畢業(yè)論文---試析企業(yè)財務報表分析中存在的問題及對策

1、<p>　　試析企業(yè)財務報表分析中存在的問題及對策</p><p>　　摘要：財務報表分析作為了解企業(yè)經(jīng)營狀況的的一種方法，企業(yè)的財務人員應了解財務報表分析對一個企業(yè)的重要程度，熟悉財務報表分析的主要方法。本文重點介紹了，企業(yè)財務分析的重要性，財務報表分析的主要方法，以及根據(jù)財務報表分析的信息、數(shù)據(jù)、指標方法中存在的問題進行總結，對出幾點應對對策，其主要是建立適時的財務報表、加強數(shù)據(jù)真實性的管理、對分

2、析指標的改進、根據(jù)企業(yè)的性質選擇適合的方法。</p><p>　　關鍵詞：財務報表分析； 財務狀況； 經(jīng)營成果</p><p>　　對企業(yè)財務報表進行分析是企業(yè)利益相關人了解企業(yè)經(jīng)營情況的重要手段。財務報表分析是通過收集、整理企業(yè)財務會計報告中的有關數(shù)據(jù)，并結合其他有關補充信息，對企業(yè)的財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況進行綜合比較和評價，為財務會計報告使用者提供管理決策和控制依據(jù)的一項管理

3、工作。本文重點指出財務報表分析中所存在的問題，并提出了幾點改進對策。</p><p>　　一、企業(yè)財務報表分析的作用</p><p>　　企業(yè)財務報表是以貨幣為計量單位，按一定的財務指標體系總括反映企業(yè)財務狀況和經(jīng)營成果的報告文件。它是根據(jù)企業(yè)賬簿記錄和有關資料加以歸類、整理、分析和匯總后編制的。企業(yè)的財務報表由主表、附表、附注等組成，有著巨大的信息容量，集中、概括地反映了企業(yè)的財務狀況、

4、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等財務信息，對其進行財務分析，可以更加系統(tǒng)地揭示企業(yè)的償債能力，營運能力、盈利能力和發(fā)展能力等財務狀況。</p><p>　　企業(yè)財務報表分析的作用：通過分析資產負債表，可以了解公司的財務狀況，對公司的償債能力、資本結構是否合理、流動資金充足性等作出判斷；通過分析損益表，可以了解分析公司的盈利能力、盈利狀況、經(jīng)營效率，對公司在行業(yè)中的競爭地位、持續(xù)發(fā)展能力作出判斷；通過分析現(xiàn)金流量表，可以了解和

5、評價公司獲取現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的能力，并據(jù)以預測公司未來現(xiàn)金流量。</p><p>　　作為能反映企業(yè)財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的分析，對于一個企業(yè)的發(fā)展有著舉足輕重的低位。所以，財務人員在做這項工作時，一定要求數(shù)據(jù)的真實可靠。</p><p>　　二、企業(yè)財務報表分析的主要方法</p><p><b>　　1、比率分析法</b></p&

6、gt;<p>　　比率分析法是以同一期財務報表上若干重要項目的相關數(shù)據(jù)相互比較，求出比率，用以分析和評價公司的經(jīng)營活動以及公司目前和歷史狀況的一種方法，是財務分析最基本的工具。由于進行財務分析的目的不同，因而各種分析者包括債權人、管理當局，政府機構等所采取的側重點也不同。作為股票投資者，主要是掌握和運用四類比率，即反映公司的獲利能力比率、償債能力比率、成長能力比率、周轉能力比率這四大類財務比率。</p>&l

7、t;p><b>　　2、趨勢分析法</b></p><p>　　趨勢分析就是分析期與前期或連續(xù)數(shù)期項目金額的對比。這種對財務報表項目縱向比較分析的方法是一種動態(tài)的分析。 </p><p>　　通過分析期與前期 (上季、上年同期) 財務報表中有關項目金額的對比, 可以從差異中及時發(fā)現(xiàn)問題, 查找原因, 改進工作。連續(xù)數(shù)期的財務報表項目的比較, 能夠反映出企業(yè)的發(fā)展

8、動態(tài), 以揭示當期財務狀況和營業(yè)情況增減變化, 判斷引起變動的主要項目是什么, 這種變化的性質是有利還是不利,發(fā)現(xiàn)問題并評價企業(yè)財務管理水平, 同時也可以預測企業(yè)未來的發(fā)展趨勢。</p><p><b>　　3、因素分析法 </b></p><p>　　因素分析法也是財務報表分析常用的一種技術方法，它是指把整體分解為若干個局部的分析方法，包括財務的比率因素分解法和差異

9、因素分解法。 </p><p>　　（1）比率因素分解法 </p><p>　　比率因素分解法，是指把一個財務比率分解為若干個影響因素的方法。例如，資產收益率可以分解為資產周轉率和銷售利潤率兩個比率的乘積。財務比率是財務報表分析的特有概念，財務比率分解是財務報表分析所特有的方法。 </p><p>　?。?）差異因素分解法 </p><p>

10、　　為了解釋比較分析中所形成差異的原因，需要使用差異分解法。例如，產品材料成本差異可以分解為價格差異和數(shù)量差異。 </p><p>　　三、財務報表分析存在的問題</p><p>　　1、財務報表信息的滯后性</p><p>　　現(xiàn)行財務報告主要是提供以歷史數(shù)據(jù)為主的財務信息，這使得財務報表只反映已實現(xiàn)的收入和已發(fā)生的費用等歷史性信息，而在當今的信息社會中，不確定因

11、素比以前更多、更突出，而報表卻無法及時跟蹤披露，導致了財務報表信息的滯后性。</p><p>　　（1）財務報表分析本身的滯后性。</p><p>　　財務報表對外披露的財務信息的有用性在很大程度取決于它的及時性，對于會計信息的使用人來講，會計信息的披露和傳遞時越快越好。就企業(yè)年度財務報表而言，所披露的會計信息間隔越長，就越缺乏有用性，就會對財務報表的使用者決策帶來影響。</p>

12、;<p>　?。?）財務報表里有些指標的相對滯后。</p><p>　　如：流動比率是企業(yè)的流動資產與流動負債的比值，速動比率是企業(yè)的速動資產與流動負債的比值。其資料來自反映企業(yè)時點狀況的資產負債表，但由于流動負債在不斷償債的同時又有新到期的債務出現(xiàn)，導致財務指標不能及時反映出企業(yè)的現(xiàn)時狀況。所以，只有當債務的出現(xiàn)于資產的周轉完全均勻發(fā)生時，這些比率才能正確的反映出償債能力。</p>

13、<p>　　（3）編制周期的滯后。</p><p>　　現(xiàn)行的財務報告主要有：年度報告、中期報告、季度報表、月度報表，而年度報告需要四個月的時間，編制的周期比較長，根本無法滿足信息的時效性需求，另外也不能量化的反映潛在的變現(xiàn)能力，如可隨時運用的銀行貸款指標、準備變現(xiàn)的長期資產、企業(yè)償債能力的聲譽等。</p><p>　　2、財務報表數(shù)據(jù)的可靠性較差</p><

14、p>　　財務報表作為會計主體對外提供的反映會計主體財務狀況和經(jīng)營的會計報表，其前提條件之一就是要求報表數(shù)據(jù)具有可靠性。</p><p>　　財務報表的可靠性并不等于其真實性，其內涵要豐富得多。會計政策的選用是影響報表可靠性的重要方面。財務政策的誤用、濫用、變更不適當及變更會計處理不適當都將影響會計報表分析的可靠性。會計缺乏誠信原則有其復雜的、深層次的原因。要真正建立會計誠信原則需要在完善法制的前提下由政府有

15、關部門，各企事業(yè)單位及其領導、會計從業(yè)人員共同努力。</p><p>　?。?）企業(yè)主觀因素及人為因素對財務報告數(shù)據(jù)可靠性的影響。</p><p>　　由于管理者某種特定的需求，可能人為調整某些數(shù)據(jù)及指標，如：關聯(lián)企業(yè)交易，如果企業(yè)的營業(yè)收入和利潤主要來源于關聯(lián)企業(yè)，很可能是以不等價交換的方式與關聯(lián)企業(yè)交易進行會計報表粉飾，使報表數(shù)據(jù)本身失真，提供的數(shù)據(jù)不準確。</p>&l

16、t;p>　　(2) 會計環(huán)境的不確定性對財務報告數(shù)據(jù)可靠性的影響。</p><p>　　其主要體現(xiàn)在同一經(jīng)濟業(yè)務和會計事項往往有多種處理方法。如：存貨計價有先進先出法、個別計價法、加權平均法、移動平均法、后進先出法、成本與市價孰低法等；固定資產折舊有平均年限法、工作量法、年數(shù)總和法、雙倍余額遞減法等。選擇不同的方法，會導致在反映同一項經(jīng)濟業(yè)務中呈現(xiàn)不同的結果，從而表現(xiàn)為會計信息之間的差異，但往往都符合會計理

17、論，并為會計規(guī)范認可。因此，影響財務分析的結果，對企業(yè)實際績效有一定的出入，從而誤導信息使用者。</p><p>　　(3)會計政策問題對財務數(shù)據(jù)可靠性的影響。</p><p>　　會計政策是指企業(yè)進行會計核算和編制會計報表所采用的會計原則，以及為運用這些原則而采用的會計方法和會計程序等。如企業(yè)收益的實現(xiàn)、費用的發(fā)生、折舊的計算、存貨的計價、資本性支出和收益性支出的劃分等，均有若干不同的原

18、則和標準，為實現(xiàn)這些原則，需要運用特定的技術方法和處理程序，所有這些原則、方法和程序，都統(tǒng)稱為會計政策。而會計政策的變更直接導致了財務數(shù)據(jù)偏離了原來的標準，對公司的管理層的決定有很重大的影響。</p><p>　　虛假的財務報表，無論采用什么先進的財務分析技術也是枉然，分析得出的結論當然也不可能正確，不可以作為財務決策的依據(jù)。而財務報表的外部使用者不能左右財務報表的真實性，只能被動的使用信息，因此，這成為財務分析

19、難以避免的局限性之一。 </p><p>　　所以，只有根據(jù)真實的財務報表，才能得出正確的分析結論。</p><p>　　3、財務指標的局限性</p><p>　?。?）短期償債能力指標的局限性。</p><p>　　短期償債能力主要是指企業(yè)流動資產對流 動負債及時足額償還的保證程度，其衡量指標主要是流動比率、速動比率和現(xiàn)金流動負債比率三項。

20、而實際上，由于計算比率指標值的數(shù)據(jù)都是來自會計報表， 流動比率高也可能是存貨積壓、應收賬款增多、待攤費用及待處理財產損失增加所致；而一些增加企業(yè)變現(xiàn)能力和短期債務負擔的因素卻未能在報表的數(shù)據(jù)反映出來，這些因素又在很大程度上影響著企業(yè)的短期償債能力。如增加企業(yè)變現(xiàn)能力的因素主要有：第一，可動用的銀行貸款指標。銀行已同意但企業(yè)未辦理貸款手 續(xù)的銀行貸款，可以隨時增加企業(yè)的現(xiàn)金，提高支付能力。第二，準備很快變現(xiàn)的長期資產。由于某種原因，企業(yè)可

21、能將一些長期資產很快出售變?yōu)楝F(xiàn)金，增加短期償債能力。第三，償債能力的信譽。如果企業(yè)的長期償債能力一貫很好，在短期償債方面出現(xiàn)困難時，可以很快地通過發(fā)行債券和股票等辦法解決資金的短缺，提高短期償債能力。第四，或有事項的因素。比如，售出產品可能發(fā)生的質量賠償、訴訟案件和經(jīng)濟糾紛案可能敗訴并需賠償，以自己的流動資產為他人提供擔保等等，都有可能成為企業(yè)的負債，增加償債負擔。</p><p>　　(2)長期償債能力的局限性

22、。</p><p>　　長期償債能力是指企業(yè)償還長期負債的能力，主要的衡量指標有資產負債率、產權比率和已獲利息倍數(shù)三項指標。作為反映企業(yè)長期償債能力的指標，一般情況下，資產負債率越小，表明企業(yè)長期償債能力越強，自有資金越雄厚，財務狀況越穩(wěn)定。但適度舉債經(jīng)營對于企業(yè)未來的發(fā)展、規(guī)模的擴大起著不容忽視的作用。企業(yè)在其能力范圍內通過舉債，取得足夠的資金，投入到報酬率高的項目，從長遠看對其實現(xiàn)經(jīng)濟效益的目標是十分有利的，

23、而一些規(guī)模小、盈利能力差的企業(yè)，其資產負債率可能很低，但并不能說明其償債能力強。對于企業(yè)長期償債能力的分析還要考慮資產報酬率的大小。但又并非所有的項目一經(jīng)投資就會立即有回報，一些報酬率高但投資回收期長的項目，其獲得的利潤不能在當期得到反映，這便使資產報酬率也無法修正資產負債率所反映的情況。</p><p>　　(3)常見盈利能力評價指標的局限性。</p><p>　　在市場經(jīng)濟條件下，企業(yè)

24、現(xiàn)金流量在很大程度上決定著企業(yè)的生存和發(fā)展的能力，從而在很大程度上決定著企業(yè)的盈利能力。這是因為若企業(yè)的現(xiàn)金流量不足，現(xiàn)金周轉不暢，現(xiàn)金調配不靈，將會影響企業(yè)的生存和發(fā)展，進而影響企業(yè)的盈利能力。常見的盈利能力評價指標，基本上都是以權責發(fā)生制為基礎的會計數(shù)據(jù)進行計算，不能反映企業(yè)伴隨有現(xiàn)金流入的盈利狀況；存在著只能評價企業(yè)盈利能力的“數(shù)”量，不能評價企業(yè)盈利能力的“質”量的缺陷，在進行企業(yè)盈利能力評價和分析時，補充和增加評價企業(yè)伴隨有現(xiàn)

25、金流入的盈利能力指標十分必要。</p><p>　　4、財務報表分析方法的局限性</p><p>　?。?）比率分析法的局限性。</p><p>　　比率分析法是通過計算各種比率指標來確定經(jīng)濟活動變動程度的分析方法。采用這種方法，能夠把某些條件下的不可比指標變?yōu)榭梢员容^的指標，使某些指標在不同規(guī)模、甚至不同行業(yè)之間進行比較。但是比率分析法也有其局限性。第一，比率分析

26、法常常是大量單純數(shù)量指標的計算，而忽視問題性質的剖析。比率分析法所使用的各種數(shù)據(jù)，都是過去時期的資料。對于預測未來的財務狀況有一定參考價值，但是不能作為判斷企業(yè)未來財務狀況的絕對標準。第二，財務分析所用的會計數(shù)據(jù)，有許多主觀處理的因素，用這些數(shù)據(jù)進行分析難免會有偏差。比率變動是由分子、分母或二者同時變動引起的。企業(yè)在進行業(yè)績評價時，常使用資產負債表的平均數(shù)，一些很重要的會計事項在比率分析的結果不能顯現(xiàn)，這也造成了比率分析的局限。<

27、/p><p>　?。?）趨勢分析法的局限性。</p><p>　　趨勢分析法是通過對比連續(xù)數(shù)期財務報告中的相同指標，確定其增減變動的方向、數(shù)額和幅度，來說明企業(yè)財務狀況和經(jīng)營成果的變動趨勢的一種方法，比分析單個財務報表能了解更多的情況，特別是企業(yè)發(fā)展的趨勢。但是趨勢分析法也有其局限性，由于各種偶然性因素的影響和會計換算方法的改變，企業(yè)用來進行趨勢分析的不同年份的數(shù)據(jù)口徑不能夠準確的保持一致，它

28、們可能受到通貨膨脹等因素的影響，可能受到會計處理方法的改變，數(shù)據(jù)之間可能的不可比造成了不同時期的財務報表可能也不具有可比性。</p><p>　　（3）因素分析法的局限性。</p><p>　　因素分析法是依據(jù)分析指標與其影響因素的關系，從數(shù)量上確定各因素對分析指標影響方向和程度的一種方法。這就要求構成指標的因素，必須客觀上存在因果關系，但這種因果關系是由人為邏輯進行判斷的，很難保證結果的

29、正確性。而且因素分析法在計算每一個因素變動的影響時，都是在前一次的計算的基礎上進行的，因此前一次的計算錯誤，將會影響以后的數(shù)據(jù)分析，妨礙分析的結果。</p><p>　　總之，僅通過對企業(yè)財務報表分析而對企業(yè)進行績效評價，會受到分析材料、分析指標、會計政策、分析方法、會計政策等主客觀因素的局限。由于會計報表所揭示的財務信息，是人們進行決策的重要依據(jù)，因此，我們在分析會計報表信息，利用會計報表揭示的財務信息進行經(jīng)濟

30、決策時，既要充分認識財務分析的重要性，還要了解其局限性，這樣，才能對企業(yè)績效做出準確的判斷與評價，進行正確的決策。</p><p>　　四、改進財務報表分析的對策</p><p>　　1、 建立適時財務報表</p><p>　　建立適時的財務報告系統(tǒng)能隨時反映企業(yè)所發(fā)生的各項生產經(jīng)營活動和事項，從而大大提高企業(yè)財務報告信息的相關性、及時性和可靠性。</p>

31、;<p>　　(1)加強對企業(yè)各項財務數(shù)據(jù)的收集和整理速度，做到在第一時間編制出財務報表，提供對企業(yè)有用的財務信息。</p><p>　　(2)提高管理人員提供財務數(shù)據(jù)的意識，做到當期的數(shù)據(jù)在當期的財務報表中表現(xiàn)出來。不拖延，不打亂財務周期。</p><p>　　2、 加強數(shù)據(jù)真實性的監(jiān)管</p><p>　　對于財務報表的真實性問題，財務分析人員可以

32、通過一些方法的實施，對財務報表的真實性作一個概率上的判斷，這對于財務報表分析結論的使用者判斷分析結論的可靠性是有價值的：</p><p>　?。?）財務分析人員應該注意財務表是否規(guī)范，對于不規(guī)范的報表，其真實性也應受到懷疑。</p><p>　?。?）要注意財務報表的信息披露是否完全，如有遺漏，則違背了信息披露的充分原則，信息遺漏很可能是在不想講真話、也不能說假話的情況下形成的。這樣的財務

33、報表，真實性無疑要大打折扣。</p><p>　?。?）要注意分析數(shù)據(jù)的反?，F(xiàn)象。反常的數(shù)據(jù)如果沒有合理的原因，則要考慮數(shù)據(jù)的真實性和一貫性是否有問題。最后，應該充分注意審計報告的意見及相應的會計事務所的信譽，以此作為對財務報表真實性判斷的一個依據(jù)。</p><p>　　3、 分析指標的改進</p><p>　?。?）在分析財務報表時，可以從正反兩方面進行判斷。在分

34、析公司的財務報表時，不僅要尋找挖掘出其投資價值，同時也可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)在經(jīng)營管理中存在的問題以及財務風險。并判斷是屬于系統(tǒng)風險還是非系統(tǒng)風險以及企業(yè)的克服能力，從相反的方向來說明企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營能力和投資價值。</p><p>　?。?）在采用財務指標比率分析時要注意與動態(tài)分析結合。各項財務指標比率分析的數(shù)據(jù)都是企業(yè)過去或歷史的經(jīng)營實績，用這些數(shù)據(jù)去分析和預測企業(yè)未來的發(fā)展僅僅是投資分析的一個方面，還必須根據(jù)行業(yè)背景、

35、企業(yè)自身的特點、經(jīng)營條件和宏觀經(jīng)濟形式，采用連續(xù)的動態(tài)分析做出全面的判斷。</p><p>　?。?）比率與趨勢分析可以結合。使用這兩種方法是互相聯(lián)系、相互補充的關系，同時也各有局限性。在運用時不能孤立地使用一種方法做出投資判斷。一般的投資者往往只根據(jù)每股收益的凈資產收益率等“單位化”后的指標，或僅僅依靠比率分析來實現(xiàn)投資策略，很容易走入誤區(qū)，所以無論采用何種方法來確定目標投資公司，都必須運用各種方法進行全面的、

36、系統(tǒng)的分析，否則就失去了現(xiàn)實指導意義。</p><p>　　4、根據(jù)企業(yè)的性質選擇適合的方法</p><p>　　針對不同行業(yè)，調整財務報表系統(tǒng)的側重點 。比如傳統(tǒng)企業(yè)，如工業(yè)、農業(yè)、商業(yè)，主要在保持原有模式的基礎上增加對相關不確定信息的披露。針對新型企業(yè)如風險投資企業(yè)、網(wǎng)絡企業(yè)等，應更側重于行業(yè)特性的風險披露，在財務信息系統(tǒng)方面加強披露有助于評價這些企業(yè)管理者的管理能力與績效的信息。&l

37、t;/p><p>　　綜上所述，現(xiàn)代企業(yè)的財務報表分析形成了以財務報表和其它資料為依據(jù)和起點，采用專門方法，進行系統(tǒng)分析和評價的體系。這能很好地幫助使用者了解企業(yè)過去、評價現(xiàn)在、預測未來進行正確決策。但隨著社會籌資范圍擴大，信息量的不斷增加，在進行企業(yè)的財務報表分析時，其局限性不斷顯現(xiàn)。為了適應新形勢的變化，要不斷地進行改進，使該體系更加完善、合理，使使用者從中選擇自己需要的信息，從而做出科學的決策。本文正是基于此點

38、考慮，對現(xiàn)代企業(yè)財務報表分析出現(xiàn)的問題進行了系統(tǒng)而深入的分析，并提出了解決這些問題的看法。</p><p><b>　　參考文獻</b></p><p>　　[1] 張新民，錢愛民.財務報表分析(第2版) .北京：中國人民大學出版社，2011</p><p>　　[2] 孫福明，章穎薇，劉謹?shù)?財務報表分析[M]. 北京：清華大學出版社，201

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