基于多維時(shí)間序列的信用評(píng)價(jià)建模及應(yīng)用.pdf

1、隨著信用風(fēng)險(xiǎn)研究方法的發(fā)展，大量可以反映企業(yè)或公司信用特征的歷史數(shù)據(jù)信息（時(shí)間序列數(shù)據(jù)）被應(yīng)用于信用評(píng)價(jià)。由于這些時(shí)間序列數(shù)據(jù)往往呈現(xiàn)出非線性、偶然性和時(shí)變性等特征，使得建立信用評(píng)價(jià)模型所需要處理問(wèn)題的復(fù)雜程度越來(lái)越高，特別是信用評(píng)價(jià)的結(jié)果難以保證準(zhǔn)確性。如何分析和利用時(shí)間序列數(shù)據(jù)，使其有效地為決策者提供準(zhǔn)確的企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)信息，是當(dāng)前研究的熱點(diǎn)之一。
　　我國(guó)公司、企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展歷史較短，評(píng)價(jià)數(shù)據(jù)大多源自企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表（季報(bào)、年報(bào)

2、），用于信用評(píng)價(jià)的時(shí)間序列數(shù)據(jù)采樣時(shí)點(diǎn)較少;同時(shí)時(shí)間序列的特性使得信用評(píng)價(jià)建模過(guò)程復(fù)雜程度加大。針對(duì)多維時(shí)間序列在信用評(píng)價(jià)建模過(guò)程中出現(xiàn)的相關(guān)問(wèn)題，本文在國(guó)內(nèi)外學(xué)者研究的基礎(chǔ)上，提出一些解決方法，并通過(guò)計(jì)算機(jī)仿真驗(yàn)證了所提方法的有效性，主要研究工作包括以下內(nèi)容:
　　(1)、針對(duì)信用評(píng)價(jià)方法采用孤立時(shí)點(diǎn)數(shù)據(jù)，容易導(dǎo)致評(píng)價(jià)結(jié)果失真這一問(wèn)題，提出了基于灰色模糊的多維時(shí)間序列信用評(píng)價(jià)模型。該方法可以在采樣周期內(nèi)評(píng)測(cè)受評(píng)目標(biāo)的信用級(jí)別，得

3、到其穩(wěn)定的信用趨勢(shì)和客觀的評(píng)價(jià)結(jié)果，提高對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的控制和規(guī)避。
　　(2)、評(píng)價(jià)指標(biāo)屬性對(duì)于信用評(píng)價(jià)有著極其重要的意義，特別是當(dāng)指標(biāo)屬性較少且針對(duì)性較強(qiáng)時(shí)，對(duì)評(píng)價(jià)結(jié)果的影響較大。針對(duì)這一情況，本文提出了基于模糊多屬性決策的多維時(shí)間序列信用評(píng)價(jià)模型。該方法根據(jù)多維時(shí)間序列數(shù)據(jù)的特性采用基于離差最大化模型與二次規(guī)劃模型相結(jié)合的方法得到指標(biāo)屬性的權(quán)重，并作為決策參數(shù)應(yīng)用于信用評(píng)價(jià)建模中。
　　(3)、在信用評(píng)價(jià)模型中，模糊聚類分

4、析主要用于解決受評(píng)樣本信用類別未知的聚類問(wèn)題，對(duì)后續(xù)外來(lái)樣本評(píng)價(jià)的效果并不理想，這使得其在應(yīng)用中受到一定的局限性。針對(duì)這一問(wèn)題，本文提出了基于模糊聚類與規(guī)則提取的多維時(shí)間序列信用評(píng)價(jià)建模方法。通過(guò)將模糊聚類分析與規(guī)則提取相結(jié)合，提取評(píng)價(jià)規(guī)則，建立信用評(píng)價(jià)分類函數(shù)，從而增強(qiáng)了模型在信用評(píng)價(jià)中的應(yīng)用范圍。
　　(4)、隨著時(shí)間序列數(shù)據(jù)引入到信用評(píng)價(jià)中來(lái)，時(shí)間序列的可預(yù)測(cè)性為信用風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)提供了理論支持。本文在前期研究的基礎(chǔ)上，提出基于