95億元，累計(jì)發(fā)放農(nóng)村小企業(yè)貸款2501筆、35.3億元，有效解決了農(nóng)民和農(nóng)村小企業(yè)的生產(chǎn)生活資金需求。同時(shí)，村鎮(zhèn)銀行也促進(jìn)了當(dāng)?shù)亟鹑跇I(yè)適當(dāng)競爭。村鎮(zhèn)銀行的設(shè)立增加了農(nóng)村金融供給，對(duì)當(dāng)?shù)氐你y行業(yè)金融機(jī)構(gòu)形成了較大的競爭壓力，促使當(dāng)?shù)仄渌鹑跈C(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)變經(jīng)營思路，更新工作流程，采取措施積極應(yīng)對(duì)競爭。</p><p>　　浙江民間金融在一定程度上沒有健全的法律制度，容易滋生違法犯罪行為，為不法分子所利用，

31、對(duì)我們經(jīng)濟(jì)建設(shè)構(gòu)成不利因素。但同時(shí)，民間金融有效緩解了中小企業(yè)融資難的尷尬處境，促進(jìn)了中小企業(yè)的穩(wěn)步發(fā)展，也推動(dòng)了我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。國家應(yīng)該制定一系列的法律政策，以規(guī)范民間金融的發(fā)展，使其步入正軌，成為我國正軌金融體系的一部分，更好的為我國經(jīng)濟(jì)建設(shè)貢獻(xiàn)自己的力量。</p><p>　　國內(nèi)外專業(yè)人士分析也可知道隨著社會(huì)的發(fā)展，民間金融所占的一席之地不斷擴(kuò)大，具有相當(dāng)巨大的潛力，對(duì)浙江甚至全國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展將起到相當(dāng)大的

32、促進(jìn)作用。民間金融發(fā)展對(duì)緩解中小企業(yè)融資難的問題有著很好的作用。</p><p>　　3浙江民間金融對(duì)中小企業(yè)的融資支持及弊端分析</p><p>　　3.1浙江民間金融的優(yōu)勢(shì)及其局限性</p><p><b>　　一、民間金融的優(yōu)勢(shì)</b></p><p>　　1.浙江各類中小企業(yè)通過民間金融獲取外源資金，進(jìn)一步發(fā)展壯

33、大，促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展。</p><p>　　浙江的乃至全國的商業(yè)銀行都比較傾向于貸款給大型國有企業(yè)，不管他們的盈利如何，因?yàn)榇笮蛧衅髽I(yè)的信用度比較高，而他們?cè)谫J款給中小企業(yè)的時(shí)候往往有所忌諱，因此很多中小企業(yè)不能籌集到足夠的資金。民間金融飛速發(fā)展的浙江，卻不會(huì)為這些難題所困擾，通過民間借貸能有效的為中小企業(yè)籌集大量資金，既充分利用了民間的閑散資本，又能促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展，推動(dòng)整個(gè)浙江的進(jìn)步。民間金融是適應(yīng)這個(gè)時(shí)

34、代的產(chǎn)物，中小企業(yè)通過民間金融獲取大量外源資金，推動(dòng)我國經(jīng)濟(jì)的進(jìn)步。</p><p>　　2.民間金融的存在使得金融機(jī)構(gòu)之間的競爭更加激烈化，某種程度上能更有效的刺激市場經(jīng)濟(jì)的改革。</p><p>　　浙江是一個(gè)相對(duì)發(fā)達(dá)的沿海城市，高度開放的港口使得浙江的中小企業(yè)如雨后春筍崛地而起，進(jìn)而刺激了民間金融的發(fā)展。正規(guī)金融機(jī)構(gòu)一般為企業(yè)融資有著相對(duì)嚴(yán)格的程序和步驟，受到法律政策的限制，為了確保

35、自身的利益，也不能過多的為中小企業(yè)進(jìn)行融資，而民間金融的相對(duì)隱蔽性和其自身的不受約束使得它在金融市場的隊(duì)伍不斷壯大，與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的競爭越來越激烈，同時(shí)也刺激雙方為了穩(wěn)住陣腳，必須進(jìn)行有效的體制改革，更促進(jìn)了社會(huì)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。</p><p>　　3.浙江的民間金融在某種程度上合理優(yōu)化了資源配置。</p><p>　　事實(shí)上，中國社會(huì)并不缺錢。據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家茅于軾分析，我國財(cái)富的分配已經(jīng)發(fā)生了根

36、本性的變化。以前是幾乎全部財(cái)富集中在政府手中，現(xiàn)在財(cái)富的分配大量傾向于家庭，而家庭的財(cái)富又大量地進(jìn)入了銀行。每年銀行增加的存款數(shù)量都是相當(dāng)驚人的，說明在人民手中缺乏的并不是真金白銀，而是財(cái)富的公平分配和資金的有效流通。因?yàn)橘Y金缺乏有效的流通渠道，所以，一方面大量資金在銀行和部分人手中閑置，睡懶覺，同時(shí)，又有大量的創(chuàng)業(yè)者，手中握著非常好的項(xiàng)目，卻因?yàn)檎也坏絾?dòng)資金，而束手無策。這對(duì)于創(chuàng)業(yè)者、對(duì)于手中握著資金卻找不到出路的朋友、對(duì)于國家的財(cái)

37、富增長和人民福利的增加，都是一個(gè)巨大的損失。為此，我們需要破解這個(gè)困局，加快速度找到解決中小企業(yè)融資難的辦法。民間金融剛好可以把這部分資金轉(zhuǎn)移到中小企業(yè)，填補(bǔ)中小企業(yè)資金短缺這個(gè)空隙，使得資源的配置更加合理化。</p><p>　　4.民間金融刺激了市場經(jīng)濟(jì)，促使金融機(jī)構(gòu)的改革與創(chuàng)新。</p><p>　　浙江的民間金融有著其獨(dú)有的經(jīng)營模式，雖然無法取代正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，也無法與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)同

38、日而語，但其靈活的融資方式和隱蔽的融資渠道使得他發(fā)展的相當(dāng)迅速，甚至威脅了正規(guī)金融機(jī)構(gòu)在金融界得地位。兩者要在競爭中生存下去，就必須不斷的進(jìn)行創(chuàng)新改革，不斷的開發(fā)出更具競爭力的金融衍生產(chǎn)品，為自身的發(fā)展贏得一席之地。相信在未來的一段時(shí)間，浙江的民間金融將會(huì)以更快的速度占據(jù)金融界的半壁江山。</p><p><b>　　二、民間金融的不足</b></p><p>　　1

39、.民間金融使金融監(jiān)管體制混亂化了。</p><p>　　對(duì)民間金融的不合理限制，正是人大財(cái)政經(jīng)濟(jì)委員會(huì)副主任吳曉靈所稱的金融壓抑。金融壓抑除了金融市場發(fā)育不足的原因外，很大程度上還有過度監(jiān)管限制的問題。很多監(jiān)管政策，往往是出于監(jiān)管者的方便，最終壓制了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。對(duì)于決策層來說，必須思考一些基本問題：金融監(jiān)管的目的是什么?是只為了不惜一切代價(jià)實(shí)現(xiàn)金融零風(fēng)險(xiǎn)，還是為了市場更好地發(fā)展?在我們看來，監(jiān)管的目的顯然是為了支

40、持發(fā)展。遺憾的是，限制和抑制的思路在國內(nèi)金融監(jiān)管領(lǐng)域普遍存在，在更廣的投資領(lǐng)域也普遍存在?？v觀全球金融發(fā)展的歷史，發(fā)展從來都是建立在不斷創(chuàng)新基礎(chǔ)上的，創(chuàng)新-發(fā)現(xiàn)問題-監(jiān)管規(guī)范-再創(chuàng)新，沿著這個(gè)鏈條在發(fā)展。</p><p>　　2.民間金融容易造成信息不對(duì)稱，對(duì)國家調(diào)控政策的制定有一定的影響。</p><p>　　民間金融自身的特點(diǎn)導(dǎo)致了很多信息不被外界所致，在國家統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)或者調(diào)查研究時(shí)，這

41、部分?jǐn)?shù)據(jù)會(huì)丟失，從而影響整個(gè)研究成果。因?yàn)槲覀兒茈y準(zhǔn)確把握經(jīng)濟(jì)的命脈，不能有效的制定和實(shí)施一系列政策措施。</p><p>　　3.部分民間金融非常隱蔽，缺乏有效的監(jiān)管，容易滋生違法犯罪活動(dòng)。</p><p>　　中國對(duì)民間金融的監(jiān)管，也應(yīng)建立在實(shí)現(xiàn)金融政策目標(biāo)的基礎(chǔ)之上。中國在政策上再三要求銀行加大對(duì)中小企業(yè)的貸款，但一筆1億元的貸款，和1000筆10萬元的貸款，利息收入可能相差無幾，成

42、本可能要高出幾十倍。銀行怎么可能大量發(fā)放小企業(yè)貸款?但直到現(xiàn)在，監(jiān)管機(jī)構(gòu)(包括財(cái)政部)也未出臺(tái)相關(guān)的不良貸款核銷政策、營業(yè)稅減免政策、貸款風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重和貸存比打折計(jì)算的政策。因此，相關(guān)政策急需調(diào)整。中國目前對(duì)民間金融的監(jiān)管思路，實(shí)際上與大政府和集權(quán)體制是一脈相承的：什么都應(yīng)該由政府管著，我不允許的，就不許你做!在目前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)之下，這種思路早已不合時(shí)宜。金融監(jiān)管的根本目的是經(jīng)濟(jì)更好地發(fā)展，而非不切實(shí)際地追求金融零風(fēng)險(xiǎn)卻壓制民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。在

43、這方面，銀監(jiān)會(huì)應(yīng)該反思！民間金融的監(jiān)管不合理使得他容易滋生違法犯罪行為，影響整個(gè)社會(huì)的安定。</p><p>　　中小企業(yè)和民間金融是推動(dòng)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量，兩者可以相輔相成，發(fā)展民間金融能有效緩解中小企業(yè)融資難的局面，中小企業(yè)的發(fā)展也能促進(jìn)民間金融的不斷進(jìn)步，從而浙江乃至我國整體經(jīng)濟(jì)實(shí)力的不斷增長。</p><p>　　3.2浙江民間金融對(duì)中小企業(yè)的融資支持</p>&

44、lt;p>　　1.民間金融為中小企業(yè)提供的融資成本較低。</p><p>　　首先，民間金融相比于正規(guī)金融的優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)在信息成本較低。民間金融不像正規(guī)金融那么嚴(yán)格，融資雙方可以通過多種關(guān)系建立合作機(jī)制，因此雙方在一定基礎(chǔ)上都比較了解對(duì)方，不必再去花錢去征信調(diào)查，因此較低了信息成本，相對(duì)而言，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)這一步驟是不可避免的。</p><p>　　其次，民間金融本身經(jīng)營的成本就比正規(guī)金融

45、機(jī)構(gòu)低。民間金融相對(duì)比較靈活和隱蔽，沒有嚴(yán)格的機(jī)制，也沒有法律法規(guī)的限制，管理沒有正規(guī)金融機(jī)構(gòu)那么嚴(yán)謹(jǐn)，因此，民間金融經(jīng)營的成本非常低。而正規(guī)金融機(jī)構(gòu)對(duì)員工的要求高，管理水平高，步驟復(fù)雜，所以，無可非議他經(jīng)營的成本比較高，每一筆交易的時(shí)間也比較久。</p><p>　　再者，相比于正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)，民間金融每一次業(yè)務(wù)的成本很低。正式由于其自身的隱蔽性和靈活性，民間金融沒有嚴(yán)格的操作規(guī)范，不需要像正規(guī)金融機(jī)構(gòu)那樣，一

46、步一步操作，嚴(yán)格按照操作手續(xù)，民間金融過程簡單，甚至幾分鐘就能完成一次業(yè)務(wù)。正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)貸款給中小企業(yè)需要其提供有效足夠的抵押物，而民間金融在這方面的要求比較少，因?yàn)榻灰壮杀窘档?，中小企業(yè)更能通過民間金融募集足夠的資金。</p><p>　　2.民間金融在借貸雙方信息獲取上比較容易。</p><p>　　浙江中下企業(yè)此起彼伏，民間金融日益發(fā)展，雙方在建立交易機(jī)制時(shí)往往是通過很簡單的途徑，

47、比如親戚朋友，而不用專門派出從業(yè)人員去做信貸調(diào)查等。雙方本來就比較清楚對(duì)方，避免了像正規(guī)金融機(jī)構(gòu)調(diào)查不完全所導(dǎo)致的信息不對(duì)稱，從而對(duì)金融機(jī)構(gòu)造成一定的損失。鑒于這點(diǎn)，民間金融雙方在交易時(shí)就省去了獲取相關(guān)信息這一步驟，從而降低了成本。正規(guī)金融機(jī)構(gòu)往往對(duì)中小企業(yè)有所顧慮，擔(dān)心其盈利能力以及還款能力，花大量的人力財(cái)力去調(diào)查其信息，有時(shí)也會(huì)適得其反，未必能達(dá)到應(yīng)有的效果。因此，民間金融憑借著自身信息獲取上的優(yōu)勢(shì)，能夠在金融領(lǐng)域獨(dú)當(dāng)一面，更好的為

48、中小企業(yè)的發(fā)展進(jìn)行融資，促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展。</p><p>　　3.民間金融在擔(dān)保方式上比正規(guī)金融機(jī)構(gòu)更靈活。</p><p>　　一般情況下，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)貸款所提供的抵押物或擔(dān)保方式要求比較嚴(yán)格，有些在民間金融看來符合標(biāo)準(zhǔn)的抵押物或者擔(dān)保方式可能不被正規(guī)金融機(jī)構(gòu)所認(rèn)同。由于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)受國家法律法規(guī)的約束和政策的限定，不得已對(duì)抵押擔(dān)保方式的限制比較多，那些不符合法律規(guī)定的不能

49、被視為抵押物，同時(shí)，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)也有可能因?yàn)槌杀靖叨辉敢鈱⒛承┪锲纷鳛閾?dān)保物。民間金融在抵押擔(dān)保方式上要求的很少，通過親戚朋友建立起來的金融機(jī)制本身風(fēng)險(xiǎn)就相對(duì)較低，加之對(duì)對(duì)方信息的了解比較完全，因此再抵押物或者擔(dān)保方式上相對(duì)比較隨意，不需過多嚴(yán)格的保證與要求。假使一方違約，必定會(huì)造成雙方關(guān)系的惡化，從而使違約一方在好友親戚之間沒有立足之地，很難東山再起，事實(shí)上這無疑是一種隱性擔(dān)保。所以，大部分人考慮到自己的人際關(guān)系，不會(huì)輕易違約，避免

50、造成較大的損失。同時(shí)，民間金融中，交易雙方建立的往往不只是借貸契約，還包括其他一系列契約，從而使得交易資金的運(yùn)營更加安全。</p><p>　　4.民間金融在利率上相對(duì)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)較靈活。</p><p>　　民間金融在利率上取勝正規(guī)金融的最大原因靈活的利率變動(dòng)機(jī)制，民間金融的隱蔽性決定了它可以不受國家法律法規(guī)的約束，利率的變動(dòng)受到外界多種因素的影響，不用像正規(guī)金融機(jī)構(gòu)那樣維持一成不變的利

51、率，可以說比較自由。</p><p>　　4、規(guī)范民間金融，建立健全中小企業(yè)融資體系</p><p>　　4.1規(guī)范民間金融應(yīng)采取的措施</p><p>　　目前浙江省的民間金融在飛速發(fā)展的同時(shí)卻也存在著不少問題，我們應(yīng)當(dāng)采取相應(yīng)的措施來緩解這些局面。</p><p>　　首先，要在不違反法律法規(guī)的前提下發(fā)展民間金融，民間金融自由的隱蔽性和靈

52、活性使得它不可避免會(huì)觸及到某些國家所禁止的法令，而且可能會(huì)滋生違法犯罪行為。國家應(yīng)該制定面對(duì)此問題的政策，合理規(guī)范民間金融的發(fā)展，使民間金融能像正規(guī)金融機(jī)構(gòu)那些有條不紊的發(fā)展，促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)體制的改革和整體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。</p><p>　　其次，民間金融的發(fā)展也存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)，政府有必要施行一定的調(diào)控政策來有效的管理。民間金融在發(fā)展的同時(shí)存在較多的地下交易，那些不為國家所知，不為法律法規(guī)所控的交易容易對(duì)整個(gè)市場經(jīng)

53、濟(jì)產(chǎn)生混亂的效果，使整個(gè)社會(huì)變得動(dòng)蕩不安。因此國家有必要穩(wěn)定市場，監(jiān)管好民間金融的運(yùn)行，以此為目標(biāo)建立完善相應(yīng)的市場機(jī)制，盡量降低民間金融中所存在的風(fēng)險(xiǎn)。民間金融是否肯貸款給中小企業(yè)一部分取決于企業(yè)的信用度，我們應(yīng)該營造一個(gè)很好的社會(huì)信用環(huán)境，以此來促進(jìn)民間金融和中小企業(yè)的共同發(fā)展，從而達(dá)到推動(dòng)整個(gè)社會(huì)進(jìn)步發(fā)展的目標(biāo)。</p><p>　　再者，民間金融的發(fā)展也未必是社會(huì)不穩(wěn)定因素。據(jù)陳志武教授介紹，在美國有一種

54、領(lǐng)薪日貸款公司，貸款期限一般在10-15天，貸款金額普遍是300美元，但收費(fèi)50美元，相當(dāng)于400%以上的年利率。但芝加哥大學(xué)的Morse教授發(fā)現(xiàn)：在一個(gè)加州社區(qū)受自然災(zāi)害沖擊后，其房屋按揭貸款的破產(chǎn)率會(huì)上升72%，但如社區(qū)內(nèi)有“領(lǐng)薪日貸款”等高利貸服務(wù)，住房按揭貸款破產(chǎn)率會(huì)少增一半；自然災(zāi)害發(fā)生后，一般社區(qū)的偷盜率會(huì)上升13%，如該社區(qū)有“領(lǐng)薪日貸款”金融服務(wù)，偷盜發(fā)生率要少增30%!高利貸提升了社區(qū)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)、應(yīng)對(duì)意外事件的能力。&l

55、t;/p><p>　　最后，穩(wěn)定與發(fā)展民間金融，需要建立完善的擔(dān)保制度。中國民間金融監(jiān)管僵化的理由無非是為了維護(hù)金融穩(wěn)定。民間金融案件少一些，自然是銀監(jiān)會(huì)的工作政績之一，但民間金融淪為不毛之地的代價(jià)卻相當(dāng)大。即使在民營經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的溫州，央行當(dāng)?shù)刂型ㄟ^對(duì)400戶監(jiān)測對(duì)象獲得的數(shù)據(jù)顯示，2010年全年民間借貸利率達(dá)23.01%，接近于銀行基準(zhǔn)貸款利率的3倍。民營經(jīng)濟(jì)的經(jīng)營效率明顯強(qiáng)于國有企業(yè)，并且提供了大部分就業(yè)崗位。民

56、營經(jīng)濟(jì)發(fā)展困難，不僅造成就業(yè)壓力，也加劇了中國經(jīng)濟(jì)的失衡：一方面正因民營經(jīng)濟(jì)不足以推動(dòng)經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速的增長，無論是地方政府，還是銀行，都把大量的資源向國有企業(yè)或地方融資平臺(tái)傾斜，中國經(jīng)濟(jì)過于依賴于效率連年降低的固定資產(chǎn)投資。另一方面，中國內(nèi)需始終不振。2010年全國城鎮(zhèn)非私營單位在崗職工年平均工資為37147元，顯著高于私營單位的20759元。金融政策壓制民營企業(yè)的發(fā)展，民營企業(yè)也很難給員工提供較高的收入。大多數(shù)員工收入低的情況下，再強(qiáng)的

57、消費(fèi)刺激政策都不可能帶來內(nèi)需持續(xù)強(qiáng)勁的增長。</p><p>　　4.2建立健全中小企業(yè)融資體系</p><p>　　雖然民間金融在為中小企業(yè)融資方面起到了不可或缺的作用，但畢竟缺少一定的法律法規(guī)政策來制約，發(fā)展有點(diǎn)不合理，因此我們要從各種角度考慮，不斷完善融資平臺(tái)功能。做強(qiáng)做大中投保、漕開發(fā)科技型中小企業(yè)融資平臺(tái)、工商聯(lián)企業(yè)互助融資平臺(tái)、擔(dān)保公司、小額貸款公司、大眾小額貸款公司等六大融資

58、平臺(tái)對(duì)中小企業(yè)的融資服務(wù)和規(guī)模。鼓勵(lì)銀行放大對(duì)已獲融資平臺(tái)支持的中小企業(yè)的信貸額度，建立健全中小企業(yè)融資體系。</p><p>　　首先，要從企業(yè)自身出發(fā)，加強(qiáng)技術(shù)改造和產(chǎn)品的更新，轉(zhuǎn)變經(jīng)營機(jī)制，加強(qiáng)管理，杜絕家族式的管理模式，大力引進(jìn)優(yōu)秀的管理人才，提高中小企業(yè)經(jīng)營決策的科學(xué)性，從而減小中小企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，提高公司的信用水平，進(jìn)而可以引進(jìn)更多的投資者。公司股東、債權(quán)人、職工之間的互動(dòng)性要求公司治理應(yīng)是一種開放式

59、的治理結(jié)構(gòu)，而非單純由股東和經(jīng)營者來組成治理結(jié)構(gòu)，這樣才能提高信用水平，增強(qiáng)融資能力。鑒于此，中小企業(yè)應(yīng)走產(chǎn)權(quán)主體多元化的道路，按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求實(shí)行公司制改造，解除家族式管理模式對(duì)其發(fā)展的束縛。</p><p>　　其次，要增加地方性的金融機(jī)構(gòu)，有些工業(yè)區(qū)，地理位置不夠優(yōu)越，金融產(chǎn)業(yè)不發(fā)達(dá)，從而限制了該企業(yè)的發(fā)展規(guī)模。充分運(yùn)用財(cái)政手段，支持金融戰(zhàn)略性調(diào)整和發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變。綜合應(yīng)用貼息、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)蓉?cái)政政策，積

60、極創(chuàng)新綠色金融、低碳金融產(chǎn)品，服務(wù)支持新能源、新材料等新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，支持高新技術(shù)產(chǎn)品出口，提升出口產(chǎn)品的質(zhì)量和檔次。繼續(xù)縱深推進(jìn)重點(diǎn)國有機(jī)構(gòu)改革，推動(dòng)建立“形神兼?zhèn)洹钡墓局卫斫Y(jié)構(gòu)，健全國有金融機(jī)構(gòu)管理體制，理順委托代理關(guān)系。從體制、機(jī)制入手，著力打造具有核心競爭力的市場主體，促進(jìn)國有金融機(jī)構(gòu)在支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展和結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型等方面發(fā)揮骨干和突出的作用。</p><p>　　再者，擴(kuò)大證券市場，為中小企業(yè)提供更好的直接融

61、資渠道，降低上市門坎，為中小企業(yè)直接融資打開大門，當(dāng)然，這需要整個(gè)證券交易市場的推動(dòng)。逐年增加省級(jí)中小企業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金規(guī)模，完善扶持機(jī)制和使用方式，著重用于促進(jìn)中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo)、信用擔(dān)保、優(yōu)化結(jié)構(gòu)、技術(shù)改造、技術(shù)創(chuàng)新、協(xié)作配套、集群發(fā)展和人才培訓(xùn)等方面。進(jìn)一步優(yōu)化政策環(huán)境。認(rèn)真落實(shí)中省已出臺(tái)優(yōu)惠政策，加強(qiáng)對(duì)扶持減免措施落實(shí)情況的監(jiān)督檢查，加快制定服務(wù)體系建設(shè)、人才發(fā)展、財(cái)稅優(yōu)惠等政策措施，使中小企業(yè)平等享受公共資源、平等參與市場競爭。進(jìn)

62、一步優(yōu)化法制環(huán)境。健全中小企業(yè)法律援助和權(quán)益維護(hù)體系。開展非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境評(píng)議工作，在省、市、縣三級(jí)建立中小企業(yè)維權(quán)投訴中心。進(jìn)一步優(yōu)化輿論環(huán)境。營造親商、重商的社會(huì)環(huán)境，珍愛市場主體，尊敬企業(yè)家，宣傳致富典型，保護(hù)創(chuàng)業(yè)熱情，促使各類市場主體茁壯成長。</p><p><b>　　參考文獻(xiàn)</b></p><p>　　張榮昌.中小企業(yè)融資問題研究. 金融研究，20

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