民間金融制度扭曲的原因探討——以溫州為例.pdf

1、民間金融作為金融系統(tǒng)的組成部分，在我國存在已久，在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中扮演著不可或缺的角色。溫州作為我國最早實(shí)行市場(chǎng)化和民營(yíng)化的地區(qū)，其民營(yíng)經(jīng)濟(jì)非常發(fā)達(dá)，中小民營(yíng)企業(yè)的工業(yè)產(chǎn)值占溫州工業(yè)總產(chǎn)值的95％以上，但是，其能從銀行借貸到的資金卻非常有限，民營(yíng)企業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)度與其在金融領(lǐng)域中的配置極不相稱。在這樣的條件下，中小民營(yíng)企業(yè)只能轉(zhuǎn)向民間金融，民間借貸成為中小民營(yíng)企業(yè)借貸資金的主要來源。但是，盡管民間金融支撐著大量中小民營(yíng)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，卻始

2、終沒有得到正式的法律認(rèn)可，一直游離于正式金融法律體系的邊緣。因?yàn)槊耖g金融沒有被正式納入法律體系，所以民間金融在發(fā)展過程中，一直受到人為的強(qiáng)制干預(yù)，使其偏離了正常的發(fā)展路徑;而也因?yàn)闆]有相應(yīng)完善的法律監(jiān)管，民間金融的運(yùn)行相對(duì)混亂，受到了很多私人不道德行為的破壞。
　　 2011年溫州爆發(fā)信貸危機(jī)，民間金融問題再次成為我們關(guān)注的焦點(diǎn)，民間金融正規(guī)化、陽光化成為金融改革的主線。而溫州成功獲批金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)，也使得民間金融的改革愈加

3、值得期待。但是，我們要知道，金融改革并不僅僅是為了解決這次的信貸危機(jī)，更重要的是要防止危機(jī)的再次發(fā)生，而要想從根本上改革金融，就必須自上而下改革金融制度，只有正常演進(jìn)的金融制度才能防止危機(jī)的一再發(fā)生。民間金融的健康發(fā)展亟需相匹配的制度環(huán)境，合法的民間金融制度的形成刻不容緩。
　　 本文以溫州為例，以溫州信貸危機(jī)為線索，全文共分為四章，探討民間金融制度扭曲的原因。其中，第二章是本文的理論部分，主要闡述形成合法制度的兩個(gè)前提。首先是

4、闡述制度的性質(zhì)，指出制度是一種“看不見的手段”，是個(gè)體與他人的“連接”。進(jìn)而給出判斷合法的制度的兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，即合法的制度是能夠增進(jìn)自由的，是與其他社會(huì)制度相協(xié)調(diào)的。根據(jù)這兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，提出形成合法制度的前提是制度的自發(fā)演化及對(duì)一般性規(guī)則的遵循。因?yàn)槿祟惖睦硇圆患?，即“人類?duì)于事實(shí)性知識(shí)的永恒無知”，人們不可能完全構(gòu)造出復(fù)雜的制度，所以，合法的制度一定是自發(fā)演化的，而制度自發(fā)演化的前提是對(duì)一般性規(guī)則的遵守。
　　 第三章主要以溫州為例，

5、探討民間金融制度的扭曲及其原因。首先通過一些數(shù)據(jù)說明溫州民間金融發(fā)展的現(xiàn)狀及其金融制度扭曲的現(xiàn)實(shí)情況，進(jìn)而通過與香港金融制度的比較，分析溫州金融制度的缺陷，指出溫州金融制度扭曲的最主要原因是缺少自由的市場(chǎng)環(huán)境，受到的干預(yù)較多。然后探討溫州金融制度扭曲的原因，既是人為強(qiáng)制干預(yù)和不遵循一般性規(guī)則。最后分析為什么扭曲的金融制度會(huì)形成經(jīng)濟(jì)危機(jī)，因?yàn)槭艿綇?qiáng)制干預(yù)而導(dǎo)致的金融制度扭曲會(huì)使生產(chǎn)結(jié)構(gòu)扭曲，而生產(chǎn)結(jié)構(gòu)扭曲是形成經(jīng)濟(jì)危機(jī)的本質(zhì)原因。

6、　　 第四章主要討論民間金融制度回歸常態(tài)的可能路徑，并對(duì)溫州金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)的發(fā)展前景作了展望。首先根據(jù)前文的分析，指出民間金融制度回歸常態(tài)的路徑是消除強(qiáng)制和回歸道德倫理。進(jìn)而探討了正當(dāng)?shù)慕鹑诒O(jiān)管和監(jiān)管邊界，指出監(jiān)管絕不等同于管制，正當(dāng)?shù)谋O(jiān)管應(yīng)當(dāng)保證金融規(guī)則的自發(fā)運(yùn)行，監(jiān)管范圍應(yīng)當(dāng)以法律規(guī)定的范圍為限。然后討論了溫州金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)的建設(shè)及發(fā)展前景，這次溫州金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)是在信貸危機(jī)的背景下提出的，是自下而上的需求引起的自上而

7、下的改革，更加體現(xiàn)了民間的訴求。但是，金融改革試驗(yàn)區(qū)必須讓金融家去探索適宜的規(guī)則，同時(shí)加強(qiáng)信用社會(huì)、道德社會(huì)、法治社會(huì)的建設(shè)，只有社會(huì)制度相協(xié)調(diào)，金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)才能真正成為金融改革的樂土。最后是對(duì)本文的一個(gè)總結(jié)。
　　 大部分關(guān)于金融制度的研究都是從新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度出發(fā)的，而本文主要采用奧地利學(xué)派經(jīng)濟(jì)學(xué)的觀點(diǎn)來探討民間金融制度扭曲的原因，總體上較為全面地分析了民間金融制度扭曲的原因，指出合法民間金融制度的形成要消除強(qiáng)制，回