利率市場(chǎng)化背景下商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)的研究.pdf

1、　　在中國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程不斷推進(jìn)背景下,中國(guó)商業(yè)銀行面臨利率風(fēng)險(xiǎn)程度將不斷加深,從而會(huì)引起一系列諸如風(fēng)險(xiǎn)管理、產(chǎn)品定價(jià)和銀行績(jī)效考評(píng)等問題。因此,借鑒國(guó)外先進(jìn)的商業(yè)銀行管理經(jīng)驗(yàn),建立一套先進(jìn)的、成熟的商業(yè)銀行內(nèi)部資金管理體系對(duì)于中國(guó)商業(yè)銀行的穩(wěn)健發(fā)展具有十分重要的意義。內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)(Funds Transfer Pricing,簡(jiǎn)稱FTP)作為國(guó)際上現(xiàn)代化科學(xué)的商業(yè)銀行內(nèi)部資金管理模式,通過一定的規(guī)則在商業(yè)銀行內(nèi)部資金中心與業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)

2、單位之間全額有償轉(zhuǎn)移資金,對(duì)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)集中管理、提升金融產(chǎn)品定價(jià)水平以及優(yōu)化績(jī)效評(píng)價(jià)方面有著非常重要的作用。目前,中國(guó)商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)方面的研究時(shí)間不長(zhǎng)、不夠完善,利率市場(chǎng)化也不夠徹底,尚未形成一整套現(xiàn)代科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)亩▋r(jià)理論框架與實(shí)際操作意義的價(jià)格體系,因此,有必要繼續(xù)進(jìn)行深入的研究。
　　本文首先對(duì)商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)的定義、運(yùn)作機(jī)制、基本模式和功能作用等相關(guān)理論基礎(chǔ)進(jìn)行了簡(jiǎn)單的介紹,并通過對(duì)商業(yè)銀行內(nèi)部資金管

3、理的現(xiàn)狀、現(xiàn)實(shí)條件與必要性等方面,進(jìn)行了在中國(guó)推行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)體系的可行性分析。分析得出,一方面,傳統(tǒng)式的上存下借的差額資金管理模式已經(jīng)不能滿足現(xiàn)代商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理與績(jī)效評(píng)價(jià)等方面的需要；另一方面,在中國(guó)進(jìn)行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)的改革將是大勢(shì)所趨。接下來,文章以在央行基準(zhǔn)利率下的利率未完全市場(chǎng)化體系與完全的利率市場(chǎng)化體系兩種不同的市場(chǎng)化程度為基礎(chǔ),分別按照構(gòu)建內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)的FTP曲線、FTP定價(jià)方法直至FTP調(diào)整項(xiàng)的步驟進(jìn)行了全