利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行盈利能力影響研究.pdf

1、本論文旨在探討在利率市場(chǎng)化進(jìn)程中，對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研究及度量，研究我國(guó)商業(yè)銀行在利率頻繁波動(dòng)下的資產(chǎn)負(fù)債平均持有期間及資產(chǎn)調(diào)整速度，并進(jìn)一步探討利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)我國(guó)不同性質(zhì)商業(yè)銀行的盈利能力的影響。本文在研究組中采用量化的方法，先是利用2008年10月8日至2013年1月23日上海銀行業(yè)將同業(yè)拆放利率數(shù)據(jù)，對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行面臨的市場(chǎng)利率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行度量;然后對(duì)16家上市商業(yè)銀行分類(lèi)為五大行、中小股份制商業(yè)銀行及城市商業(yè)銀行三大類(lèi)，采

2、用2007年一季度至2012年四季度滬深兩市上市公司季度報(bào)表，參考Flannery的部分調(diào)整模型，以多元線性規(guī)劃估計(jì)上海銀行業(yè)同業(yè)拆借利率波動(dòng)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行盈利能力的影響程度。
　　 實(shí)證結(jié)果顯示短期Shibor(1個(gè)月))的變動(dòng)迅速且頻繁，存在比較高的市場(chǎng)有效性;而中長(zhǎng)期Shibor(3個(gè)月至1年)變動(dòng)緩慢且平穩(wěn)，市場(chǎng)有效性不顯著。我國(guó)銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)為“借長(zhǎng)貸短”，利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)銀行的長(zhǎng)短期盈利能力影響明顯，短期影響力度由高到