非利息收入占比對我國商業(yè)銀行風險影響的研究.pdf

1、近年來，我國商業(yè)銀行營業(yè)收入結(jié)構(gòu)中非利息收入占比呈現(xiàn)日益上升的趨勢。原因在于隨著金融市場改革和銀行業(yè)競爭程度的加劇，我國商業(yè)銀行更加重視經(jīng)營結(jié)構(gòu)的分散化，逐步改變以利息收入為主導(dǎo)的傳統(tǒng)盈利模式。由于非利息收入對應(yīng)的各種業(yè)務(wù)風險特征差異較大，增加非利息業(yè)務(wù)的比重是否有利于我國商業(yè)銀行的穩(wěn)健經(jīng)營尚不確定。此外，由差異化經(jīng)營和業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)帶來的系統(tǒng)性風險問題也成為金融危機以后監(jiān)管機構(gòu)重點關(guān)注的問題。因此本文將利用股票市場數(shù)據(jù)及銀行財務(wù)報表數(shù)據(jù)進行

2、實證檢驗，首先考察非利息收入占比和單家商業(yè)銀行穩(wěn)定水平之間的影響關(guān)系，然后通過考察非利息收入占比的增加對銀行系統(tǒng)性風險的影響，分析非利息收入占比的增加對銀行體系穩(wěn)健性的影響關(guān)系，為銀行的內(nèi)部風險管理及監(jiān)管機構(gòu)的審慎監(jiān)管提供參考。
　　本文首先對銀行非利息收入以及衡量銀行和銀行體系穩(wěn)定性的指標進行概念界定，然后對我國商業(yè)銀行非利息收入占比的發(fā)展歷程和現(xiàn)狀予以分析?？紤]到非利息收入的不同組成部分風險特征差異較大，本文對非利息收入進行了

3、分類考察，將非利息收入劃分為傭金型收入和投資型收入兩類。在此基礎(chǔ)之上，本文通過z值方法測量了商業(yè)銀行的破產(chǎn)風險，以2008-2012年我國14家主要上市商業(yè)銀行為研究對象，實證檢驗非利息收入的不同組成部分與銀行穩(wěn)定水平之間的關(guān)系。接著，通過對z值指標進行分解，本文對非利息收入的不同組成部分影響商業(yè)銀行穩(wěn)定的成因與機制進行討論與分析。最后，本文分析了非利息業(yè)務(wù)增加對銀行體系脆弱性的影響機制，并通過邊際期望損失(MES)方法度量了商業(yè)銀行對

4、銀行業(yè)整體的系統(tǒng)性風險貢獻度，利用2008-2012年我國14家主要商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)，實證檢驗了非利息收入的不同組成部分與銀行系統(tǒng)性風險之間的關(guān)系。
　　本文主要結(jié)論如下:
　　(1)傭金型非利息收入占比對商業(yè)銀行穩(wěn)定水平有顯著的正的影響，手續(xù)費和傭金收入的提高會增加商業(yè)銀行的穩(wěn)定水平。同時，投資型非利息收入對商業(yè)銀行穩(wěn)定水平有負的影響，但并不顯著，現(xiàn)階段我國商業(yè)銀行投資型活動并未顯著降低商業(yè)銀行的穩(wěn)定性。
　　(2)非

5、利息收入占比的提高會增加銀行的資產(chǎn)收益率(ROA)、資本充足率(E/A)和資產(chǎn)收益率的波動率（σ），非利息收入對銀行穩(wěn)定水平的提升主要在于增加了銀行的盈利水平和利用資本金抵御風險的水平。銀行分散化經(jīng)營會帶來盈利性的提升。同時應(yīng)注意的是，非利息收入對銀行收益的波動程度有正向的影響，但在目前階段，這種風險的提高影響力度有限。
　　(3)商業(yè)銀行非利息收入的組成部分均對系統(tǒng)性風險的影響不顯著。同時，資產(chǎn)規(guī)模較小、杠桿率較高、不良資產(chǎn)率較