汽車消費(fèi)信貸價(jià)值鏈分析與博弈研究.pdf

1、汽車工業(yè)已經(jīng)成為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)。雖然我國(guó)的汽車消費(fèi)市場(chǎng)發(fā)展很快，但是，目前我國(guó)發(fā)展汽車消費(fèi)信貸的宏觀環(huán)境還存在許多不完善的地方，如信用體系不完善，相關(guān)的法律法規(guī)不健全，貸款市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不規(guī)范、汽車價(jià)格波動(dòng)幅度太大、貸款人道德水平低下等，使得汽車消費(fèi)信貸市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)逐漸暴露，這在一定程度上制約了我國(guó)汽車消費(fèi)信貸的發(fā)展。 本論文結(jié)合目前國(guó)內(nèi)汽車消費(fèi)信貸的現(xiàn)狀，在廣泛查閱國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)、深入實(shí)際調(diào)查、思考的基礎(chǔ)上，對(duì)中國(guó)汽車消費(fèi)信貸問(wèn)題進(jìn)

2、行專門研究。本論文進(jìn)行了如下的工作： 1、視角創(chuàng)新：汽車消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)不僅僅是一個(gè)汽車消費(fèi)產(chǎn)品，其實(shí)質(zhì)是一個(gè)具有高風(fēng)險(xiǎn)高收益的金融服務(wù)產(chǎn)品。針對(duì)這一金融服務(wù)領(lǐng)域的問(wèn)題，本文融合多學(xué)科交叉理論來(lái)分析問(wèn)題與解決問(wèn)題。具體的相關(guān)理論包括：馬克思的貨幣信用理論，經(jīng)濟(jì)學(xué)當(dāng)中的消費(fèi)函數(shù)理論、預(yù)期收入理論、風(fēng)險(xiǎn)理論、信息不對(duì)稱理論等，以及戰(zhàn)略管理學(xué)的外部環(huán)境分析(PEST分析法，SWOT分析法)和價(jià)值鏈理論等。 2、汽車消費(fèi)信貸價(jià)值鏈創(chuàng)

3、新：本文在傳統(tǒng)的價(jià)值鏈理論基礎(chǔ)上，首次將消費(fèi)者、銀行、保險(xiǎn)公司和汽車經(jīng)銷商形成一個(gè)完整的汽車信貸消費(fèi)價(jià)值鏈來(lái)考慮。對(duì)整個(gè)價(jià)值鏈系統(tǒng)的外部環(huán)境進(jìn)行分析，同時(shí)對(duì)價(jià)值鏈上多方利益主體在參與汽車消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)過(guò)程中之間的關(guān)系進(jìn)行分析。對(duì)汽車信貸消費(fèi)價(jià)值鏈進(jìn)行了創(chuàng)新，是本文的一個(gè)創(chuàng)新點(diǎn)。 3、在汽車消費(fèi)信貸價(jià)值鏈體系中，首次提出在多方利益主體之間進(jìn)行兩兩博弈。通過(guò)模型分析，找出影響汽車消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)的可控因素，從而為銀行和保險(xiǎn)公司的汽車信貸業(yè)

4、務(wù)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)提供一個(gè)理論上的支點(diǎn)。本文中多方模型的基本思路是：先考察銀行和汽車經(jīng)銷商、消費(fèi)者之間完全信息下的兩兩博弈，后考察在不完全信息下的情況之間的博弈；然后引入保險(xiǎn)公司參與之間的博弈。最后，簡(jiǎn)單給出了中國(guó)汽車消費(fèi)信貸中常見(jiàn)的汽車銷售商和汽車消費(fèi)者之間勾結(jié)以虛抬車價(jià)的經(jīng)濟(jì)學(xué)解釋。 4、基本結(jié)論：通過(guò)構(gòu)建多方博弈模型，分析汽車信貸風(fēng)險(xiǎn)的主要來(lái)源，主要是多方在參與汽車消費(fèi)信貸過(guò)程中，存在可控風(fēng)險(xiǎn)(有意違約)和非可控風(fēng)險(xiǎn)(被迫違約)兩

5、類風(fēng)險(xiǎn)。前者雖不能完全消除，但通過(guò)對(duì)可控風(fēng)險(xiǎn)的調(diào)節(jié)控制，可以有效地將風(fēng)險(xiǎn)控制在一定范圍內(nèi)；而后者帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)基本是不可控的或者說(shuō)控制起來(lái)是難度很大的。發(fā)現(xiàn)可控的降低汽車信貸市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的因素，才能有效地降低汽車信貸市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，以此促進(jìn)汽車消費(fèi)信貸健康發(fā)展。 5、對(duì)策創(chuàng)新：從多方博弈的戰(zhàn)略角度來(lái)說(shuō)明汽車消費(fèi)信貸價(jià)值鏈各方利益主體應(yīng)采取的對(duì)策，如果多方博弈均衡時(shí)，則可以促進(jìn)汽車消費(fèi)信貸的有效、健康發(fā)展。相反，如果多方博弈不能達(dá)到均衡或不滿

6、意時(shí)，則建議推出汽車金融公司，由此推動(dòng)汽車金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，以及金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新，進(jìn)一步完善了我國(guó)的汽車金融體系。 6、實(shí)踐應(yīng)用：本文以中國(guó)人保財(cái)險(xiǎn)公司為實(shí)證研究，就該公司先后兩次開(kāi)展汽車消費(fèi)保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)(第一代車貸險(xiǎn)及新車貸險(xiǎn))，說(shuō)明第一代車貸險(xiǎn)被緊急叫停的原因在于保險(xiǎn)公司開(kāi)展車貸險(xiǎn)業(yè)務(wù)時(shí)，考慮的僅僅是公司自身的利益，而沒(méi)有顧及到其他各方的利益。同時(shí)，根據(jù)模型中的幾個(gè)命題進(jìn)行驗(yàn)證。此外，對(duì)開(kāi)展新車貸業(yè)務(wù)，提出了基于多方博弈角度下的