中小企業(yè)融資擔(dān)保體系研究.pdf

1、中小企業(yè)的發(fā)展對(duì)于一國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。但是,由于中小企業(yè)存在規(guī)模和競(jìng)爭(zhēng)地位上的劣勢(shì),融資困難已成為制約中小企業(yè)發(fā)展的重要“瓶頸”。整個(gè)社會(huì)缺乏健全的中小企業(yè)融資擔(dān)保體系又是“瓶頸”中的“瓶頸”。建立一個(gè)科學(xué)合理的中小企業(yè)融資擔(dān)保體系,在政府的適度扶持下通過(guò)市場(chǎng)機(jī)制的作用為中小企業(yè)的融資進(jìn)行擔(dān)保,是解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題的切入點(diǎn)和突破口。
　　以往國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的研究大都是從實(shí)踐層面展開(kāi)的,關(guān)于這方面

2、的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論解釋尚不多見(jiàn),本文根據(jù)“信貸配給”理論,做了這方面的一個(gè)嘗試,以期能為以后的研究者提供一個(gè)新的視角。與大企業(yè)相比,中小企業(yè)屬于高風(fēng)險(xiǎn)者,銀行在向其貸款時(shí)面臨著更高的信用風(fēng)險(xiǎn),因此銀行的應(yīng)對(duì)措施是對(duì)中小企業(yè)實(shí)行“信貸配給”政策。融資擔(dān)保在中小企業(yè)貸款中能發(fā)揮兩個(gè)作用:①擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn),大大降低了銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)。②擔(dān)保機(jī)構(gòu)能夠解決一部分信息不對(duì)稱問(wèn)題,提高中小企業(yè)的信用等級(jí)。在有擔(dān)保機(jī)構(gòu)參與的情況下,銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)降低了

3、。在一定的利率水平下銀行會(huì)擴(kuò)大對(duì)中小企業(yè)的放貸規(guī)模,實(shí)現(xiàn)規(guī)模擴(kuò)張和收益增加,中小企業(yè)籌集資金的難度也大大降低了。
　　本文通過(guò)對(duì)我國(guó)擔(dān)保體系歷史和現(xiàn)狀的分析,指出了我國(guó)目前擔(dān)保體系存在的問(wèn)題,并且點(diǎn)出了政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)和商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的缺陷。政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu):①資金支持體系薄弱。政府根本不可能在完成宏觀調(diào)控和社會(huì)管理職能之后還有足夠的財(cái)力在中小企業(yè)擔(dān)保體系中起主導(dǎo)性作用。②政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)中行政干預(yù)過(guò)強(qiáng),效率低下。商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu):①缺乏

4、制約機(jī)制。在我國(guó)外部制約機(jī)制還沒(méi)有建立起來(lái)的情況下,由于商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)缺乏一個(gè)有效地內(nèi)部制約機(jī)制,機(jī)構(gòu)在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中面臨著巨大的風(fēng)險(xiǎn)。②資金補(bǔ)償機(jī)制失效導(dǎo)致?lián)C(jī)構(gòu)承保能力減弱,一旦發(fā)生代償就面臨財(cái)務(wù)虧損或破產(chǎn)的危險(xiǎn)。
　　鑒于前面兩種擔(dān)保形式存在缺陷,因此大力發(fā)展中小企業(yè)互助擔(dān)保,是完善我國(guó)中小企業(yè)融資擔(dān)保體系的有效方法?；ブ鷵?dān)保機(jī)構(gòu)是由部分中小企業(yè)聯(lián)合起來(lái),利用成員自身資本作為貸款擔(dān)保的企業(yè)間組織。它立足于中小企業(yè)本身的現(xiàn)狀和前