國家開發(fā)銀行云南省分行棚改項目貸款風險管理方案設(shè)計.pdf

1、棚戶區(qū)是一面城市的櫥窗，更代表了社會發(fā)展的公平度、民眾生存發(fā)展的權(quán)利，也涉及社會的和諧穩(wěn)定發(fā)展等問題。全球無論是發(fā)達國家還是發(fā)展中國家均經(jīng)歷過或面臨解決棚戶區(qū)（貧民區(qū)、保障房）改造的難題。
　　論文是對國家開發(fā)銀行云南省分行(以下簡稱國開行云南省分行)向棚戶區(qū)改造（以下簡稱棚改）項目提供貸款資金支持的風險進行識別分析并對此類項目貸款進行新的方案設(shè)計。現(xiàn)有棚改項目都納入了地方政府采購，因此建設(shè)期間對項目資金有低成本、大額、長期的特定

2、需求，同時土地與商住銷售資金是該類項目主要的資金回流途徑，項目貸款最終風險將轉(zhuǎn)換為地方財政的支付能力，這包含財政收支能力、再融資能力等以及房屋銷售所產(chǎn)生的現(xiàn)金流情況。通過研究發(fā)現(xiàn)，棚改項目自身經(jīng)濟性不足是棚改項目風險問題的根源。通過問卷訪談發(fā)現(xiàn)，目前棚改居民不愿搬遷或索要過高的拆遷補償費，配套基礎(chǔ)設(shè)施薄弱投資較大，商業(yè)化運作的土地與商住銷售情況不樂觀等問題，導(dǎo)致棚改項目難以通過改造獲得預(yù)期收益制約了棚改項目的經(jīng)濟性，項目貸款成本加大轉(zhuǎn)變

3、成地方政府的負擔，也是銀行貸款風險增加。我國經(jīng)濟處于下行周期，地方政府負債率普遍較高，土地價格達到歷史高位，貧困落后地區(qū)對土地的需求相對有限，現(xiàn)行棚改項目改造模式以土地、商住銷售作為項目的還款來源存在不確定性，還款壓力最終都將轉(zhuǎn)移到政府，特別是棚改集中的貧窮落后省份。這將是國開行云南省支持棚改項目貸款面臨的最大風險。因此，對于銀行來說，幫助地方政府構(gòu)建有效的棚改項目實施的商業(yè)化運行模式提高項目的經(jīng)濟性是保障項目貸款資金的還款來源也是防范

4、此類項目貸款風險的關(guān)鍵。
　　鑒于此，論文通過對風險管理、項目貸款風險管理以及國內(nèi)外棚改項目貸款風險管理分析，以開發(fā)性金融原理為研究思路，結(jié)合目前情況下我國地方政府債務(wù)較高、經(jīng)濟下滑趨勢仍未緩解、土地價格達到歷史高位，商業(yè)化房地產(chǎn)項目庫存攀升等現(xiàn)有的經(jīng)濟環(huán)境，以降低棚改項目交易成本構(gòu)造商業(yè)化運行模式為導(dǎo)向，探索通過搭商業(yè)化房地產(chǎn)項目便車，以商業(yè)化住房項目為依托，拆分棚改項目，按照一定比例與商住項目混合建設(shè)的方案，推進棚改項目改造提