互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸公司發(fā)展戰(zhàn)略研究

1、<p><b>　　摘 要</b></p><p>　　互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起給互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)和金融行業(yè)注入了新鮮的血液，作為互聯(lián)網(wǎng)和金融結(jié)合的一種創(chuàng)新性運(yùn)行模式，特別是隨著職能手機(jī)、云存儲(chǔ)及計(jì)算、移動(dòng)支付、社交平臺(tái)等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，已經(jīng)顯示了強(qiáng)大的正面效應(yīng)。其中互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸模式作為互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展中的一份子，借助互聯(lián)網(wǎng)高效的信息處理、透明化和流程化的運(yùn)行操作流程以及互動(dòng)性的互聯(lián)網(wǎng)社

2、交能力，大大降低了現(xiàn)有金融的借貸成本并提高了借貸效率，從而使其成為了互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新中迄今為止最為火爆的一項(xiàng)互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)營(yíng)模式。</p><p>　　但是互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸的發(fā)展過(guò)程中卻出現(xiàn)了越來(lái)越多的問(wèn)題，例如運(yùn)營(yíng)模式無(wú)標(biāo)準(zhǔn)、展業(yè)模式不統(tǒng)一、操作流程不規(guī)范、逾期違約率高、未來(lái)業(yè)務(wù)模式和業(yè)務(wù)類(lèi)型單一等等問(wèn)題，同時(shí)“跑路”這個(gè)詞也越來(lái)越高頻的出現(xiàn)在了這個(gè)行業(yè)。xx互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸公司作為金融網(wǎng)貸行業(yè)中的一份子，也面臨著同樣

3、的問(wèn)題，特別是針對(duì)xx公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)模式以及公司未來(lái)的戰(zhàn)略發(fā)展思路都需要進(jìn)行提早研究和布局。</p><p>　　本文將以嚴(yán)謹(jǐn)、科學(xué)、實(shí)事求是的態(tài)度去研究互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸的發(fā)展現(xiàn)狀、行業(yè)狀態(tài)、業(yè)務(wù)模式等相關(guān)問(wèn)題，從戰(zhàn)略管理的角度，以戰(zhàn)略規(guī)劃理論為基礎(chǔ)，針對(duì)行業(yè)內(nèi)和xx公司發(fā)生的各類(lèi)問(wèn)題進(jìn)行理論剖析，提出切實(shí)可行的解決思路或解決方案，并借此梳理出一條適合x(chóng)x互聯(lián)網(wǎng)金融公司的發(fā)展戰(zhàn)略道路。</p><

4、p>　　關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融 金融網(wǎng)貸 P2P 戰(zhàn)略</p><p>　　STUDY ON DEVELOPMENT STRATEGIES OF TIAN NIU PU HUI INTERNET FINANCE COMPANY</p><p><b>　　ABSTRACT</b></p><p>　　The development of

5、 Internet finance has brought a new business operation model to the Internet industry and the financial industry. As an innovative financial operation model, especially with the development of internet technologies, such

6、 as search engine, cloud computing, mobile payment, social platform and so on, the development has already shown a strong positive effect. As a part of this development, and thanks to the Internet efficient information p

7、rocessing, transparent and streamlined ope</p><p>　　However, more and more problems have emerged in the development of the Internet financial lending, such as no standard for operation model, no uniformed bu

8、siness approach, non-standardized operation process, high default rate, single future business model and business type etc. In the meantime, the word "Paolu" (literally meaning “runaway”) has appeared frequentl

9、y. As a member of the internet financial lending industry, Tian Niu Pu Hui Internet Finance Company (the Company) has also been facing </p><p>　　This paper will study the status quo, business model and other

10、 related issues of the Internet financial lending industry in a rigorous, scientific and realistic way. Various types of problems in the industry and the Company will be analyzed and practical ideas and solutions will be

11、 proposed from the perspective of strategic management and based on strategic planning theory, so as to sort out a suitable way for the development of the Company.</p><p>　　KEY WORDS：Internet finance peer-t

12、o-peer strategy </p><p><b>　　目 錄</b></p><p><b>　　第一章 緒論1</b></p><p>　　1.1 研究背景1</p><p>　　1.2 選題意義1</p><p>　　1.3互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)理論2&l

13、t;/p><p>　　1.4 研究?jī)?nèi)容和研究方法2</p><p>　　1.5 選題難點(diǎn)及解決思路3</p><p>　　1.6論文主要內(nèi)容和框架3</p><p>　　第二章 相關(guān)概念及其發(fā)展歷程4</p><p>　　2.1互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸的概念4</p><p>　　2.2互聯(lián)網(wǎng)金融

14、網(wǎng)貸的發(fā)展歷程5</p><p>　　2.2.1 國(guó)外互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸發(fā)展?fàn)顩r5</p><p>　　2.2.2 中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸發(fā)展?fàn)顩r6</p><p>　　2.3戰(zhàn)略的概念8</p><p>　　2.3.1戰(zhàn)略的發(fā)展階段8</p><p>　　2.3.2中國(guó)戰(zhàn)略管理理論的發(fā)展8</p>

15、<p>　　第三章 xx公司概況10</p><p>　　3.1 公司簡(jiǎn)要介紹10</p><p>　　3.1.1公司基本情況10</p><p>　　3.1.2公司組織架構(gòu)介紹10</p><p>　　3.1.3公司總體業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)10</p><p>　　3.1.4公司基本業(yè)務(wù)模式11</

16、p><p>　　3.2公司2016年網(wǎng)貸業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)11</p><p>　　3.2.1年齡分布12</p><p>　　3.2.2性別分布12</p><p>　　3.2.3職業(yè)分布12</p><p>　　3.2.4地區(qū)分布13</p><p>　　3.2.5借款訂單分析13</p

17、><p>　　3.2.6借款訂單的信用等級(jí)分布14</p><p>　　第四章 環(huán)境分析15</p><p>　　4.1宏觀環(huán)境分析15</p><p>　　4.1.1監(jiān)管動(dòng)態(tài)15</p><p>　　4.1.2行業(yè)數(shù)據(jù)15</p><p>　　4.1.3行業(yè)網(wǎng)貸公司典型簡(jiǎn)要分析16&

18、lt;/p><p>　　4.1.4行業(yè)業(yè)務(wù)模式17</p><p>　　4.2行業(yè)環(huán)境分析20</p><p>　　4.2.1行業(yè)運(yùn)營(yíng)模式問(wèn)題分析20</p><p>　　4.2.2行業(yè)經(jīng)營(yíng)問(wèn)題分析21</p><p>　　4.3內(nèi)部環(huán)境分析23</p><p>　　4.3.1互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)

19、貸平臺(tái)組織架構(gòu)不健全，管理體制不完善23</p><p>　　4.3.2資金賬戶(hù)管理問(wèn)題23</p><p>　　4.3.3 互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸平臺(tái)的信用評(píng)級(jí)能力不足24</p><p>　　4.3.4 互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸平臺(tái)資金流動(dòng)存在安全隱患24</p><p>　　4.3.5 互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸平臺(tái)面臨信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)25</p>

20、<p>　　第五章 xx公司戰(zhàn)略選擇與制定26</p><p>　　5.1戰(zhàn)略選擇26</p><p>　　5.1.1機(jī)會(huì)分析26</p><p>　　5.1.2威脅分析26</p><p>　　5.1.3優(yōu)勢(shì)分析26</p><p>　　5.1.4劣勢(shì)分析27</p><

21、;p>　　5.1.5組合分析27</p><p>　　5.2 公司戰(zhàn)略目標(biāo)與核心價(jià)值27</p><p>　　5.2.1公司戰(zhàn)略目標(biāo)27</p><p>　　5.2.2公司核心價(jià)值27</p><p>　　5.3 公司層戰(zhàn)略28</p><p>　　5.4新業(yè)務(wù)層戰(zhàn)略28</p><

22、;p>　　5.4.1集團(tuán)優(yōu)勢(shì)28</p><p>　　5.4.2新三板業(yè)務(wù)29</p><p>　　5.4.3退稅貸客戶(hù)30</p><p>　　5.5原有業(yè)務(wù)層戰(zhàn)略30</p><p>　　5.5.1結(jié)果分析及未來(lái)業(yè)務(wù)選擇30</p><p>　　5.6職能層戰(zhàn)略32</p><

23、p>　　5.6.1成立公司戰(zhàn)略研究和規(guī)劃部32</p><p>　　5.6.2業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)進(jìn)行整合調(diào)整32</p><p>　　5.6.3重視消費(fèi)品牌建設(shè)32</p><p>　　第六章 戰(zhàn)略實(shí)施與保障措施33</p><p>　　6.1完善網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)建設(shè)，控制平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)33</p><p>　　6.1.

24、1 建立健全組織架構(gòu)，完善經(jīng)營(yíng)管理體制33</p><p>　　6.1.2 加強(qiáng)操作流程管理，提高資金安全性33</p><p>　　6.1.3 健全網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)信用評(píng)級(jí)34</p><p>　　6.1.4 力推風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金機(jī)制34</p><p>　　6.1.5互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸與保險(xiǎn)、擔(dān)保公司合作，分散風(fēng)險(xiǎn)35</p>

25、<p>　　6.1.6 提高網(wǎng)絡(luò)技術(shù)安全控制35</p><p>　　6.2 發(fā)揮國(guó)家宏觀引導(dǎo)和監(jiān)管作用，控制外部風(fēng)險(xiǎn)36</p><p>　　6.2.1 完善監(jiān)管機(jī)關(guān)整體合作機(jī)制，促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展36</p><p>　　6.2.2 進(jìn)一步完善行業(yè)自律性組織，加強(qiáng)社會(huì)監(jiān)管37</p><p>　　6.2.3加快個(gè)人征信體系

26、建設(shè)37</p><p>　　6.3戰(zhàn)略總結(jié)38</p><p><b>　　第七章 結(jié)語(yǔ)39</b></p><p><b>　　參考文獻(xiàn)40</b></p><p><b>　　第一章 緒論</b></p><p><b>　　1

27、.1 研究背景</b></p><p>　　國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入了快速的發(fā)展期，有效的提高了金融使用的效率和范疇，而其中互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸業(yè)務(wù)也同樣是進(jìn)入了百花齊放、百家爭(zhēng)鳴的狀態(tài)，xx互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸公司（下稱(chēng)：xx公司）正是在這背景之下成立的一家互聯(lián)網(wǎng)金融公司，其主營(yíng)業(yè)務(wù)為互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸，但是快速發(fā)展的過(guò)程卻又暴露出了監(jiān)管缺位、風(fēng)控不完善、業(yè)務(wù)模式停滯和業(yè)務(wù)類(lèi)型歪曲化的情況。本文將以xx公司為研究對(duì)象，以

28、公司的互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸業(yè)務(wù)為研究主題，在詳細(xì)研究互聯(lián)網(wǎng)金融和互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸的背景下，依托互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸公司的現(xiàn)實(shí)運(yùn)營(yíng)發(fā)展模式和運(yùn)營(yíng)發(fā)展思路，同時(shí)針對(duì)同行業(yè)發(fā)展形勢(shì)的研究和其他類(lèi)似互聯(lián)網(wǎng)金融公司的經(jīng)驗(yàn)的學(xué)習(xí)，對(duì)xx公司未來(lái)發(fā)展進(jìn)行初步規(guī)劃和可預(yù)測(cè)的戰(zhàn)略發(fā)展研究。</p><p>　　本人對(duì)xx公司的各類(lèi)業(yè)務(wù)開(kāi)展和運(yùn)營(yíng)模式相對(duì)比較熟悉，清晰知曉公司現(xiàn)有的業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃。通過(guò)分析、研討以及借鑒國(guó)內(nèi)、國(guó)外市場(chǎng)上發(fā)展趨勢(shì)和發(fā)展

29、方向各不相同的各類(lèi)型和模式的金融網(wǎng)貸公司，為xx公司的未來(lái)可發(fā)展方向和未來(lái)可操作業(yè)務(wù)做出戰(zhàn)略規(guī)劃。希望通過(guò)本文對(duì)xx公司的戰(zhàn)略發(fā)展方向進(jìn)行規(guī)劃和研究，也變相的從一個(gè)小公司的戰(zhàn)略規(guī)劃以初探整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸或互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的未來(lái)發(fā)展思路和方向。</p><p><b>　　1.2 選題意義</b></p><p>　　通過(guò)進(jìn)一步的研究xx互聯(lián)網(wǎng)金融公司的具體業(yè)務(wù)發(fā)展模式

30、和制定具體可實(shí)施的戰(zhàn)略性規(guī)劃，對(duì)未來(lái)的整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融公司從業(yè)者都有著深遠(yuǎn)的意義。特別是在銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合國(guó)務(wù)院相關(guān)四部門(mén)于2016年8月24日發(fā)布了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》（銀監(jiān)會(huì)令[2016]1號(hào)）后，對(duì)整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融中的網(wǎng)絡(luò)借貸提出了明確的監(jiān)管指導(dǎo)意見(jiàn)，使得xx公司的未來(lái)戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃更顯得尤其重要。其理論意義，通過(guò)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸目前的欠缺和空白通過(guò)分析進(jìn)行添磚加瓦，為未來(lái)的研究者提供一定的可借鑒或參考價(jià)值；其實(shí)際應(yīng)用

31、如何讓互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸業(yè)務(wù)能有效和可持續(xù)性的發(fā)展下去。</p><p>　　本人畢業(yè)之后一直在金融公司工作，對(duì)于金融公司的基本運(yùn)作和運(yùn)營(yíng)模式有一定了解，工作后期踏入了互聯(lián)網(wǎng)金融公司，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸公司，無(wú)論是從國(guó)家政策的宏觀層面還是具體到行業(yè)發(fā)展，本人一直在進(jìn)細(xì)致的思考和關(guān)注，整個(gè)行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)在是處于一種軍閥混戰(zhàn)的狀態(tài)，真正的業(yè)務(wù)發(fā)展模式的定位不清晰，整體業(yè)務(wù)的發(fā)展趨勢(shì)不明朗，整體互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸的可預(yù)見(jiàn)性思路和

32、發(fā)展方向需要進(jìn)一步的進(jìn)行規(guī)劃和研討。</p><p>　　1.3互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)理論</p><p>　　在中國(guó)比較早提出互聯(lián)網(wǎng)金融概念的是馬蔚華，其認(rèn)為，以Facebook為主要代表的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)形態(tài)，將在未來(lái)徹底影響到銀行的發(fā)展以及生存，但也僅僅局限于是提出了這個(gè)詞語(yǔ)，還未清楚的解釋什么是互聯(lián)網(wǎng)金融的概念或者是未說(shuō)清楚到底互聯(lián)網(wǎng)金融是什么的問(wèn)題。而謝平則是正式的提出了這一概念，他從實(shí)際

33、理論出發(fā)進(jìn)行表達(dá)，提出了從資本市場(chǎng)進(jìn)行融資和從商業(yè)銀行進(jìn)行融資以外的第三種融資方式為互聯(lián)網(wǎng)金融，也即本文所說(shuō)的互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸模式（也稱(chēng)P2P）。阿里巴巴主席馬云對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融有過(guò)自己的闡述，他認(rèn)為金融的互聯(lián)網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)金融還是有著本質(zhì)性質(zhì)上的區(qū)別的，金融的互聯(lián)網(wǎng)是只是將金融相關(guān)業(yè)態(tài)進(jìn)行了互聯(lián)網(wǎng)化的轉(zhuǎn)變，而互聯(lián)網(wǎng)金融則是利用互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)服務(wù)和思維方式將金融回歸其服務(wù)的本質(zhì)。對(duì)此觀點(diǎn)進(jìn)行認(rèn)同的還有侯維棟，認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融是在針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)充分利用

34、的情況下，針對(duì)金融業(yè)務(wù)作出的深刻性質(zhì)的創(chuàng)新而衍生出的新的金融生態(tài)，金融互聯(lián)網(wǎng)就是傳統(tǒng)的商業(yè)銀行只是將互聯(lián)網(wǎng)作為了一個(gè)新的服務(wù)性渠道，以便于提高經(jīng)營(yíng)效率和提高便利服務(wù)而已。</p><p>　　唐平則認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展到一定階段后與傳統(tǒng)的金融行業(yè)高度結(jié)合的一種新興金融業(yè)態(tài)，其能夠發(fā)展是信息化時(shí)代下的必然要求，其對(duì)未來(lái)金融的發(fā)展有方向性的指導(dǎo)，對(duì)此有同等認(rèn)為的還有靳景玉。</p><p

35、>　　候婷艷提出，互聯(lián)網(wǎng)能為顧客提供只要是網(wǎng)絡(luò)存在的地方就可以享受的高效率、高質(zhì)量、高便捷性以及個(gè)性化的綜合金融服務(wù)，例如互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)銀行、網(wǎng)上證券、互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸、第三方支付等等。并進(jìn)一步的提出，互聯(lián)網(wǎng)金融具有高效性和低成本性的特點(diǎn)，其未來(lái)的發(fā)展壯大將大大的刺激市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和增加社會(huì)的經(jīng)濟(jì)效益。同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融也將進(jìn)一步促進(jìn)以阿里巴巴、京東等電商企業(yè)的非金融板塊業(yè)務(wù)涉獵其中，對(duì)傳統(tǒng)金融的運(yùn)行和發(fā)展模式造成很大的威脅。<

36、;/p><p>　　1.4 研究?jī)?nèi)容和研究方法</p><p>　　在本文研究的過(guò)程中，主要從兩個(gè)角度出發(fā)，即宏觀、微觀。將理論和實(shí)踐結(jié)合發(fā)展，從而奠定研究基礎(chǔ)。宏觀上：從國(guó)家對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸的重視程度以及政策支持力度上對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的影響角度去分析；另外，站在行業(yè)發(fā)展監(jiān)管者的角度去分析，這些“游戲規(guī)則”的制定者們根據(jù)什么來(lái)制定文件，如何與實(shí)際操作層面的人進(jìn)行有效溝通。微觀上本文的研究思路是根據(jù)

37、現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸公司和xx公司的業(yè)務(wù)模式，關(guān)注各類(lèi)業(yè)務(wù)模式之間的重要細(xì)節(jié)，逐步剖析互聯(lián)網(wǎng)金融未來(lái)在實(shí)際操作層面上的具體問(wèn)題，并且提出可行性的解決方案。</p><p>　　1.5 選題難點(diǎn)及解決思路</p><p>　　“互聯(lián)網(wǎng)金融”以及“互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸”這個(gè)詞的出現(xiàn)還是近幾年的事情，專(zhuān)門(mén)針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)相關(guān)的研究還非常少。國(guó)家層面關(guān)注此行業(yè)的發(fā)展也是近期的事，意識(shí)到普惠金融一項(xiàng)重大

38、發(fā)展方向就是互聯(lián)網(wǎng)金融，進(jìn)而使互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸，其目前已出現(xiàn)了各種各樣的問(wèn)題。但目前存在的關(guān)鍵問(wèn)題，本文認(rèn)為主要有四點(diǎn)：</p><p>　　第一，如何讓互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸在大規(guī)模進(jìn)行業(yè)務(wù)模式開(kāi)發(fā)和發(fā)展的同時(shí)又能合法合規(guī)？</p><p>　　第二，如何在讓互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸在獲得較大利潤(rùn)的前提下又能進(jìn)一步的擴(kuò)大市場(chǎng)份額？</p><p>　　第三，如何讓互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸在能合

39、理規(guī)避各種政策性、時(shí)間性、成本性風(fēng)險(xiǎn)又不影響利潤(rùn)。</p><p>　　第四，如何能更有效的整合互聯(lián)網(wǎng)金融各相關(guān)業(yè)務(wù)之間的金融鏈條。</p><p>　　互聯(lián)網(wǎng)金融將是未來(lái)金融行業(yè)發(fā)展的重要分水嶺，本文的研究對(duì)象：互聯(lián)網(wǎng)金融的試水者---xx互聯(lián)網(wǎng)金融公司，研究問(wèn)題：互聯(lián)網(wǎng)金融，研究方向：未來(lái)發(fā)展現(xiàn)狀和探索研究，大多都是非常新的選題，所以充滿(mǎn)了難度。但是，又由于這個(gè)選題的新穎，使得整個(gè)選題

40、充滿(mǎn)了可挖掘的潛力。將嘗試在有限的篇幅里，最大限度地利用自己所學(xué)過(guò)的理論知識(shí)，以及自己較為扎實(shí)的金融理論基礎(chǔ)和豐富的互聯(lián)網(wǎng)金融工作經(jīng)驗(yàn)，來(lái)解決上述的選題難點(diǎn)。</p><p>　　1.6論文主要內(nèi)容和框架</p><p>　　主要是通過(guò)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸模式的發(fā)展情況和xx互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸公司網(wǎng)貸的業(yè)務(wù)發(fā)展模式、遇到的問(wèn)題進(jìn)行分析，淺顯的并綜合得出xx公司的未來(lái)發(fā)展趨態(tài)。</p>

41、<p>　　本課題研究主要從互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸的概念、國(guó)內(nèi)外發(fā)展模式及現(xiàn)狀、xx公司業(yè)務(wù)分析和戰(zhàn)略各級(jí)別的規(guī)劃等層面逐一進(jìn)行展開(kāi)，最終淺顯得出互聯(lián)網(wǎng)金融公司未來(lái)的趨勢(shì)發(fā)展?fàn)顩r。</p><p>　　第二章 相關(guān)概念及其發(fā)展歷程</p><p>　　本文研究的落腳點(diǎn)主要體現(xiàn)的就是互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸和戰(zhàn)略規(guī)劃，本章節(jié)將對(duì)其相關(guān)的基本概念和發(fā)展歷程做一些簡(jiǎn)要的介紹，著重點(diǎn)將放在對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融

42、網(wǎng)貸概念和其在國(guó)內(nèi)外的發(fā)展歷程進(jìn)行介紹。</p><p>　　2.1互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸的概念</p><p>　　互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸，通常情況下簡(jiǎn)稱(chēng)為P2P。對(duì)P2P進(jìn)行相關(guān)了解，英文意思是“ Peer to Peer ”可以知道其主要是指計(jì)算機(jī)和計(jì)算機(jī)在局域網(wǎng)中進(jìn)行對(duì)等互換。它還有一個(gè)意思，那就是“Person to Person”，就是人和人之間的聯(lián)系。而現(xiàn)在P2P卻已經(jīng)被新的金融含義所代替，

43、當(dāng)前無(wú)論是學(xué)術(shù)界還是理論界都對(duì)P2P互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)絡(luò)借貸的定義沒(méi)有達(dá)成統(tǒng)一，現(xiàn)階段，大家對(duì)P2P的認(rèn)知有限，他們僅僅覺(jué)得P2P是在互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)上的一種借貸模式，并一概都籠統(tǒng)的稱(chēng)為 P2P。該觀點(diǎn)具有一定的局限性，對(duì)研究工作和監(jiān)管工作都帶來(lái)了阻礙。在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的過(guò)程中，其表現(xiàn)形式多種多樣，而網(wǎng)絡(luò)借貸也是其中的一種。對(duì)于網(wǎng)絡(luò)借貸來(lái)說(shuō)，其反映了金融的網(wǎng)絡(luò)化發(fā)展。網(wǎng)絡(luò)借貸必須依賴(lài)于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)。一些學(xué)術(shù)的觀點(diǎn)是：互聯(lián)網(wǎng)金融借貸就是通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，實(shí)

44、現(xiàn)個(gè)體之間的資金借貸，但是這種債權(quán)債務(wù)關(guān)系已經(jīng)不在傳統(tǒng)資金媒介的范圍內(nèi)。從這個(gè)角度出發(fā)，P2P借貸就已經(jīng)包含在“金融脫媒”。一些學(xué)者覺(jué)得，所謂P2P借貸，就是借助虛擬的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，貸款人和借款人形成的借貸關(guān)系。在網(wǎng)絡(luò)的平臺(tái)上，不論是借款方還是貸款方，都可以進(jìn)行充分的溝通和交流，將</p><p>　　2.2互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸的發(fā)展歷程</p><p>　　2.2.1 國(guó)外互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸發(fā)展?fàn)顩r&

45、lt;/p><p>　　在國(guó)外，互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸是在小額借貸的基礎(chǔ)上形成并發(fā)展的。2006年，穆罕默德·尤努斯率先提出“小額貸款”的理念和模式。在1976年的時(shí)候，穆罕默德教授將二十七美元借給了四十二名貧窮村民，村民可以用制作的竹凳來(lái)抵押利息，由此，小額貸款正式出現(xiàn)。在1979年的時(shí)候，教授成立格萊珉分行，該分行隸屬于國(guó)有商業(yè)銀行體系。這個(gè)分行經(jīng)營(yíng)的主要業(yè)務(wù)就是提供小額貸款給窮苦的孟加拉婦女。在英國(guó)，理查德、

46、大衛(wèi)、薩拉詹、姆斯一起聯(lián)合創(chuàng)造了互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸模式。在2005年的時(shí)候，這四位年輕人成立了網(wǎng)貸平臺(tái)Zopa，并在倫敦正式運(yùn)用。Zopa平臺(tái)具有重要的發(fā)展意義，它是全世界首家互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸。在2006年的時(shí)候，Prosper平臺(tái)成立，發(fā)展到現(xiàn)在，其會(huì)員數(shù)量接近100萬(wàn)，它也是全球規(guī)模最大的互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸平臺(tái)。此外，在2007年的時(shí)候，lending club正式成立并運(yùn)營(yíng)，發(fā)展到現(xiàn)在，已經(jīng)完成第三輪融資，谷歌也注入了大量的投資。對(duì)于國(guó)外的

47、互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸來(lái)說(shuō)，其在發(fā)展的過(guò)程中不斷完善，呈現(xiàn)合作共贏的局面。</p><p>　　對(duì)于國(guó)外網(wǎng)貸平臺(tái)來(lái)說(shuō)，其發(fā)展的重要內(nèi)容就是“合作”。在互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融融合的過(guò)程中，互聯(lián)網(wǎng)金融不僅彌補(bǔ)傳統(tǒng)金融劣勢(shì)，同時(shí)還帶動(dòng)傳統(tǒng)金融的成長(zhǎng)。他們之間也形成了合作和協(xié)作關(guān)系。主要體現(xiàn)在如下特點(diǎn)：</p><p>　　第一，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行強(qiáng)有力的合作。舉個(gè)例子來(lái)說(shuō)，銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)借計(jì)劃獲得英

48、國(guó)政府的批準(zhǔn)，這在一定程度上對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展起到積極作用。對(duì)于網(wǎng)貸平臺(tái)來(lái)說(shuō)，其可以獲得商業(yè)貸款業(yè)務(wù)。再舉一個(gè)例子，SoFi平臺(tái)和房利美機(jī)構(gòu)形成良好的合作關(guān)系，借款人如果有房產(chǎn)，可以用房產(chǎn)進(jìn)行抵押，那么SoFi平臺(tái)就為其提供更加優(yōu)惠的貸款服務(wù)。</p><p>　　第二，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的參與性大大提高，積極展開(kāi)相關(guān)合作。在2016年的時(shí)候，高盛公司正式成立，它也是美國(guó)首家獨(dú)立提供互金業(yè)務(wù)的投行。高盛在發(fā)展的過(guò)程中，

49、創(chuàng)建了 Marcus ，并投入使用。對(duì)于這個(gè)金融互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)貸平臺(tái)來(lái)說(shuō)，其最大的特色就是不收取任何的手續(xù)費(fèi)，而其盈利模式就是利息差，最高提供3萬(wàn)美元的貸款。從另一個(gè)角度來(lái)說(shuō)，在相關(guān)調(diào)查的基礎(chǔ)上，我們可以知道，區(qū)域性銀行大都偏向于和Fintech公司建立良好的合作關(guān)系。根據(jù)調(diào)查結(jié)果，超過(guò)80%的區(qū)域性銀行管理者覺(jué)得，如果可以和 Fintech 公司確定良好的合作關(guān)系，對(duì)于銀行未來(lái)的發(fā)展具有重要作用。從銀行的角度出發(fā)，通過(guò)合作，銀行的業(yè)務(wù)能力得

50、到提高，還可以降低經(jīng)營(yíng)成本。從 Fintech 公司的角度出發(fā)，其品牌形象得到提升，這就是互惠共贏。</p><p>　　第三，網(wǎng)貸平臺(tái)和傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)結(jié)合發(fā)展。舉個(gè)例子來(lái)說(shuō)，SoFi平臺(tái)在發(fā)展之初，主要的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)是學(xué)生貸款。而這個(gè)平臺(tái)已經(jīng)獲得保險(xiǎn)代銷(xiāo)的資格，其金融產(chǎn)品逐漸豐富。SoFi 平臺(tái)借助多年積累的人氣，積極推行交叉銷(xiāo)售的經(jīng)營(yíng)模式，這在一定程度上幫助其成為產(chǎn)品種類(lèi)齊全的金融“超市”。特別要注意的是，互金平臺(tái)

51、具有較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，這一點(diǎn)是大家普遍認(rèn)可的。在英國(guó)， Funding Circle 網(wǎng)貸平臺(tái)展開(kāi)相關(guān)測(cè)試工作，將英國(guó)大型銀行作為測(cè)試對(duì)象——英國(guó)審慎監(jiān)管局 2016 年壓力情景測(cè)試（The Prudential Regulation Authority’s 2016 stressscenario），而蘇格蘭皇家銀行卻沒(méi)有通過(guò)。</p><p>　　第四，網(wǎng)貸平臺(tái)和非金融機(jī)構(gòu)之間的合作力度得到強(qiáng)化。Lending

52、 Club平臺(tái)和聯(lián)合航空公司確立良好的合作關(guān)系，在許多方面積極展開(kāi)合作，例如發(fā)展新客戶(hù)、創(chuàng)建新型貸款等等。其次，對(duì)于國(guó)外網(wǎng)貸平臺(tái)來(lái)說(shuō)，其一直擴(kuò)寬資金來(lái)源渠道。</p><p>　　然而，在2016年的時(shí)候，國(guó)外的網(wǎng)貸平臺(tái)發(fā)展也受到阻礙。在這一年，網(wǎng)貸平臺(tái)進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。第一，Lending Club 平臺(tái)在5月9日進(jìn)行內(nèi)部評(píng)估，進(jìn)而得知2200萬(wàn)美元貸款沒(méi)有符合相關(guān)規(guī)定；而該網(wǎng)貸平臺(tái)的高層管理者Renaud La

53、planche 引咎辭職，公司的股價(jià)受到影響，出現(xiàn)大幅度下跌。這個(gè)事件對(duì)美國(guó)的網(wǎng)貸行業(yè)產(chǎn)生巨大的影響。在以前，美國(guó)并沒(méi)有發(fā)生這類(lèi)事件，美國(guó)政府對(duì)此次事件進(jìn)行嚴(yán)格的處理。第二，Prosper平臺(tái)在10 月 27 日將債權(quán)轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)關(guān)閉。其主要原因就是投資人一般不需要這項(xiàng)服務(wù)。第三，在美國(guó)，其網(wǎng)貸資產(chǎn)的質(zhì)量難以獲得保障，導(dǎo)致網(wǎng)貸平臺(tái)需要承擔(dān)起撤資的風(fēng)險(xiǎn)，許多平臺(tái)為了維持正常運(yùn)營(yíng)，不得不裁減員工。舉個(gè)例子來(lái)說(shuō)， Lending Club平臺(tái)就裁

54、去12%的員工。</p><p>　　2.2.2 中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸發(fā)展?fàn)顩r</p><p>　　從2007年開(kāi)始，中國(guó)開(kāi)始接觸網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)模式。互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸平臺(tái)在中國(guó)具有廣闊的發(fā)展空間，其發(fā)展速度快，發(fā)展規(guī)模大。對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融在中國(guó)的發(fā)展歷程進(jìn)行了解和分析，可以知道其主要有四個(gè)時(shí)期。</p><p>　　第一時(shí)期這個(gè)時(shí)期從2007年到2011年。（信用借款是主要的

55、經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)）</p><p>　　在2007年的時(shí)候，中國(guó)第一家網(wǎng)貸平臺(tái)正式在上海成立。在此之后，許多看好互聯(lián)網(wǎng)投資的人紛紛加入到該行列，也有一些人積極嘗試并創(chuàng)辦互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸平臺(tái)。在這個(gè)時(shí)期，全國(guó)范圍內(nèi)的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)還是比較少，其數(shù)量大概是20家，其中，具有發(fā)展活力的平臺(tái)不超過(guò)10家。到2011年底，網(wǎng)貸平臺(tái)的月交易量?jī)H僅為5個(gè)億，投資人也只有10000人。</p><p>　　第二時(shí)期這

56、個(gè)時(shí)期從2012年到2013年。（地域借款是主要的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)）</p><p>　　進(jìn)入到第二時(shí)期，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)也產(chǎn)生相應(yīng)的改變。對(duì)于一些創(chuàng)業(yè)者來(lái)說(shuō)，其本身就具有較為豐富的房貸經(jīng)驗(yàn)，而且十分看好互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，他們意識(shí)到這是一個(gè)難得的創(chuàng)業(yè)機(jī)會(huì)，就開(kāi)始成立互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸平臺(tái)。此外，軟件公司研發(fā)的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)模板市場(chǎng)售價(jià)并不高，在3--8萬(wàn)這個(gè)范圍內(nèi)。因此，創(chuàng)業(yè)者雖然不精通網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，但是他們可以購(gòu)買(mǎi)模板，這在一定程度上解決了

57、他們技術(shù)上的劣勢(shì)。在此基礎(chǔ)上創(chuàng)業(yè)者成立平臺(tái)大概需要20萬(wàn)元的啟動(dòng)資金。在這個(gè)時(shí)期，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)獲得飛速的發(fā)展，其數(shù)量由原來(lái)的20家擴(kuò)增至240家。發(fā)展到2013年，其月交易量為110億左右，有效投資人9到13萬(wàn)人之間。</p><p>　　第三時(shí)期這個(gè)時(shí)期從2014年到2015年。（自息高融是主要的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)）</p><p>　　在這個(gè)時(shí)期，已經(jīng)形成較為成熟的網(wǎng)絡(luò)借貸系統(tǒng)。要想成立一個(gè)網(wǎng)貸

58、平臺(tái)，可以通過(guò)淘寶店的渠道，購(gòu)買(mǎi)幾百元的模板。在2013年的時(shí)候，中國(guó)各大銀行將貸款額度降低，這在一定程度上導(dǎo)致投機(jī)者難以獲得貸款。在這樣的情況下，網(wǎng)貸平臺(tái)無(wú)疑是一個(gè)難得的發(fā)展機(jī)會(huì)。企業(yè)或者投機(jī)者投入10萬(wàn)左右，就可以向軟件研發(fā)公司購(gòu)買(mǎi)模板，然后租用一個(gè)辦公室，就可以開(kāi)始網(wǎng)貸工作。其中2015年對(duì)于P2P網(wǎng)貸行業(yè)是個(gè)不平凡的一年，《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法（征求意見(jiàn)稿）》正式出臺(tái)，在這份文件中，大力鼓勵(lì)并支持互聯(lián)網(wǎng)金融的

59、發(fā)展。從這點(diǎn)考慮，P2P網(wǎng)貸迎來(lái)了發(fā)展新時(shí)期。發(fā)展到2015年底，我國(guó)網(wǎng)貸平臺(tái)的數(shù)量已經(jīng)接近3000家，相比于2014年的1575家，僅僅一年的時(shí)間，數(shù)量就增長(zhǎng)了1000家左右。</p><p>　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，到2015年末為止全年通過(guò)網(wǎng)貸方式交易成功的總金額可達(dá)0.98萬(wàn)億元，較去年的0.25萬(wàn)億元提高了288.57%，可謂是質(zhì)的飛躍。我國(guó)的歷史網(wǎng)貸交易總金額于15年10月第一次沖破了萬(wàn)億元的大關(guān)，到15年12月

60、末為止便已達(dá)1.36萬(wàn)億元。</p><p>　　第四階段 自2016年起直至今日（該階段是以完善監(jiān)督管理工作為目的的戰(zhàn)略調(diào)治階段）</p><p>　　這段時(shí)期內(nèi)，我國(guó)政府機(jī)構(gòu)表明了對(duì)網(wǎng)絡(luò)借款的支持立場(chǎng)，同時(shí)也對(duì)其提供了制度上的保障與幫助，使得那些一直想要通過(guò)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行貸款交易卻又因缺少健全的制度保障而遲遲不敢嘗試的企業(yè)管理者有了信心，開(kāi)始慢慢接觸網(wǎng)貸行業(yè)，并逐漸創(chuàng)立了自己的網(wǎng)貸業(yè)務(wù)平臺(tái)。

61、</p><p>　　直至2016年末，由于對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)進(jìn)行了整頓與改革，且該行業(yè)運(yùn)營(yíng)所面對(duì)的壓力與承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)始終處于較高水平，因而有很多企業(yè)創(chuàng)建的業(yè)務(wù)平臺(tái)撤出了該行業(yè)，大約有一千七百多家，與前一年相比增加了很多。盡管如此，但較以往而言，16年內(nèi)因不堪壓力而停止運(yùn)營(yíng)的平臺(tái)數(shù)量遠(yuǎn)比無(wú)原因跑路的平臺(tái)數(shù)量多的多，因此能夠說(shuō)明該行業(yè)仍保持良好的發(fā)展勢(shì)頭。</p><p><b>　　2

62、.3戰(zhàn)略的概念</b></p><p>　　對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，其具有多樣化的發(fā)展戰(zhàn)略，在這里，我們將其統(tǒng)稱(chēng)為企業(yè)戰(zhàn)略。企業(yè)戰(zhàn)略主要包括營(yíng)銷(xiāo)戰(zhàn)略、技術(shù)戰(zhàn)略、人力資源戰(zhàn)略等等。</p><p>　　2.3.1戰(zhàn)略的發(fā)展階段</p><p>　　從戰(zhàn)略管理理論的角度出發(fā)，其主要經(jīng)歷了以下幾個(gè)發(fā)展時(shí)期：</p><p>　　早期戰(zhàn)略思想時(shí)期。

63、在這個(gè)時(shí)期中，戰(zhàn)略思想才剛剛產(chǎn)生，所以，沒(méi)有系統(tǒng)的戰(zhàn)略理論體系。然而經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的發(fā)展，已經(jīng)形成了相關(guān)的戰(zhàn)略管理類(lèi)思想。</p><p>　　傳統(tǒng)戰(zhàn)略理論時(shí)期。在1965年的時(shí)候，《企業(yè)戰(zhàn)略》的出版標(biāo)志著現(xiàn)代企業(yè)戰(zhàn)略研究的開(kāi)始。在此之后，相關(guān)學(xué)者紛紛投入到企業(yè)戰(zhàn)略研究隊(duì)伍中去，這在一定程度上促使理論學(xué)派多樣化發(fā)展。在這些理論學(xué)派中，不僅有設(shè)計(jì)學(xué)派、創(chuàng)意學(xué)派；還有學(xué)習(xí)學(xué)派、環(huán)境學(xué)派等十種學(xué)派。</p>

64、<p>　　競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略理論時(shí)期。對(duì)于企業(yè)戰(zhàn)略理論來(lái)說(shuō)，不同的學(xué)派在不同的時(shí)期對(duì)其發(fā)展起到積極作用。企業(yè)在發(fā)展的過(guò)程中，將戰(zhàn)略理論和實(shí)踐經(jīng)營(yíng)結(jié)合起來(lái)，這在一定程度上促使企業(yè)戰(zhàn)略研究的重點(diǎn)發(fā)生了改變，由原來(lái)的傳統(tǒng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變成為競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略，即重視企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。在上個(gè)世紀(jì)八十年代，西方管理學(xué)者、經(jīng)濟(jì)學(xué)者一直十分重視企業(yè)戰(zhàn)略的研究，企業(yè)戰(zhàn)略理論因此獲得發(fā)展。對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略理論近二十年的發(fā)展情況進(jìn)行了解和分析，主要形成3個(gè)學(xué)派：一是行業(yè)結(jié)構(gòu)學(xué)派；

65、二是核心能力學(xué)派；三是戰(zhàn)略資源學(xué)派。就西方國(guó)家的企業(yè)而言，其在戰(zhàn)略管理的研究以及具體的理論發(fā)展趨勢(shì)方面。綜合考慮到其發(fā)展情況，可以發(fā)現(xiàn)其需要遵守相關(guān)規(guī)律：即內(nèi)有因素—外有因素—內(nèi)有因素—外有因素；從競(jìng)爭(zhēng)內(nèi)涵上來(lái)說(shuō)，競(jìng)爭(zhēng)也是由虛到實(shí)、由弱到強(qiáng)并最終演化成直接互不相容的矛盾體。</p><p>　　2.3.2中國(guó)戰(zhàn)略管理理論的發(fā)展</p><p>　　在20世紀(jì)，中國(guó)才有了戰(zhàn)略這個(gè)概念，而戰(zhàn)略

66、這個(gè)名詞逐漸被使用。在改革開(kāi)放的過(guò)程中，戰(zhàn)略管理理論正式進(jìn)入中國(guó)發(fā)展。由于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的影響，中國(guó)企業(yè)才剛剛接觸戰(zhàn)略管理，再加上企業(yè)管理者、決策者并沒(méi)有深層次學(xué)習(xí)戰(zhàn)略理論，也難以把握西方戰(zhàn)略管理理論的精髓。所以，中國(guó)在研究企業(yè)戰(zhàn)略管理的過(guò)程中，需要借鑒西方國(guó)家的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)。這樣我們就可以知道我國(guó)在該方面還存在較多問(wèn)題。在上個(gè)世紀(jì)八九十年代，中國(guó)的企業(yè)管理者才剛剛認(rèn)識(shí)到企業(yè)戰(zhàn)略管理理論，由于中國(guó)人傳統(tǒng)思想的限制，導(dǎo)致我國(guó)企業(yè)難以合理運(yùn)用企業(yè)戰(zhàn)略

67、管理理論；再加上我國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的特點(diǎn)，企業(yè)戰(zhàn)略管理理論難以獲得發(fā)展。所以，我國(guó)發(fā)展企業(yè)戰(zhàn)略管理理論，需要充分考慮到經(jīng)濟(jì)情況、市場(chǎng)情況、企業(yè)發(fā)展情況，這也間接說(shuō)明我國(guó)還需在這條道路上繼續(xù)努力。對(duì)于管理學(xué)來(lái)說(shuō)，戰(zhàn)略管理學(xué)是一個(gè)新型的學(xué)科。自從改革開(kāi)放之后，我國(guó)企業(yè)在戰(zhàn)略管理方面還處于發(fā)展初期，學(xué)者們也才剛剛涉足該領(lǐng)域。戰(zhàn)略管理理論在一定程度上可以促進(jìn)企業(yè)發(fā)展，所以，人們十分重視戰(zhàn)略管理理論的研究。在企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略出現(xiàn)和發(fā)展的過(guò)程中，其經(jīng)歷了巨大

68、的改變，已經(jīng)形成了較為系統(tǒng)、規(guī)范的理論體系。從另一個(gè)角度來(lái)說(shuō)，企業(yè)的發(fā)展歷程也</p><p>　　第三章 xx公司概況</p><p>　　3.1 公司簡(jiǎn)要介紹</p><p>　　3.1.1公司基本情況</p><p>　　xx公司成立于2013年，注冊(cè)資金1億元，實(shí)繳資金5千萬(wàn)元，現(xiàn)有員工5000人左右，經(jīng)營(yíng)范圍包括經(jīng)濟(jì)貿(mào)易咨詢(xún)、技術(shù)

69、支持、投資管理、市場(chǎng)調(diào)查、財(cái)務(wù)咨詢(xún)、互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸等領(lǐng)域，公司創(chuàng)始股東之一在成立xx公司之前已經(jīng)有了強(qiáng)大的實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)，如樓盤(pán)、商場(chǎng)、工業(yè)等產(chǎn)業(yè)遍布全國(guó)。</p><p>　　3.1.2公司組織架構(gòu)介紹</p><p>　　公司組織架構(gòu)主要是由總裁辦、綜合部、運(yùn)營(yíng)部、技術(shù)部、風(fēng)控部等五大部門(mén)板塊組成，五大部門(mén)板塊又進(jìn)一步細(xì)化各自職責(zé)，具體架構(gòu)圖如下：</p><p>

70、;　　3.1.3公司總體業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)</p><p>　　其現(xiàn)階段以互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸為主營(yíng)業(yè)務(wù)，截止2016年底，公司金融網(wǎng)貸平臺(tái)注冊(cè)人數(shù)20萬(wàn)人，有效投資人數(shù)10萬(wàn)人，平臺(tái)累積總交易額為20億人民幣，共計(jì)為1.7萬(wàn)人提供了借款需求，平均投資收益率為9.6%，平均借款成本為12.3%，平均借款期限為18.4個(gè)月，平均滿(mǎn)標(biāo)用時(shí)16.1小時(shí)，逾期筆數(shù)2筆，逾期金額0元。公司現(xiàn)有規(guī)模實(shí)力無(wú)論是從注冊(cè)人數(shù)、借款人數(shù)、投資人數(shù)、

71、成交總金額來(lái)看還處于整個(gè)行業(yè)的中間位置，上升空間巨大。</p><p>　　3.1.4公司基本業(yè)務(wù)模式</p><p>　　首先，借款人發(fā)布一個(gè)借款訂單，如此，在訂單中必然會(huì)表明具體的借貸數(shù)量，同時(shí)也包涵利息、還款方式和具體的還款時(shí)間等等的信息。不僅如此，該訂單還包涵借款申請(qǐng)人的信用級(jí)別（如1、2、3、4、5、6等級(jí)，不同銀行會(huì)采用不同的級(jí)別代碼）、借款申請(qǐng)人的詳細(xì)信息（如是否有固定資產(chǎn)等

72、）、過(guò)往借貸記錄以及投標(biāo)人的具體信息和數(shù)據(jù)等等。</p><p>　　另外，申請(qǐng)人員在向?qū)Ψ教峤唤杩钣唵我院?，若于法定限期?nèi)可實(shí)現(xiàn)百分百的融資，公司便可受理此訂單并對(duì)其展開(kāi)審查，為期24小時(shí)，在審查通過(guò)之后，則表示網(wǎng)貸交易成功，一筆訂單完成。若申請(qǐng)人員在提交訂單以后無(wú)法于法定限期內(nèi)實(shí)現(xiàn)百分百融資，或是申請(qǐng)人員中途自行取消訂單，又或者于法定限期內(nèi)實(shí)現(xiàn)百分百融資卻因其他緣故最終沒(méi)有通過(guò)審查，則此次的訂單作廢，交易失敗

73、。最后一步就是對(duì)于最終審核成功的借款，在等待3個(gè)天的有效期后及時(shí)發(fā)放借款。</p><p><b>　　公司業(yè)務(wù)模式運(yùn)營(yíng)圖</b></p><p>　　3.2公司2016年網(wǎng)貸業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)</p><p>　　對(duì)公司進(jìn)行戰(zhàn)略規(guī)劃，首先需要的就是對(duì)現(xiàn)有業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的分析，同時(shí)2016年是監(jiān)管機(jī)關(guān)正式對(duì)本行業(yè)納入監(jiān)督管理的第一年，現(xiàn)通過(guò)提取xx公司2016

74、年共計(jì)4.12萬(wàn)條信息交易數(shù)據(jù)（在這4萬(wàn)多條的交易數(shù)據(jù)內(nèi)記錄了許多借款者的重要信息，比方說(shuō)性別、年齡、住址、借款金額、次數(shù)、限期等最基本的信息。）加以細(xì)分歸類(lèi)，為未來(lái)現(xiàn)有業(yè)務(wù)模式可持續(xù)性發(fā)展做相應(yīng)的戰(zhàn)略規(guī)劃。</p><p><b>　　3.2.1年齡分布</b></p><p>　　首先通過(guò)年齡拆分，對(duì)借款人年齡分布狀態(tài)進(jìn)行了分析，其中借款人年齡段分布最多是二十六歲

75、至三十八歲之間的人，而與之相對(duì)應(yīng)的三十九歲以上則是借款人數(shù)最少的群體。</p><p><b>　　年齡分布—圖一</b></p><p><b>　　3.2.2性別分布</b></p><p>　　在對(duì)借款人進(jìn)行了性別統(tǒng)計(jì)后發(fā)現(xiàn)，女性借款人僅占總數(shù)的一小部分，而男性要遠(yuǎn)超女性。通過(guò)對(duì)4.12萬(wàn)條交易數(shù)據(jù)進(jìn)一步分析得出，男

76、性借款的成功率遠(yuǎn)大于女性（男性比率為65%，女性比率為18%）</p><p><b>　　性別—圖二</b></p><p><b>　　3.2.3職業(yè)分布</b></p><p>　　下圖（三）為申請(qǐng)借款者的職業(yè)分布表，通過(guò)對(duì)圖中信息的分析研究發(fā)現(xiàn)，在互聯(lián)網(wǎng)上進(jìn)行貸款交易的普遍為工薪人員以及私營(yíng)企業(yè)的業(yè)主，二者共占總數(shù)

77、的百分之八十左右，由此可以說(shuō)明網(wǎng)貸資金的需求方普遍為小型公司以及個(gè)人。</p><p><b>　　職業(yè)—圖三</b></p><p><b>　　3.2.4地區(qū)分布</b></p><p>　　通過(guò)對(duì)下圖（四）借款者的地區(qū)分布情況的分析和研究，我們可以發(fā)現(xiàn)大部分的借款者是居住于華南地區(qū)和華東地區(qū)的，兩地所占的比例可達(dá)60

78、%，且這兩地均屬于經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，因此可以說(shuō)明經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)的地方應(yīng)用網(wǎng)貸的人就越多，該行業(yè)就越有發(fā)展的潛力。</p><p><b>　　地區(qū)分布—圖四</b></p><p>　　通過(guò)對(duì)申請(qǐng)人屬性的調(diào)查和研究我們能夠得出這樣的結(jié)論：在我國(guó)通過(guò)網(wǎng)貸進(jìn)行資金交易的借款者普遍為居住在經(jīng)濟(jì)發(fā)展領(lǐng)先地區(qū)的男士，同時(shí)，其成功完成借貸交易的幾率要大于女性，另外其職業(yè)大部分為小型企業(yè)的

79、職員或是私營(yíng)企業(yè)的業(yè)主。</p><p>　　3.2.5借款訂單分析</p><p>　　表1借款訂單的基本統(tǒng)計(jì)特征</p><p>　　通過(guò)以上圖表顯示的信息，我們可以發(fā)現(xiàn)當(dāng)借貸資金數(shù)額位于0.1至40萬(wàn)元區(qū)間內(nèi)時(shí)，資金數(shù)額的均值為9520.34元；最高的借貸利率值達(dá)到百分之25.2，最低為百分之5，其均值為百分之18.9；資金借貸限期最久可達(dá)1年，而最短的僅為1

80、個(gè)月，均值為6.56，根據(jù)政策要求最久限期不可多于12個(gè)月；資金借貸交易的成功比率均值為百分之37。另外我們將信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)存在與否用1和0來(lái)表示（信譽(yù)度小于50分的即為1，表示具有風(fēng)險(xiǎn)），其中有百分之62的借貸者信譽(yù)度小于50分，即具有信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。</p><p>　　3.2.6借款訂單的信用等級(jí)分布</p><p>　　表2 借款訂單的信用等級(jí)分布</p><p>　　

81、通過(guò)上面給出的表格我們能夠發(fā)現(xiàn)，信譽(yù)級(jí)別較低的借貸人所占的比例較大，且信譽(yù)度低的借貸人借貸的資金數(shù)額普遍較大，出現(xiàn)這種情況的根本原因?yàn)樾抛u(yù)度高的借貸者可通過(guò)正規(guī)渠道例如銀行等方式獲得利率低的借貸資金，而那些信譽(yù)度較低的借貸者幾乎無(wú)法通過(guò)銀行等正規(guī)渠道進(jìn)行資金借貸，因此想要獲取資金，即便必須支付大數(shù)額的利息也會(huì)通過(guò)網(wǎng)貸方式完成貸款交易。</p><p><b>　　第四章 環(huán)境分析</b>&

82、lt;/p><p><b>　　4.1宏觀環(huán)境分析</b></p><p><b>　　4.1.1監(jiān)管動(dòng)態(tài)</b></p><p>　　我國(guó)國(guó)務(wù)院在2016年4月同十四多個(gè)部委相關(guān)部門(mén)召開(kāi)了視訊會(huì)議，會(huì)議主要議題是開(kāi)展為期一年的互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)領(lǐng)域的專(zhuān)項(xiàng)整治活動(dòng)，當(dāng)天同時(shí)下發(fā)了具體政策性實(shí)施文件。據(jù)了解，實(shí)施文件共有十余個(gè)部委參

83、與其中，并由銀監(jiān)會(huì)牽頭。此政策實(shí)施性文件共涉及七大項(xiàng)方案，涉及國(guó)務(wù)院多個(gè)部門(mén)和部委，其中由中央銀行，證監(jiān)、保監(jiān)、銀監(jiān)三會(huì)分別針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)支付、互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、股權(quán)眾籌等相關(guān)領(lǐng)域制定詳細(xì)的整治方案。此項(xiàng)整治活動(dòng)中涉及到的非法集資等相關(guān)的各類(lèi)違法行為由公安部具體負(fù)責(zé)。</p><p>　　根據(jù)《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《指導(dǎo)意見(jiàn)》）中關(guān)于各監(jiān)管相關(guān)部門(mén)的職責(zé)分工，在2016年8月24

84、日，銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合國(guó)務(wù)院相關(guān)四部門(mén)發(fā)布了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》（銀監(jiān)會(huì)令[2016]1號(hào)），這是針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸發(fā)布的第一部政策性指導(dǎo)意見(jiàn)，根據(jù)管理辦法要求，整個(gè)行業(yè)將進(jìn)入為期一年的整改期，其中涉及到比如業(yè)務(wù)模式、資金存管、宣傳等各個(gè)層面。</p><p>　　如上可以看出，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸行業(yè)監(jiān)管的姿態(tài)將會(huì)越來(lái)越嚴(yán)格，政策指導(dǎo)將會(huì)越來(lái)越明確，xx公司必須及時(shí)作出相應(yīng)的調(diào)整規(guī)劃以適應(yīng)監(jiān)管要求

85、。</p><p><b>　　4.1.2行業(yè)數(shù)據(jù)</b></p><p>　　4.1.2.1金融網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)量</p><p>　　截止到2016年末，我們對(duì)各地區(qū)內(nèi)正常營(yíng)運(yùn)的網(wǎng)貸公司總數(shù)進(jìn)行了排名，其中獨(dú)占鰲頭的為廣東，共有473家；緊隨其后的第二名為北京，共有461名；獲得第三名的為上海，共有331家，而這三個(gè)地區(qū)的公司數(shù)量之和就占到了總數(shù)

86、的51.67%，與去年同時(shí)期的46.64%相比有了增長(zhǎng)。除此之外，超過(guò)100家網(wǎng)貸公司的還有浙江、山東、江蘇這三個(gè)省市，其中浙江創(chuàng)建了280家公司、山東創(chuàng)建了118家公司、江蘇創(chuàng)建了100 家公司。后因制度等緣故，在2016年有很多的公司撤離了該行業(yè)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，僅有一個(gè)地區(qū)增加了一家網(wǎng)貸公司，而其他的所有地區(qū)均處于減少狀態(tài)。</p><p>　　4.1.2.2金融網(wǎng)貸正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)數(shù)量</p><

87、p>　　不僅是2016年的新增互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)貸平臺(tái)總數(shù)同比下降，2016年正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)數(shù)量也在減少，大量平臺(tái)退出運(yùn)營(yíng)，通過(guò)數(shù)據(jù)表明，整個(gè)2016年的新增互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)貸平臺(tái)總數(shù)同比下降，2016年正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)數(shù)量也在減少，由于網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的迅猛發(fā)展，使得其質(zhì)量參差不齊，魚(yú)龍混雜，“互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸詐騙平臺(tái)”也成倍上升。由于種種惡性事件的不斷曝光，讓原本就承擔(dān)著巨大壓力的網(wǎng)貸行業(yè)更是一蹶不振，不但要面臨信任危機(jī)，還成了“互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸圈錢(qián)、跑路”

88、的代稱(chēng)。</p><p>　　因此隨著監(jiān)管政策收緊以及網(wǎng)貸平臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，未來(lái)公司互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃必須進(jìn)行提早規(guī)劃和謀略，為公司未來(lái)的持續(xù)運(yùn)營(yíng)和良性發(fā)展打下根基。</p><p>　　4.1.3行業(yè)網(wǎng)貸公司典型簡(jiǎn)要分析</p><p>　　首先提到的公司是積木盒子，其公司主要針對(duì)的是大額資金的借貸需求，通過(guò)查看其官網(wǎng)可以看到，最高融資可達(dá)1000萬(wàn)元

89、，這種運(yùn)作模式是網(wǎng)貸公司在中介管理辦法下發(fā)之前對(duì)大額借貸市場(chǎng)的良性嘗試，但是現(xiàn)在根據(jù)現(xiàn)有監(jiān)管要求，借貸額度將會(huì)受到明顯限制。積木盒子的借款周期都較短，公司會(huì)對(duì)借款主體的財(cái)務(wù)信息、人員信息，企業(yè)生產(chǎn)場(chǎng)所進(jìn)行詳細(xì)審核，在找尋合作的擔(dān)保公司進(jìn)行債權(quán)擔(dān)保，然后再由借款人向擔(dān)保公司提供反擔(dān)保，大大降低了逾期和違約風(fēng)險(xiǎn)。</p><p>　　其次就是有利網(wǎng)，其公司主要的經(jīng)營(yíng)策略是認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸的可操行模式和業(yè)務(wù)范圍很大，

90、要關(guān)注這個(gè)行業(yè)內(nèi)某一個(gè)市場(chǎng)的最大細(xì)分化，其主要是通過(guò)與眾多的擔(dān)保公司進(jìn)行合作來(lái)解決項(xiàng)目資源的問(wèn)題，同時(shí)也能有效的進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁和風(fēng)險(xiǎn)控制，而且這種方式的確是在短時(shí)間的范圍內(nèi)取得了較大的市場(chǎng)占有率，同時(shí)這種方式在對(duì)接上采用的是一種變相的理財(cái)方式。由于業(yè)務(wù)模式的單一性，根據(jù)現(xiàn)有監(jiān)管要求，任何線(xiàn)下性質(zhì)的第三方業(yè)務(wù)合作和理財(cái)性質(zhì)都將受到限制。</p><p>　　再有就是宜信平臺(tái)，宜信的模式主要是線(xiàn)下操作為主，線(xiàn)上的資金對(duì)

91、接以理財(cái)為需求（根據(jù)最新的查看，已經(jīng)針對(duì)理財(cái)性質(zhì)字眼進(jìn)行了全部刪除），同時(shí)宜信公司各相關(guān)產(chǎn)業(yè)布局越來(lái)越大，供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)也在進(jìn)行創(chuàng)新，整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)已不局限于金融網(wǎng)貸，但是公司的信息披露偏低，透明度不高。針對(duì)宜信公司，總體來(lái)說(shuō)，其現(xiàn)已成為金融網(wǎng)貸市場(chǎng)的大鱷，但是其面臨的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)都較大。</p><p>　　還有其他的一部分平臺(tái)如陸金所（隸屬于平安集團(tuán)）、開(kāi)鑫貸（江蘇省金融辦）、招行小企業(yè)E

92、家（隸屬于招商銀行）等國(guó)字頭企業(yè)也紛紛試水互聯(lián)金融網(wǎng)貸平臺(tái)，這些也都標(biāo)志著互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸平臺(tái)已經(jīng)進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)的主流金融領(lǐng)域，平臺(tái)之間競(jìng)爭(zhēng)也將會(huì)越來(lái)越激烈，對(duì)于天峰普惠公司來(lái)說(shuō)既是機(jī)遇也是挑戰(zhàn)。</p><p>　　4.1.4行業(yè)業(yè)務(wù)模式</p><p>　　4.1.4.1純線(xiàn)上模式</p><p>　　純線(xiàn)上的模式其實(shí)就是依托于互聯(lián)網(wǎng)而轉(zhuǎn)化的民間借貸形式，具體的運(yùn)作是運(yùn)

93、營(yíng)公司本身不參與任何的借款，只提供技術(shù)支持、服務(wù)支持以及借貸雙方之間的信息匹配。純線(xiàn)上模式是民間借貸的互聯(lián)網(wǎng)化的具體表現(xiàn)，是互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸平臺(tái)最原始和最基本的表現(xiàn)形式，即互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸的雛形之一。主要表現(xiàn)為客戶(hù)的信息、獲客渠道、風(fēng)險(xiǎn)把控與審核、具體的交易投資、交易放款都是在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上操作完成，這一運(yùn)營(yíng)模式最早的公司就是美國(guó)得Lendingclub。</p><p>　　4.1.4.2線(xiàn)上+線(xiàn)下模式</p&

94、gt;<p>　　這一運(yùn)營(yíng)模式具體是指運(yùn)營(yíng)公司分為線(xiàn)上和線(xiàn)上兩個(gè)渠道進(jìn)行業(yè)務(wù)之間的匹配性合作，線(xiàn)上渠道負(fù)責(zé)的是資金端口，主要的目的就是吸引資金出借人進(jìn)行投資，同時(shí)線(xiàn)上渠道還有一項(xiàng)只能就是信息披露，即與借款人相關(guān)的所必需的和必要的資料；線(xiàn)下渠道主要負(fù)責(zé)的就是業(yè)務(wù)端口，主要的就是吸引有資金需求的借款人進(jìn)行借款，同時(shí)線(xiàn)下渠道還負(fù)責(zé)借款人的風(fēng)險(xiǎn)把控、信用審核以及未來(lái)的逾期追蹤。至于為何會(huì)出現(xiàn)此種營(yíng)運(yùn)方式，其中最主要的原因?yàn)閮H靠線(xiàn)上

95、渠道經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)的壞賬比率與過(guò)期比率均過(guò)高，所以大量的平臺(tái)公司都是在線(xiàn)下開(kāi)設(shè)不同規(guī)模的門(mén)店或與不同的借貸公司合作去尋找優(yōu)質(zhì)的借款人以便能及時(shí)的進(jìn)行實(shí)地審核與考察，進(jìn)而盡最大可能將壞賬比率與逾期比率控制在很小的范圍內(nèi)。</p><p>　　4.1.4.3擔(dān)保公司擔(dān)保模式</p><p>　　我國(guó)有關(guān)機(jī)構(gòu)于2014年對(duì)網(wǎng)貸監(jiān)督管理部門(mén)進(jìn)行了科學(xué)合理分工，將其管制權(quán)交由中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)。監(jiān)管

96、機(jī)關(guān)對(duì)于平臺(tái)利用自身進(jìn)行擔(dān)保的模式提出了質(zhì)疑，并提出了去擔(dān)?；囊庖?jiàn)。在平臺(tái)自身進(jìn)行擔(dān)保被監(jiān)管機(jī)關(guān)質(zhì)疑后，現(xiàn)有的平臺(tái)擔(dān)保模式又有了新的創(chuàng)新與發(fā)展，主要表現(xiàn)為以下的幾種方式：其中一種為保險(xiǎn)公司作為貸款保證人；另一種為由第三方渠道作為貸款保證方；第三種方式為做出保證或用其他正規(guī)財(cái)務(wù)做抵押進(jìn)行借貸保證；第四種方式為取出財(cái)物擔(dān)保資金作為借貸擔(dān)保。在以上的四種擔(dān)保方式中，所謂的第三方渠道其實(shí)就是讓擔(dān)保公司做保證方為借貸方作出貸款保證，現(xiàn)今可將我國(guó)

97、存在的擔(dān)保公司分為一般與融資兩種不同性質(zhì)的公司。而融資性擔(dān)保公司無(wú)論是可擔(dān)保規(guī)模還是注冊(cè)資金層面上，在第三方擔(dān)保渠道中屬于信任度和可靠度更強(qiáng)一些。</p><p>　　4.1.4.4風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金或風(fēng)險(xiǎn)保證金擔(dān)保模式</p><p>　　風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金模式現(xiàn)今已成為網(wǎng)絡(luò)貸款行業(yè)中最流行且廣泛應(yīng)用的擔(dān)保方式，大部分的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司將該方式作為其重點(diǎn)推薦的擔(dān)保方式。另外所謂的風(fēng)險(xiǎn)保障金模式，其實(shí)是

98、P2P網(wǎng)絡(luò)貸款公司創(chuàng)設(shè)的資金賬號(hào)，在貸款超過(guò)規(guī)定限期或發(fā)生違約現(xiàn)象的時(shí)候，網(wǎng)絡(luò)借貸公司便提取賬號(hào)內(nèi)的金額償還投標(biāo)者的金額，進(jìn)而保障投標(biāo)者的根本收益。然而此方式也存在著一定的弊端，有些網(wǎng)絡(luò)借貸公司資金并沒(méi)有和風(fēng)險(xiǎn)保障金徹底的區(qū)分開(kāi)，有很大的概率會(huì)被擅自挪用，因此雖然存在此種模式，卻無(wú)法完全發(fā)揮其作用。</p><p>　　4.1.4.5抵押擔(dān)保模式</p><p>　　目前在我們國(guó)家P2P網(wǎng)

99、絡(luò)借貸公司的財(cái)物抵押擔(dān)保模式得到了廣泛應(yīng)用。所謂的抵押擔(dān)保模式，其實(shí)就是指資金借貸者將有效的房產(chǎn)證或車(chē)輛等進(jìn)行財(cái)務(wù)抵押以獲得借貸資金，倘若出現(xiàn)壞賬或是超過(guò)借貸限期等情況，則該網(wǎng)絡(luò)借貸公司及投標(biāo)者有權(quán)利對(duì)借貸者抵押的財(cái)務(wù)進(jìn)行合理處理以填補(bǔ)自己的資金損失。通過(guò)對(duì)壞賬數(shù)據(jù)的收集和分析后可發(fā)現(xiàn)，以財(cái)物抵押方式進(jìn)行擔(dān)保的交易壞賬所占比率是所有方式中最小的。現(xiàn)如今，在該行業(yè)中處于領(lǐng)先地位的公司為易貸網(wǎng)、可投可貸等等。然而，在當(dāng)前的交易中也許會(huì)潛在一

100、些目的不良的抵押借貸行為，因此網(wǎng)絡(luò)借貸公司在發(fā)展過(guò)程中也要對(duì)財(cái)物抵押的潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)合理的管控，同時(shí)投標(biāo)者在每個(gè)細(xì)節(jié)的處理上也要做到認(rèn)真嚴(yán)謹(jǐn)，以保證借貸資金的安全性。</p><p>　　4.1.4.6 P2P+票據(jù)理財(cái)合作模式</p><p>　　現(xiàn)如今人們將網(wǎng)絡(luò)上的票據(jù)理財(cái)當(dāng)做是以往的票據(jù)業(yè)務(wù)的一部分，進(jìn)而使一些不易被貼現(xiàn)的小數(shù)額票據(jù)流傳于人群之間。該模式存在很多優(yōu)點(diǎn)，其中最主要的

101、優(yōu)點(diǎn)為安全指數(shù)高且流動(dòng)性強(qiáng)。</p><p>　　然而有著顯著優(yōu)勢(shì)的網(wǎng)絡(luò)票據(jù)理財(cái)其實(shí)也是存在一定弊端的，復(fù)制票據(jù)、偽造票據(jù)等都是其急需解決的問(wèn)題?，F(xiàn)今由于偽造技術(shù)過(guò)高，導(dǎo)致一部分中小型銀行上了當(dāng)，因此說(shuō)明該模式的潛在風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大，公司應(yīng)對(duì)其進(jìn)行嚴(yán)格管控。</p><p>　　4.1.4.7保險(xiǎn)公司擔(dān)保模式</p><p>　　一部分的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)開(kāi)始同保險(xiǎn)公司進(jìn)協(xié)

102、商，或是已經(jīng)完成了協(xié)商，保險(xiǎn)公司表示將作為第三方渠道進(jìn)行擔(dān)保。P2P與保險(xiǎn)合作的方式大致有四種：其一是給選中的抵押財(cái)物購(gòu)買(mǎi)有關(guān)的保險(xiǎn)；二是基于平臺(tái)的道德等購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)產(chǎn)品；第三是給信譽(yù)選中的購(gòu)買(mǎi)信譽(yù)保障保險(xiǎn)；第四為公司為投標(biāo)者購(gòu)買(mǎi)用以保障賬號(hào)資金安全的保險(xiǎn)。保險(xiǎn)公司購(gòu)買(mǎi)的保險(xiǎn)適合多人、通過(guò)使用大數(shù)法則對(duì)存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管控和規(guī)避。但現(xiàn)今大部分的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)借貸者數(shù)量較少，且對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管控標(biāo)準(zhǔn)存在很大的差異，因此保險(xiǎn)公司并不想通過(guò)大數(shù)法則對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)

103、行管控和規(guī)避。</p><p>　　4.1.4.8 P2P+供應(yīng)鏈金融合作模式。</p><p>　　現(xiàn)今我國(guó)出現(xiàn)了P2P+供應(yīng)鏈金融的合作模式，該模式其實(shí)就是通過(guò)提高中心企業(yè)的信譽(yù)度，使得處于產(chǎn)業(yè)鏈兩端的中小型公司可以獲取網(wǎng)絡(luò)借貸公司提供的更多業(yè)務(wù)服務(wù)。網(wǎng)絡(luò)借貸公司以中心企業(yè)作為原點(diǎn)，加入到產(chǎn)業(yè)鏈兩端的中小型公司中，將獨(dú)立公司無(wú)法管控的風(fēng)險(xiǎn)變成產(chǎn)業(yè)鏈能夠進(jìn)行管控的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而減小到最低水平

104、。</p><p><b>　　4.2行業(yè)環(huán)境分析</b></p><p>　　4.2.1行業(yè)運(yùn)營(yíng)模式問(wèn)題分析</p><p>　　4.2.1.1線(xiàn)下模式</p><p>　　P2P金融想要借鑒傳統(tǒng)的借貸行業(yè)，遂開(kāi)展線(xiàn)上線(xiàn)下同時(shí)借貸的服務(wù)，殊不知線(xiàn)下的借貸模式造成借貸成本增高，反而使互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸的優(yōu)勢(shì)沒(méi)有這么突出，影響

105、用戶(hù)便捷性的同時(shí)極大的降低了借貸行業(yè)的業(yè)務(wù)效率。線(xiàn)下借貸模式?jīng)]有充分利用互聯(lián)網(wǎng)速度快、效率高、服務(wù)廣的亮點(diǎn)，恰恰相反成為了累贅，線(xiàn)下借貸的開(kāi)展需要進(jìn)行走訪(fǎng)，對(duì)于平臺(tái)未觸及的地域就無(wú)法很好地實(shí)現(xiàn)服務(wù)。</p><p>　　4.2.1.2債權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)▽?zhuān)業(yè)放貸人）模式</p><p>　　專(zhuān)業(yè)放貸人模式就政策而言的風(fēng)險(xiǎn)巨大，會(huì)牽扯到公眾存款被變相地利用到借貸關(guān)系中的問(wèn)題。如何劃分這一模式存在的合法

106、性和合理性是值得讓人深思的。其實(shí)這個(gè)問(wèn)題的本質(zhì)在于流轉(zhuǎn)資金是基于一種什么關(guān)系而構(gòu)成的，假如是基于一種早就已經(jīng)形成的債權(quán)人與債務(wù)人的事實(shí)關(guān)系，那么就期非法事實(shí)進(jìn)行認(rèn)定，那必然是無(wú)法站穩(wěn)腳跟的，而應(yīng)該通過(guò)放貸行為人或者組織具體的放貸金額總量，流入資金總量以及已經(jīng)發(fā)生的債權(quán)轉(zhuǎn)移總量來(lái)進(jìn)行最后的判定。債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式相對(duì)于其他模式比較復(fù)雜，需要注意的事項(xiàng)多而瑣碎，平臺(tái)要派更多的人手進(jìn)行放貸，不管是人力還是資金都很高昂，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展有阻

107、礙作用。</p><p>　　4.2.1.3擔(dān)保和風(fēng)險(xiǎn)資金池模式</p><p>　　現(xiàn)階段我國(guó)的P2P金融為了促進(jìn)整個(gè)平臺(tái)的交易量，擴(kuò)大投資資金，在投資者參與投資時(shí)，需要支付一定的擔(dān)保費(fèi)，目的是讓投資人減少風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂(yōu)，對(duì)參與P2P平臺(tái)的資金和利息平臺(tái)都會(huì)提供保障。互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸平臺(tái)原本只是給投資者和借款對(duì)象的資金往來(lái)提供交易場(chǎng)所，但加入了擔(dān)保金之后，P2P金融平臺(tái)本身也卷入到了這場(chǎng)借貸交

108、易中，變相性的充當(dāng)擔(dān)保人的角色，其實(shí)也在一定程度上加劇了平臺(tái)交易的風(fēng)險(xiǎn)。建立風(fēng)險(xiǎn)保障池模式有三種，一是平臺(tái)為了保障投資者的權(quán)益，拿自身的一部分資金作為保障，假如借款對(duì)象到期無(wú)力償還，這些保障資金就提前賠償給投資者；二是給每一位借款對(duì)象都設(shè)置儲(chǔ)備資金用來(lái)防范風(fēng)險(xiǎn)，如果借款對(duì)象按期償還，儲(chǔ)備資金就返還；三是平臺(tái)除了向借款人收取“風(fēng)險(xiǎn)儲(chǔ)備金”向投資者收取“保護(hù)基金”之外再收取一筆“保證金”性質(zhì)的資金，借款人歸還借款時(shí)再將資金歸還給借款人。風(fēng)險(xiǎn)