中小企業(yè)融資難問(wèn)題及其對(duì)策【畢業(yè)論文】

1、<p><b>　　本科畢業(yè)論文</b></p><p>　?。?20_ _屆 ）</p><p>　　中小企業(yè)融資難問(wèn)題及其對(duì)策</p><p>　　所在學(xué)院 </p><p>　　專(zhuān)業(yè)班級(jí) 經(jīng)濟(jì)學(xué) </p

2、><p>　　學(xué)生姓名 學(xué)號(hào) </p><p>　　指導(dǎo)教師 職稱(chēng) </p><p>　　完成日期 年 月 日</p><p>　　摘 要：中小企業(yè)對(duì)促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有重要的作用，但是由于金融危機(jī)和國(guó)內(nèi)一系列因素

3、的影響，中小企業(yè)融資難的問(wèn)題日益凸顯。本文首先論述了中小企業(yè)融資的相關(guān)理論，然后對(duì)中小企業(yè)的融資問(wèn)題進(jìn)行分析，再結(jié)合實(shí)例分析中小企業(yè)融資難的原因，最后通過(guò)借鑒國(guó)外的成功經(jīng)驗(yàn)和分析案例提出可行的解決對(duì)策，從而使中小企業(yè)得到更好的發(fā)展。</p><p>　　關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資；發(fā)展</p><p>　　Financing problems of SMEs① and Countermeasu

4、res</p><p>　　Abstract: Small and medium enterprises play an important role in the national economic development, but due to financial crisis and a number of domestic factors, the difficult problem of small a

5、nd medium enterprises financing has become prominent .This article first discusses the theory of small and medium enterprises financing, then analyze the present problems of small and medium enterprises financing, then a

6、nalyze the reasons for small and medium enterprises financing problems with true examp</p><p>　　Key words: Small and medium enterprises; Financing; Development</p><p><b>　　目 錄</b>&l

7、t;/p><p>　　一、引言………………………………………………………………………………1</p><p>　　二、中小企業(yè)融資的相關(guān)理論………………………………………………………1</p><p>　?。ㄒ唬┲行∑髽I(yè)…………………………………………………………………1</p><p>　?。ǘ┲行∑髽I(yè)融資的概念和分類(lèi)………………………………

8、……………2</p><p>　　三、我國(guó)中小企業(yè)融資難的問(wèn)題分析………………………………………………2</p><p>　?。ㄒ唬┪覈?guó)中小企業(yè)融資渠道不暢……………………………………………3</p><p>　　（二）銀行的歧視………………………………………………………………3</p><p>　?。ㄈ橹行∑髽I(yè)提供擔(dān)保的信用體系不完善…

9、……………………………3</p><p>　?。ㄋ模┪覈?guó)缺乏相應(yīng)的法律保障體系…………………………………………3</p><p>　　（五）我國(guó)存在多層次資本市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)缺陷…………………………………3</p><p>　　四、我國(guó)中小企業(yè)融資難的原因分析………………………………………………3</p><p>　?。ㄒ唬┲行∑髽I(yè)自身原因…………

10、……………………………………………4</p><p>　?。ǘ┿y行的原因………………………………………………………………4</p><p>　?。ㄈ┢渌颉?</p><p>　　五、國(guó)外支持中小企業(yè)融資的成功經(jīng)驗(yàn)……………………………………………5</p><p>　　六、案例分析………

11、…………………………………………………………………6</p><p>　　七、解決我國(guó)中小企業(yè)融資難問(wèn)題的對(duì)策…………………………………………8</p><p>　　（一）中小企業(yè)方面……………………………………………………………8</p><p>　?。ǘ┿y行方面…………………………………………………………………8</p><p>　　（

12、三）政府方面…………………………………………………………………9</p><p>　　（四）構(gòu)建多層次的資本市場(chǎng)，鼓勵(lì)發(fā)展場(chǎng)外交易市場(chǎng)……………………10</p><p>　　注釋 ………………………………………………………………………………………10</p><p>　　參考文獻(xiàn)………………………………………………………………………………10</p>

13、<p>　　致謝……………………………………………………………………………………………12</p><p><b>　　一、引言</b></p><p>　　改革開(kāi)放以來(lái)，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，企業(yè)對(duì)于融資的需求日益增加，但由于國(guó)外金融危機(jī)和國(guó)內(nèi)各種因素的影響，中小企業(yè)融資困難重重。中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中起著很重要的作用，截止2010年，中小企業(yè)占中國(guó)企業(yè)

14、總數(shù)的99％以上，對(duì)GDP的貢獻(xiàn)超過(guò)60％，對(duì)稅收的貢獻(xiàn)超過(guò)50％，創(chuàng)造了超過(guò)80％的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位。中小企業(yè)對(duì)調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)具有重要作用，中小企業(yè)也是科技創(chuàng)新的主力軍，我國(guó)65％的專(zhuān)利、75％的技術(shù)創(chuàng)新是由中小企業(yè)來(lái)完成的。中小企業(yè)多為勞動(dòng)密集型企業(yè)，就業(yè)容量大，是就業(yè)的主要場(chǎng)所，是地方財(cái)政的主要來(lái)源，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2010年國(guó)有企業(yè)下崗職工420萬(wàn)人中有325萬(wàn)人在中小企業(yè)獲得再就業(yè)。②但是，由于中小企業(yè)規(guī)模小、信用等級(jí)低、信息不對(duì)稱(chēng)等原因?qū)?/p>

15、致銀行普遍存在惜貸現(xiàn)象。為了解決這一問(wèn)題，在2010年開(kāi)幕的全國(guó)人民代表大會(huì)上，溫家寶總理就中小企業(yè)的發(fā)展做出了希望，溫家寶指出：要建立和完善中小企業(yè)服務(wù)體系，繼續(xù)落實(shí)財(cái)政對(duì)中小企業(yè)的支持政策，進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展?？梢?jiàn)我國(guó)已經(jīng)將解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題當(dāng)作政府工作的重點(diǎn)。中小企業(yè)融資難不僅不利于中小企業(yè)自身的健康發(fā)展，也不利于中國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展。因此現(xiàn)在問(wèn)</p><p>　　二、中小企業(yè)融資的相關(guān)理論<

16、/p><p><b>　　(一)中小企業(yè)</b></p><p>　　中小企業(yè)，是指與所處行業(yè)的大企業(yè)相比人員規(guī)模、資產(chǎn)規(guī)模與經(jīng)營(yíng)規(guī)模都比較小的經(jīng)濟(jì)單位。目前在中國(guó)，中小企業(yè)不僅僅是一個(gè)概念問(wèn)題，而且是一個(gè)如何界定企業(yè)規(guī)模的實(shí)踐問(wèn)題。中國(guó)針對(duì)不同行業(yè)的中小企業(yè)按照以下標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)定，工業(yè)型中小企業(yè)需符合以下條件：職工人數(shù)2000 人以下，或銷(xiāo)售額30000 萬(wàn)元以下，或資產(chǎn)總額

17、為40000 萬(wàn)元以下。建筑型中小企業(yè)需符合以下條件：職工人數(shù)3000 人以下，或銷(xiāo)售額30000 萬(wàn)元以下，或資產(chǎn)總額40000 萬(wàn)元以下。零售業(yè)中小企業(yè)需符合以下條件：職工人500 人以下，或銷(xiāo)售額15000 萬(wàn)元以下。批發(fā)業(yè)中小企業(yè)需符合以下條件：職工人數(shù)200 人以下，或銷(xiāo)售額30000 萬(wàn)元以下。交通運(yùn)輸業(yè)中小企業(yè)需符合以下條件：職工人數(shù)3000 人以下，或銷(xiāo)售額30000 萬(wàn)元以下。郵政業(yè)中小企業(yè)須符合以下條件：職工人數(shù)10

18、00 人以下，或銷(xiāo)售額30000 萬(wàn)元以下。③</p><p>　　不同國(guó)家、不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段、不同行業(yè)對(duì)中小企業(yè)界定的標(biāo)準(zhǔn)都不相同，而且會(huì)隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而發(fā)生變化。各國(guó)對(duì)中小企業(yè)的定義一般從定性和定量?jī)蓚€(gè)方面分析，定性指標(biāo)包括企業(yè)的組織形式、融資方式和所處行業(yè)地位等，定量指標(biāo)包括企業(yè)的雇員人數(shù)、實(shí)收資本、資產(chǎn)總值等。</p><p><b>　　中小企業(yè)的特點(diǎn)有：</b&

19、gt;</p><p>　　1、產(chǎn)出規(guī)模小、技術(shù)裝備率低。在現(xiàn)代化過(guò)程中，發(fā)達(dá)國(guó)家已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了小型企業(yè)的巨人化，然而我國(guó)的中小企業(yè)由于技術(shù)裝備率低、產(chǎn)出規(guī)模小，產(chǎn)品多為勞動(dòng)密集型。1996年，全國(guó)獨(dú)立核算的小型企業(yè)中平均每個(gè)企業(yè)的資本金只有23萬(wàn)元，約為同期中型企業(yè)的1/11和大型企業(yè)的1/80，所以，中小企業(yè)一般一次性投資量較小，使用的多為傳統(tǒng)技術(shù)，產(chǎn)品的技術(shù)含量低。</p><p>　　

20、2、數(shù)量大、比重大。截止到2006年年底，我國(guó)中小企業(yè)從數(shù)量上講已經(jīng)達(dá)到4200多萬(wàn)戶(hù)，占全國(guó)企業(yè)總數(shù)的99.8％以上。經(jīng)工商部門(mén)注冊(cè)的中小企業(yè)數(shù)量有460多萬(wàn)戶(hù)，其中個(gè)體經(jīng)營(yíng)戶(hù)有3800萬(wàn)戶(hù)。預(yù)計(jì)未來(lái)我國(guó)的中小企業(yè)數(shù)量將保持7％-8％的增長(zhǎng)率，2012年中小企業(yè)總數(shù)將達(dá)到5000萬(wàn)家。</p><p>　　3、投資主體多元化。我國(guó)的中小企業(yè)不像大型企業(yè)那樣，多為國(guó)家投資興建，因而多為國(guó)有企業(yè)，也不像發(fā)達(dá)國(guó)家，多

21、為私人投資興建，因而多為私有企業(yè)，而是既有國(guó)家投資興建的企業(yè)，也有集體所有制企業(yè)，還有很多私營(yíng)企業(yè)。一般大型企業(yè)多為國(guó)有企業(yè)，小型企業(yè)多為非國(guó)有企業(yè)，如1994年獨(dú)立核算的工業(yè)企業(yè)的大型企業(yè)中，國(guó)有企業(yè)占77％，非國(guó)有企業(yè)占23％；中型企業(yè)中，國(guó)有企業(yè)占69％，非國(guó)有企業(yè)占31％；小型企業(yè)中，國(guó)有企業(yè)僅占14.5％，非國(guó)有企業(yè)占84.5％。</p><p>　　(二)中小企業(yè)融資的概念和分類(lèi)</p>

22、<p>　　融資是指為支付超過(guò)現(xiàn)金的購(gòu)貨款而采取的貨幣交易手段或?yàn)槿〉觅Y產(chǎn)而集資所采取的貨幣手段，融資通常是指貨幣資金的持有者和需求者之間進(jìn)行資金融通的活動(dòng)。廣義的融資是指資金在持有者之間流動(dòng)以彌補(bǔ)余缺的一種經(jīng)濟(jì)行為，這是資金雙向互動(dòng)的過(guò)程，包括資金的融入和融出。狹義的融資僅指資金的融入，即資金籌集。中小企業(yè)融資的過(guò)程實(shí)質(zhì)上是資源配置的過(guò)程，指通過(guò)對(duì)各種要素投入進(jìn)行有機(jī)組合，以最大限度降低成本和實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化。⑦</p

23、><p>　　中小企業(yè)的融資方式可以分為兩類(lèi)：直接融資和間接融資。間接融資主要是指銀行貸款，這種融資方式必須通過(guò)銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行，由銀行向社會(huì)吸收存款，再貸放給需要資金的部門(mén)。目前向銀行貸款仍然是中小企業(yè)融資的主要方式。直接融資主要指買(mǎi)賣(mài)有價(jià)證券、賒銷(xiāo)商品、發(fā)行股票等，這種融資方式?jīng)]有金融機(jī)構(gòu)作為中介，能最大限度地吸收社會(huì)游資，直接投資于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)之中。直接融資的工具主要有商業(yè)票據(jù)、股票、債券。目前，我國(guó)中小企業(yè)

24、的融資還是以間接融資為主。直接融資的優(yōu)點(diǎn)是使資金供求雙方聯(lián)系緊密，有利于資金的合理配置和使用效益的提高，籌資成本低且投資收益大，但由于缺少金融中介機(jī)構(gòu)的緩沖，直接融資的風(fēng)險(xiǎn)較大。間接融資的優(yōu)點(diǎn)是安全性高、靈活方便、提高了規(guī)模經(jīng)濟(jì)，但間接融資割斷了資金供求雙方的直接聯(lián)系，降低了投資者對(duì)企業(yè)生產(chǎn)的監(jiān)督，中介機(jī)構(gòu)的收費(fèi)增加了籌資的成本。</p><p>　　三、我國(guó)中小企業(yè)融資難的問(wèn)題分析</p><

25、;p>　　中小企業(yè)在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中占有重要地位，如促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、推動(dòng)科技進(jìn)步、創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)、改善產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等。但是2008年金融危機(jī)以來(lái)，由于勞動(dòng)力和原材料成本上升、能源價(jià)格上漲、通貨膨脹等因素使得中小企業(yè)的處境更加艱難。融資難已經(jīng)成為制約中小企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素。</p><p>　　(一)我國(guó)中小企業(yè)的融資渠道不暢</p><p>　　當(dāng)中小企業(yè)出現(xiàn)資金短缺時(shí)，雖然很多企業(yè)

26、希望通過(guò)銀行貸款來(lái)解決，但是現(xiàn)實(shí)中很多中小企業(yè)選擇了其他的融資渠道。由于交易和監(jiān)控成本高等原因，銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)普遍存在惜貸現(xiàn)象，這使中小企業(yè)難以通過(guò)銀行貸款迅速獲得資金。民間融資是一種非正式的融資方式，具有簡(jiǎn)便靈活的優(yōu)點(diǎn)，中小企業(yè)可以很快得到資金，但是由于其利率高、風(fēng)險(xiǎn)大，且許多民間融資缺乏金融監(jiān)管，存在不規(guī)范的現(xiàn)象，所以中小企業(yè)很少采用這種融資方式。直接融資具有快速高效的優(yōu)點(diǎn)，但是由于我國(guó)的資本市場(chǎng)還不健全，證券市場(chǎng)的門(mén)欖仍

27、然很高，創(chuàng)業(yè)板尚處于起步階段，中小企業(yè)上市難，直接籌集資金更難。</p><p><b>　　(二)銀行的歧視</b></p><p>　　中央為了搞活企業(yè)，提出了“抓大放小”的政策，要求銀行重點(diǎn)支持大企業(yè)，要確保對(duì)大企業(yè)的貸款支持，這就忽視了中小企業(yè)的貸款需求，造成了對(duì)中小企業(yè)貸款的信用歧視，使中小企業(yè)融資更加困難。據(jù)統(tǒng)計(jì)，1998年工、農(nóng)、中、建四家銀行新增貸款2

28、0.85億元，但對(duì)中小企業(yè)的貸款僅新增了1億元。一些銀行還有一定數(shù)額以下不貸的規(guī)定，這與中小企業(yè)貸款頻率高、數(shù)額小的特點(diǎn)不符。銀行的歧視使中小企業(yè)難以獲得銀行的貸款，使中小企業(yè)不得不尋找另外的渠道融資。</p><p>　　(三)為中小企業(yè)提供擔(dān)保的信用體系不完善</p><p>　　中小企業(yè)的財(cái)務(wù)制度不健全、信用等級(jí)低，且缺乏擔(dān)保時(shí)需要抵押的房屋、土地等固定資產(chǎn)，導(dǎo)致中小企業(yè)貸款受到限制

29、。擔(dān)保機(jī)構(gòu)的抵押手續(xù)復(fù)雜、收費(fèi)高，企業(yè)辦理財(cái)產(chǎn)抵押要繳納登記費(fèi)、工本費(fèi)、評(píng)估費(fèi)、手續(xù)費(fèi)等多項(xiàng)費(fèi)用，增加了中小企業(yè)的貸款成本，使中小企業(yè)的資金壓力大，資金周轉(zhuǎn)困難。</p><p>　　(四)我國(guó)缺乏相應(yīng)的法律保障體系</p><p>　　我國(guó)針對(duì)中小企業(yè)的法律法規(guī)體系尚不健全，目前針對(duì)中小企業(yè)的立法只有《中小企業(yè)基本法》，這使中小企業(yè)的融資渠道無(wú)法可依，出現(xiàn)了中小企業(yè)抽逃債務(wù)，政企勾結(jié)幫助

30、企業(yè)逃離債務(wù)等問(wèn)題，從而使中小企業(yè)的信用記錄差，信用等級(jí)低，也使銀行出現(xiàn)了“恐貸”心理，導(dǎo)致中小企業(yè)難以獲得銀行的貸款支持。</p><p>　　(五)我國(guó)存在多層次資本市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)缺陷</p><p>　　我國(guó)的資本市場(chǎng)呈現(xiàn)“倒金字塔”結(jié)構(gòu)，而成熟的多層次資本市場(chǎng)，應(yīng)該能夠?yàn)榇蟆⒅?、小型企業(yè)提供融資平臺(tái)和股份交易服務(wù)，在市場(chǎng)規(guī)模上，應(yīng)體現(xiàn)為“金字塔”結(jié)構(gòu)。我國(guó)的主板市場(chǎng)只有上海和深圳兩家證

31、券交易所，截止2010年4月，主板市場(chǎng)的上市公司數(shù)量超過(guò)1200家，總市值達(dá)19萬(wàn)億元，但主板市場(chǎng)仍然只為國(guó)有大中型企業(yè)提供上市服務(wù)。我國(guó)的中小板市場(chǎng)開(kāi)辦于2004年5月17日，由深圳證券交易所承辦，其在理論上應(yīng)當(dāng)為處于產(chǎn)業(yè)化初期的中小企業(yè)提供了融資平臺(tái)，然而中小企業(yè)直接融資仍然困難重重。</p><p>　　四、我國(guó)中小企業(yè)融資難的原因分析</p><p>　　我國(guó)中小企業(yè)融資難的原因既

32、有中小企業(yè)自身的問(wèn)題，如缺乏抵押物、信用等級(jí)不高等，也有銀行方面的原因，如審批手續(xù)太繁雜、缺乏適合中小企業(yè)的信貸產(chǎn)品等，還有擔(dān)保體系不完善，資本市場(chǎng)不健全等其他原因。我們可以歸納為以下幾個(gè)原因： </p><p>　　(一)中小企業(yè)自身原因</p><p>　　1、中小企業(yè)信用等級(jí)不高。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是一種信用經(jīng)濟(jì)，信用關(guān)系是維持市場(chǎng)交易秩序的基礎(chǔ)。很多中小企業(yè)在經(jīng)營(yíng)時(shí)不講信用，一些企業(yè)甚至存

33、在惡意欠賬、逃廢債務(wù)等現(xiàn)象。中小企業(yè)的財(cái)務(wù)制度不健全，普遍存在帳外經(jīng)營(yíng)、現(xiàn)金結(jié)賬等現(xiàn)象，由于財(cái)務(wù)信息的透明度不高，財(cái)務(wù)報(bào)表不完整，銀行難以全面了解企業(yè)真實(shí)的經(jīng)營(yíng)情況和經(jīng)濟(jì)效益，無(wú)法控制貸款風(fēng)險(xiǎn)，從而增加了銀行的監(jiān)控成本，影響銀行的貸款決策。信用等級(jí)不高會(huì)導(dǎo)致銀行很謹(jǐn)慎甚至規(guī)避對(duì)中小企業(yè)貸款。</p><p>　　2、中小企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力相對(duì)較差。企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力包括產(chǎn)品層、制度層和核心層，其中核心層是指企業(yè)理念、創(chuàng)新能力、穩(wěn)

34、健的財(cái)務(wù)等。而中小企業(yè)由于其規(guī)模小、資金少、缺乏技術(shù)創(chuàng)新、沒(méi)有完善的管理和財(cái)務(wù)制度等原因造成其競(jìng)爭(zhēng)力差和抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，難以擴(kuò)大規(guī)模，難以進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新來(lái)提升自身素質(zhì)，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式。中小企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于大型企業(yè)，所以銀行更愿意貸款給資金雄厚、制度完善的大型企業(yè)，從而造成中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀。</p><p>　　3、中小企業(yè)缺乏抵押物。由于目前我國(guó)社會(huì)的信用體系尚不健全，銀行為了降低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的權(quán)重，信貸資產(chǎn)中信用

35、貸款的比重逐漸降低，抵押和擔(dān)保貸款的比重逐漸提高。抵押貸款需要企業(yè)提供一定的抵押物，但是大部分中小企業(yè)規(guī)模小，且很多是從事服務(wù)業(yè)，從而缺乏房屋、土地等銀行認(rèn)可的變現(xiàn)能力好的抵押物。</p><p>　　4、中小企業(yè)貸款規(guī)模小。銀行的貸款成本會(huì)隨著貸款規(guī)模的下降而上升，而中小企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模小，資金需求具有小批量、高頻率的特點(diǎn)，所以銀行更愿意做批發(fā)業(yè)務(wù)，為大企業(yè)提供貸款，而中小企業(yè)的零售業(yè)務(wù)，由于成本高、收益少，銀行通

36、常不愿意為中小企業(yè)提供貸款。</p><p><b>　　(二)銀行的原因</b></p><p>　　1、銀行審批程序繁瑣。國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行實(shí)行貸款審批權(quán)限集中制，貸款要經(jīng)過(guò)上一級(jí)分行甚至總行的審批同意，且上一級(jí)分行和總行往往設(shè)定了更加嚴(yán)格的限制條款與防范措施，總行對(duì)分行要進(jìn)行按月監(jiān)控和按季考核，基層分行缺乏自主決策權(quán)，而基層分行支持的大多數(shù)是中小企業(yè)客戶(hù)，這導(dǎo)致銀行的

37、貸款審批程序繁瑣、放貸周期長(zhǎng)，增加了中小企業(yè)的交易成本，中小企業(yè)不能快速得到資金，只能尋求相對(duì)方便快速的融資方式。</p><p>　　2、銀行的盈利性。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的首要原則是盈利性。提高盈利水平，就要在保持資金的流動(dòng)性和安全性的前提下，擴(kuò)大負(fù)債規(guī)模的基礎(chǔ)上擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模，合理安排資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)，盡可能地降低成本，銀行的存貸比一般為75％。但是由于中小企業(yè)規(guī)模小、財(cái)務(wù)制度不健全、貸款數(shù)額小、頻率高，增加了銀行的貸

38、款風(fēng)險(xiǎn)和成本，且銀行的收益低，因此銀行更愿意貸款給大型企業(yè)。銀行的盈利性使得中小企業(yè)較難獲得銀行貸款。</p><p>　　3、銀行缺乏適合中小企業(yè)的信貸產(chǎn)品。銀行在向中小企業(yè)貸款時(shí)，由于中小企業(yè)自身的特點(diǎn)和銀行嚴(yán)格的審批制度，銀行的風(fēng)險(xiǎn)大、成本高且收益小。銀行作為企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)和收益之間進(jìn)行權(quán)衡時(shí)，首先考慮的是風(fēng)險(xiǎn)最小化，即在盡可能規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上追求利潤(rùn)最大化。因此，銀行更傾向于貸款給規(guī)模大、資本雄厚、信譽(yù)良好的

39、大型企業(yè)，設(shè)計(jì)適合大型企業(yè)的信貸產(chǎn)品和審批系統(tǒng)，這便導(dǎo)致了銀行的金融產(chǎn)品單一，缺乏適合中小企業(yè)的信貸產(chǎn)品，沒(méi)有專(zhuān)門(mén)針對(duì)中小企業(yè)的信貸審批系統(tǒng)，在一定程度上阻礙了中小企業(yè)融資。</p><p><b>　?。ㄈ┢渌?lt;/b></p><p>　　1、中小企業(yè)信用擔(dān)保體系不健全。銀行的貸款種類(lèi)一般分為信用貸款、抵押貸款、擔(dān)保貸款。由于中小企業(yè)信用等級(jí)低和缺乏抵押物等原

40、因難以申請(qǐng)信用貸款和抵押貸款，而申請(qǐng)擔(dān)保貸款需要有為中小企業(yè)提供擔(dān)保的機(jī)構(gòu)。擔(dān)保貸款是指擔(dān)保人為借款人提供擔(dān)保后，若借款人不能按期歸還銀行貸款本息時(shí)，擔(dān)保人必須負(fù)清償責(zé)任。它是一種介于抵押貸款和信用貸款之間的貸款形式，它為中小企業(yè)的貸款提供了一定的保證，可分擔(dān)銀行的部分風(fēng)險(xiǎn)，有助于中小企業(yè)獲得貸款。我國(guó)的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系尚不健全，雖然建立了一些中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)制，但擔(dān)保機(jī)構(gòu)的性質(zhì)、地位等并沒(méi)有在法律上予以明確，政府對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的扶持政策

41、也不到位。擔(dān)保機(jī)構(gòu)提倡風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)和利益共享，但銀行更注重信貸資金的安全性，所以擔(dān)保機(jī)構(gòu)在銀行和中小企業(yè)間起不到很好的橋梁作用，且由于中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)高等原因很少有擔(dān)保機(jī)構(gòu)愿意為中小企業(yè)提供擔(dān)保服務(wù)，這為中小企業(yè)的擔(dān)保融資帶來(lái)很多不便。</p><p>　　2、我國(guó)的信用法規(guī)不健全。至今我國(guó)沒(méi)有一部完整的針對(duì)規(guī)范中小企業(yè)信用的法律。信用法規(guī)的不健全使一些中小企業(yè)越加不重視自身信用體系的建設(shè)，銀行一般都會(huì)對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行信用

42、等級(jí)的評(píng)定，且評(píng)定的條件很高，其中的條件之一是貸款需提供連續(xù)三年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表，只有獲得A級(jí)或AA級(jí)以上的客戶(hù)才能獲得貸款，這使平時(shí)就不注重信用體系和財(cái)務(wù)制度建設(shè)的中小企業(yè)不能達(dá)到銀行的貸款要求，難以獲得銀行貸款。信用法規(guī)的不健全使債權(quán)人要承擔(dān)當(dāng)債務(wù)人債務(wù)出現(xiàn)危機(jī)時(shí)的各種風(fēng)險(xiǎn)，不利于融資的正常運(yùn)行。因此，中小企業(yè)貸款時(shí)銀行會(huì)采取各種事前評(píng)估和事后監(jiān)督措施，中小企業(yè)就不能快速獲得資金擴(kuò)大生產(chǎn)，增加了雙方的交易成本，中小企業(yè)會(huì)陷入到融資難

43、的惡性循環(huán)中。</p><p>　　3、我國(guó)的資本市場(chǎng)不健全。我國(guó)的資本市場(chǎng)層次單一，主板市場(chǎng)存在于上海和深圳兩家證券交易所，是開(kāi)辦最早、規(guī)模最大、上市標(biāo)準(zhǔn)最高的市場(chǎng)。我國(guó)中小板市場(chǎng)的開(kāi)辦是落實(shí)多層次資本市場(chǎng)建設(shè)的第一步，其上市標(biāo)準(zhǔn)比主板市場(chǎng)低，適應(yīng)了中小企業(yè)的發(fā)展條件。然而，我國(guó)的中小板市場(chǎng)在上市條件和運(yùn)行規(guī)則上基本延續(xù)了主板的規(guī)則，被公認(rèn)為門(mén)欖過(guò)高。截止2010年4月，中小板市場(chǎng)上市公司已達(dá)400家，總市值接

44、近2萬(wàn)億元。④創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)啟動(dòng)于2009年3月31日，隨后首批28家公司集中在創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)正式掛牌上市交易，我國(guó)的創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)尚處于起步階段，創(chuàng)業(yè)板雖然定位于為中小企業(yè)的融資提供服務(wù)，但在創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)上市的公司需具備一定的盈利能力、資產(chǎn)規(guī)模、存續(xù)期間和發(fā)展?jié)摿?，只有中小企業(yè)中的佼佼者才有資格上市，大多數(shù)中小企業(yè)很難在創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)上市進(jìn)行融資。在2010年全國(guó)工商聯(lián)的“一號(hào)提案”中，全國(guó)工商聯(lián)經(jīng)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，在中國(guó)證券市場(chǎng)上，不管是在中小板，還是去年剛

45、剛開(kāi)市的創(chuàng)業(yè)板中，中小企業(yè)均難覓蹤影，全國(guó)工商聯(lián)提議創(chuàng)業(yè)板應(yīng)增加中小企業(yè)數(shù)量，給予中小企業(yè)政策支持，充分發(fā)揮其在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中不容忽視的作用。</p><p>　　五、國(guó)外支持中小企業(yè)融資的成功經(jīng)驗(yàn)</p><p>　　不僅我國(guó)面臨中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，國(guó)外也面臨著同樣的問(wèn)題，那么國(guó)外在支持中小企業(yè)融資方面有哪些值得我們借鑒的呢？</p><p><b>　　

46、1、美國(guó)</b></p><p>　　相對(duì)而言，美國(guó)扶持中小企業(yè)融資的政策是比較成功的。為了幫助中小企業(yè)融資，美國(guó)政府建立了一套完整的以中小企業(yè)管理局為中心的中小企業(yè)服務(wù)體系。中小企業(yè)管理局是一個(gè)獨(dú)立的美國(guó)聯(lián)邦政府機(jī)構(gòu)，由美國(guó)財(cái)政負(fù)擔(dān)，預(yù)算通過(guò)國(guó)會(huì)中小企業(yè)委員會(huì)每年撥款。近120年以來(lái)，美國(guó)政府頒布了一系列反壟斷法律和中小企業(yè)法規(guī)，為中小企業(yè)的創(chuàng)新和發(fā)展提供了法律保障。1982年，美國(guó)頒布了中小企業(yè)創(chuàng)

47、新發(fā)展法，硬性規(guī)定政府各有關(guān)部門(mén)必須按一定比例向中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展計(jì)劃提供資金，用于援助中小企業(yè)開(kāi)展科技開(kāi)發(fā)和成果轉(zhuǎn)化，資助具有技術(shù)專(zhuān)長(zhǎng)和發(fā)明創(chuàng)造的科技人員，創(chuàng)建高科技企業(yè)，以促進(jìn)專(zhuān)利發(fā)明轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力。因此，美國(guó)中小企業(yè)在計(jì)算機(jī)、程控儀器、電子元件、工程和科學(xué)儀器等行業(yè)占有很大比例。</p><p><b>　　2、日本</b></p><p>　　日本在建設(shè)中小企業(yè)融

48、資體系上是做的最好的國(guó)家之一。為了支持中小企業(yè)融資，日本政府建立了一套獨(dú)特的信用擔(dān)保制度，由信用保證協(xié)會(huì)和中小企業(yè)信用保險(xiǎn)公庫(kù)來(lái)運(yùn)作。在法律支持上，日本政府對(duì)中小企業(yè)采取專(zhuān)門(mén)立法的方式，涉及中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的問(wèn)題，基本都在中小企業(yè)立法體系中解決，覆蓋了中小企業(yè)穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)、企業(yè)結(jié)構(gòu)、現(xiàn)代化、組織化、團(tuán)隊(duì)化等方面。在立法體系中，既有基本法，又有一系列涉及中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展方面的專(zhuān)項(xiàng)法律，中小企業(yè)政策的實(shí)施體制依法有序。通過(guò)中小企業(yè)立法，日本建立

49、了一套專(zhuān)門(mén)制定和實(shí)施中小企業(yè)政策的組織結(jié)構(gòu)體系和政策運(yùn)行機(jī)制。</p><p><b>　　3、意大利</b></p><p>　　意大利享有“中小企業(yè)王國(guó)”的美譽(yù)，中小企業(yè)在其國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占有重要的地位。意大利將扶持中小企業(yè)發(fā)展作為本國(guó)的一項(xiàng)基本經(jīng)濟(jì)政策，為支持中小企業(yè)融資制定了很多政策，如意大利政府設(shè)立了專(zhuān)門(mén)為中小企業(yè)提供融資服務(wù)的銀行，為中小企業(yè)提供優(yōu)惠貸款。意大

50、利政府和銀行共同出資設(shè)立了中小企業(yè)基金，為具有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)提供融資支持。意大利總的指導(dǎo)方針是提高中小企業(yè)的技術(shù)水平，引導(dǎo)外國(guó)企業(yè)對(duì)意大利的投資。1997年意大利政府改革了公共管理和精簡(jiǎn)了管理機(jī)構(gòu)，意大利每個(gè)區(qū)都根據(jù)自身特點(diǎn)制定扶持中小企業(yè)的政策。⑤</p><p>　　這樣看來(lái)，我國(guó)可以在結(jié)合我國(guó)基本國(guó)情的基礎(chǔ)上借鑒國(guó)外在支持中小企業(yè)發(fā)展上制定的一系列政策，如我國(guó)政府可以出資設(shè)立專(zhuān)門(mén)為中小企業(yè)提供擔(dān)保的金融

51、機(jī)構(gòu)，為中小企業(yè)的融資提供保證，積極地引導(dǎo)資金向中小企業(yè)投資。也要完善針對(duì)中小企業(yè)的法律法規(guī)，為中小企業(yè)的創(chuàng)新和發(fā)展提供法律保障，為中小企業(yè)融資創(chuàng)造良好的環(huán)境。</p><p><b>　　六、案例分析</b></p><p>　　以下是東莞市政府在解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題上的成功案例：</p><p>　　2008年?yáng)|莞市政府從財(cái)政拿出10億元

52、，幫助面臨困境的中小企業(yè)和加工貿(mào)易企業(yè)融資。東莞市是一個(gè)典型的依賴(lài)外向型經(jīng)濟(jì)發(fā)展來(lái)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)騰飛的城市，因此，東莞市的多數(shù)企業(yè)都是外向型企業(yè)，且多為三來(lái)一補(bǔ)的勞動(dòng)密集型加工貿(mào)易型企業(yè)。在對(duì)1500家加工貿(mào)易型企業(yè)的調(diào)查表明，目前在東莞市有很多企業(yè)面臨生存壓力，如果政府不出臺(tái)財(cái)政政策進(jìn)行幫扶，那么，將會(huì)有一些加工貿(mào)易型企業(yè)難以為繼。在東莞市的一次市場(chǎng)調(diào)查中，206家中小企業(yè)認(rèn)為資金短缺是制約其發(fā)展的主要因素。如下面圖6-1所示。</p

53、><p>　　2008年以來(lái)，受金融危機(jī)的影響，中國(guó)整體經(jīng)濟(jì)形勢(shì)處于下滑狀態(tài)，東莞市河俊玩具廠(chǎng)和俊領(lǐng)玩具廠(chǎng)兩家大型企業(yè)倒閉，這導(dǎo)致了7000多名工人失去工作。廣東、福建、浙江、江蘇等地不少沿海城市的外向型企業(yè)，由于出口嚴(yán)重受阻、原材料價(jià)格上漲等，都表現(xiàn)得很不景氣，甚至最終停產(chǎn)。</p><p>　　中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的作用重大，不僅能促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的轉(zhuǎn)變，還能解決就業(yè)問(wèn)題，

54、增加財(cái)政稅收，2008年?yáng)|莞市有72%的稅收收入是由中小企業(yè)創(chuàng)造的，幫助中小企業(yè)融資能實(shí)現(xiàn)雙贏，從而促進(jìn)中小企業(yè)更健康的發(fā)展。由于中小企業(yè)自身的條件差和銀行的種種限制等因素，中小企業(yè)融資困難重重，因此，政府應(yīng)努力發(fā)揮自己的優(yōu)勢(shì)積極地引導(dǎo)社會(huì)資本向中小企業(yè)投資，增強(qiáng)中小企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。</p><p>　　東莞市財(cái)政一次性拿出10億元幫助中小企業(yè)融資，融資渠道有銀行、基金、擔(dān)保公司和債券，這10億元主要

55、通過(guò)兩種途徑來(lái)幫助中小企業(yè)，一是通過(guò)貼息的形式將錢(qián)給企業(yè)，二是通過(guò)彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)損失的形式來(lái)補(bǔ)貼銀行或擔(dān)保公司。通過(guò)貼息的方式可以減輕還貸時(shí)的資金壓力，使符合條件的中小企業(yè)敢于向銀行貸款。第二種途徑通過(guò)彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)損失的形式來(lái)補(bǔ)貼銀行或擔(dān)保公司，當(dāng)現(xiàn)在中小企業(yè)面臨還貸困難時(shí)，政府會(huì)通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)姆绞綆椭F(xiàn)在企業(yè)償還部分貸款，這樣既可以減輕銀行的貸款壓力，也減少借貸雙方的交易和監(jiān)督成本，使中小企業(yè)貸款有了可靠的還貸保障，銀行也愿意為中小企業(yè)提供貸款

56、。同時(shí)這種途徑也減輕了擔(dān)保公司的壓力，可以為中小企業(yè)減少過(guò)多的手續(xù)和收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，不僅有利于中小企業(yè)獲得擔(dān)保公司的擔(dān)保，也有利于擔(dān)保公司的發(fā)展，促進(jìn)社會(huì)信用擔(dān)保體系的建立和完善。</p><p>　　同時(shí)，政府這次出資幫助的中小企業(yè)需符合三個(gè)條件，一是根據(jù)國(guó)家規(guī)定，中小企業(yè)是指年銷(xiāo)售額在3億元以下的工業(yè)企業(yè)，加工貿(mào)易企業(yè)則不受3億元銷(xiāo)售額的限制。二是企業(yè)沒(méi)有不良信用記錄。三是須在東莞市工商部門(mén)注冊(cè)擁有獨(dú)立法人資格或在

57、東莞市納稅?？梢?jiàn)政府這次的幫扶政策不是一刀切，是有選擇性的，只有符合基本條件的中小企業(yè)才有資格享受，這就對(duì)中小企業(yè)起到了激勵(lì)的作用。</p><p>　　東莞市政府積極鼓勵(lì)電子商務(wù)的發(fā)展，面對(duì)人民幣升值、出口退稅政策調(diào)整、勞動(dòng)力成本上升等外部因素，東莞市出口型中小企業(yè)普遍感覺(jué)到利潤(rùn)逐漸減少，但通過(guò)電子商務(wù)中小企業(yè)可以加速訂單處理、縮短結(jié)算周期、加快資金流轉(zhuǎn)。我國(guó)大多數(shù)企業(yè)的電子商務(wù)尚處在信息發(fā)布、收集、交流的階段

58、，定單與合同的正式簽訂、支付及配送等經(jīng)營(yíng)活動(dòng)基本上還在網(wǎng)下進(jìn)行。相比之下，美國(guó)大部分企業(yè)都普遍借助互聯(lián)網(wǎng)廣泛開(kāi)展商務(wù)活動(dòng)，這些企業(yè)有近70％的業(yè)務(wù)行為是在互聯(lián)網(wǎng)上完成的。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2007年中國(guó)電子商務(wù)市場(chǎng)交易額突破了7000億元人民幣，預(yù)計(jì)2008年將突破1萬(wàn)億，這將對(duì)東莞市中小企業(yè)的傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式帶來(lái)的巨大沖擊。因此，政府這次通過(guò)資金支持和各項(xiàng)優(yōu)惠政策來(lái)促進(jìn)電子商務(wù)中小企業(yè)的發(fā)展，也通過(guò)資金的支持來(lái)促進(jìn)傳統(tǒng)加工貿(mào)易型中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的轉(zhuǎn)

59、變。⑥</p><p>　　經(jīng)過(guò)政府的努力，90%的東莞市中小企業(yè)渡過(guò)了融資困難期，并實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)升級(jí)，更多的企業(yè)使用了電子商務(wù)平臺(tái)，節(jié)約了企業(yè)的成本，增加了企業(yè)效益和利潤(rùn)，創(chuàng)造了更多的就業(yè)崗位，促進(jìn)了東莞市經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。我們可以借鑒東莞市政府在解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題的對(duì)策，推進(jìn)政企合作，創(chuàng)新發(fā)展模式，充分發(fā)揮政府宏觀政策的引導(dǎo)作用。</p><p>　　圖6-1 2008年?yáng)|莞市制約中小企業(yè)

60、發(fā)展的因素統(tǒng)計(jì)</p><p>　　七、解決我國(guó)中小企業(yè)融資難問(wèn)題的對(duì)策</p><p><b>　?。ㄒ唬┲行∑髽I(yè)方面</b></p><p>　　1、中小企業(yè)要努力提升信用等級(jí)。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是信用經(jīng)濟(jì)，中小企業(yè)應(yīng)該將信用看成是企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)，若缺乏誠(chéng)信，中小企業(yè)會(huì)在銀行留下不良信用記錄，還會(huì)將企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)向銀行轉(zhuǎn)移，加劇金融體系的風(fēng)險(xiǎn)。因此，中小企

61、業(yè)應(yīng)樹(shù)立信用觀念，按時(shí)還貸，在銀行保持良好的信用記錄，重塑銀企關(guān)系。中小企業(yè)應(yīng)進(jìn)一步完善財(cái)務(wù)制度，定期取得會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)報(bào)告，規(guī)范經(jīng)營(yíng)，增強(qiáng)財(cái)務(wù)信息的透明度和財(cái)務(wù)報(bào)告的準(zhǔn)確性，努力提升信用等級(jí)，達(dá)到銀行放貸的標(biāo)準(zhǔn)，減少銀行的監(jiān)控成本，從而提升中小企業(yè)的融資能力。</p><p>　　2、中小企業(yè)要努力提高自身競(jìng)爭(zhēng)力。中小企業(yè)只有提高競(jìng)爭(zhēng)力，才能取得好的效益，才能獲得更多的投資和貸款，實(shí)現(xiàn)企業(yè)發(fā)展的良性循環(huán)。因

62、此企業(yè)應(yīng)努力改變傳統(tǒng)的粗放型增長(zhǎng)方式，積極調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，提升產(chǎn)品的科技含量。要制定培訓(xùn)計(jì)劃和激勵(lì)機(jī)制來(lái)提高管理者和員工的工作能力?？山梃b2008年?yáng)|莞市發(fā)展電子商務(wù)創(chuàng)新中小企業(yè)發(fā)展模式的方法，努力打破傳統(tǒng)的營(yíng)銷(xiāo)和運(yùn)營(yíng)模式，積極地運(yùn)用電子商務(wù)平臺(tái)開(kāi)展商務(wù)活動(dòng)，減少中小企業(yè)的成本、加速資金周轉(zhuǎn)。</p><p><b>　?。ǘ┿y行方面</b></p><p&

63、gt;　　1、銀行要積極推出信用貸款。信用貸款是一種以借款人的信用發(fā)放的貸款，借款無(wú)需提供擔(dān)保。針對(duì)中小企業(yè)缺乏抵押物的問(wèn)題，銀行可專(zhuān)門(mén)根據(jù)中小企業(yè)的需求設(shè)計(jì)信用貸款，減輕中小企業(yè)的融資壓力。渣打銀行已經(jīng)推出無(wú)抵押小額貸款方案，無(wú)抵押小額貸款作為信用貸款，申請(qǐng)流程快速，采用按月分期還款的方式，減輕了中小企業(yè)一次性還款的資金壓力，方便中小企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)。我國(guó)中小企業(yè)的貸款違約率已經(jīng)降了6成，中小企業(yè)的信用等級(jí)逐步提高，銀行應(yīng)增加對(duì)中小企業(yè)

64、的信任，逐步放寬貸款的門(mén)欖。銀行可進(jìn)行金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，推出適合中小企業(yè)融資的各種信用貸款產(chǎn)品。</p><p>　　2、銀行應(yīng)完善信貸管理機(jī)制。首先，中小企業(yè)貸款需求大，且有些中小企業(yè)發(fā)展?jié)摿茫転殂y行創(chuàng)造更多的潛在效益，銀行要認(rèn)識(shí)到為中小企業(yè)貸款服務(wù)的重要性，轉(zhuǎn)變歧視中小企業(yè)的觀念，給予中小企業(yè)更多的信貸支持。其次，銀行應(yīng)改進(jìn)貸款授權(quán)審批制度，下方貸款審批權(quán)限，簡(jiǎn)化中小企業(yè)的貸款審批手續(xù)，發(fā)揮基層分行的地域優(yōu)

65、勢(shì)，減少由于與中小企業(yè)信息不對(duì)稱(chēng)的問(wèn)題而產(chǎn)生的成本，增加中小企業(yè)獲取貸款的機(jī)會(huì)。對(duì)于具有發(fā)展?jié)摿?、科技含量高的中小企業(yè)，銀行可放寬貸款審批標(biāo)準(zhǔn)，擴(kuò)大貸款限額。再次，銀行應(yīng)努力完善金融服務(wù)，積極推進(jìn)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，可以借鑒外資銀行金融產(chǎn)品的一些優(yōu)勢(shì)，根據(jù)中小企業(yè)的特點(diǎn)設(shè)計(jì)信貸產(chǎn)品，還可設(shè)計(jì)特殊的貸款操作程序。</p><p>　　（三）政府方面 </p><p>　　1、鼓勵(lì)建立和發(fā)展

66、中小金融機(jī)構(gòu)。中小金融機(jī)構(gòu)是指股份制商業(yè)銀行和地方性金融機(jī)構(gòu)。同大型金融機(jī)構(gòu)相比，中小金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)機(jī)制靈活、產(chǎn)權(quán)關(guān)系明晰，是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。在為中小企業(yè)提供服務(wù)時(shí)中小金融機(jī)構(gòu)擁有信息和地域上的優(yōu)勢(shì)，能清楚和方便地了解地方中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況、發(fā)展?jié)摿托抛u(yù)情況，從而減少雙方的交易成本、提高銀行的監(jiān)控效率。因此，政府應(yīng)制定相關(guān)政策，鼓勵(lì)建立中小金融機(jī)構(gòu)，充分發(fā)揮其比較優(yōu)勢(shì)，幫助中小企業(yè)融資，推進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。</p>

67、<p>　　2、政府應(yīng)支持和規(guī)范民間融資。民間融資是游離于國(guó)家正規(guī)金融機(jī)構(gòu)以外、以資金籌借為主的融資活動(dòng)，主要表現(xiàn)為親朋好友間的借貸、企業(yè)間的資金拆借、高利借貸等。一方面，民間融資貼近中小企業(yè)，可減少成本和風(fēng)險(xiǎn)，且民間資金充裕，能暫時(shí)緩解中小企業(yè)資金短缺的困境，滿(mǎn)足其貸款數(shù)額小、頻率高的需求。另一方面，許多民間融資缺乏有效的監(jiān)管，導(dǎo)致整個(gè)市場(chǎng)不規(guī)范。因此，政府對(duì)民間融資既要支持，又要進(jìn)行規(guī)范和引導(dǎo)，使其健康地發(fā)展。</

68、p><p>　　3、完善中小企業(yè)融資擔(dān)保體系。我國(guó)財(cái)政可設(shè)立政府引導(dǎo)資金，參股信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，擔(dān)?；鹨哉?cái)政為引導(dǎo)，吸引民間資本向中小企業(yè)投資，真正實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化的運(yùn)作。政府應(yīng)制定各類(lèi)支持中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)做大做強(qiáng)的優(yōu)惠政策，減輕中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)和壓力，從而使中小企業(yè)獲得擔(dān)保，減少銀行的風(fēng)險(xiǎn)和成本。政府可借鑒東莞市政府緩解中小企業(yè)融資難的成功經(jīng)驗(yàn)，通過(guò)彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)損失的形式來(lái)補(bǔ)貼銀行和擔(dān)保公司，減輕銀行和擔(dān)保公司的

69、風(fēng)險(xiǎn)，完善中小企業(yè)的融資擔(dān)保體系。</p><p>　　4、政府應(yīng)加強(qiáng)支持力度，健全信用法規(guī)。政府應(yīng)盡快制定《中小企業(yè)擔(dān)保法》、《中小企業(yè)融資法》等相關(guān)法律，完善中小企業(yè)融資的各種法律，使中小企業(yè)的各種融資渠道有法可依?？山梃b外國(guó)的經(jīng)驗(yàn)，政府出資設(shè)立中小企業(yè)發(fā)展中心，聯(lián)合其他服務(wù)機(jī)構(gòu)，為中小企業(yè)在資金、信息、技術(shù)等方面提供專(zhuān)業(yè)化的服務(wù)，促進(jìn)銀企合作。2008年?yáng)|莞市政府通過(guò)貼息的方式，減輕了中小企業(yè)的還貸壓力，使

70、更多符合條件的中小企業(yè)獲得了銀行的貸款，我國(guó)可借鑒東莞市的成功經(jīng)驗(yàn)，對(duì)符合基本條件的、具有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)提供貼息等支持。此外，政府還應(yīng)為中小企業(yè)制定各類(lèi)優(yōu)惠政策，如稅收優(yōu)惠、貸款援助、財(cái)政補(bǔ)貼、扶持基金等。在2011的中央一號(hào)文件中，提出了要給予中小企業(yè)更多的優(yōu)惠政策，《支持中小企業(yè)發(fā)展若干財(cái)稅政策》中包括了各項(xiàng)財(cái)稅優(yōu)惠政策，政府應(yīng)該加強(qiáng)執(zhí)行監(jiān)督，保證各項(xiàng)優(yōu)惠政策真正落實(shí)到位。</p><p>　　（四）構(gòu)建

71、多層次的資本市場(chǎng)，鼓勵(lì)發(fā)展場(chǎng)外交易市場(chǎng)</p><p>　　我國(guó)應(yīng)結(jié)合基本國(guó)情建立多層次的中小企業(yè)資本市場(chǎng)，支持中小企業(yè)直接融資。我國(guó)應(yīng)逐漸降低中小板和創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的準(zhǔn)入門(mén)欖，支持達(dá)到基本要求的中小企業(yè)上市直接融資。創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)還為風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)和私募股權(quán)投資者建立了新的推出機(jī)制，截止2010年4月，創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的上市公司有78家，總市值超過(guò)3000億元。④我國(guó)還可以發(fā)展場(chǎng)外交易市場(chǎng)，包括三板市場(chǎng)、產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)和股權(quán)交易

72、市場(chǎng)。場(chǎng)外交易市場(chǎng)是指在證券交易所以外進(jìn)行證券交易的場(chǎng)所，一般通過(guò)買(mǎi)賣(mài)雙方議價(jià)的方式成交，這類(lèi)市場(chǎng)可遍布全國(guó)、容量大、門(mén)欖低，可以大量地容納中小企業(yè)發(fā)行上市，可在很大程度上解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題，還可以極大地促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資和私募股權(quán)投資的發(fā)展，拓寬中小企業(yè)的融資渠道。此外，我國(guó)可鼓勵(lì)中小企業(yè)到國(guó)外上市融資，如美國(guó)的納斯達(dá)克市場(chǎng)、新加坡的SESDAQ股市等，這些市場(chǎng)都為中小企業(yè)提供了直接融資的機(jī)會(huì)。</p><p>

73、<b>　　注釋?zhuān)?lt;/b></p><p>　?、賁MEs：中小企業(yè)融資(small and medium enterprises)。</p><p>　?、跀?shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)中小企業(yè)信息網(wǎng)。</p><p>　　③數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)中小企業(yè)信息網(wǎng)。</p><p>　　④數(shù)據(jù)來(lái)源：東方財(cái)富網(wǎng)。</p><p

74、>　?、輸?shù)據(jù)來(lái)源：新浪新聞網(wǎng)。</p><p>　?、迶?shù)據(jù)來(lái)源：東莞新聞網(wǎng)。</p><p>　?、邤?shù)據(jù)來(lái)源：baike.baidu.com/view/22199.htm。</p><p><b>　　參考文獻(xiàn)：</b></p><p>　　[1] 岳昊.“入市”與中小企業(yè)的國(guó)際化之路[J].財(cái)貿(mào)研究,2008,4

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