基于二維信用評級的中小企業(yè)貸款定價的仿真模擬研究.pdf

1、中小企業(yè)規(guī)模小的特點使其在經營過程中具有一定的靈活性，如做出決策的阻力相對較小、決策效率較高、能夠靈活的進退市場等，因此在經濟發(fā)展中具有特殊的戰(zhàn)略地位。在各種政策的引導下，中小企業(yè)融資難困境有一定的改善，但是根據調查數(shù)據顯示，中小企業(yè)融資成本依然比較高、融資環(huán)境依然處于偏緊的狀況。2013年7月，中國人民銀行放開了除個人住房貸款利率以外的貸款利率。理論上來說，貸款利率的放開有助于減少一些企業(yè)的融資成本，在一定范圍內解決中小企業(yè)籌資過程中

2、遇到的難題。但是此舉也有可能減少商業(yè)銀行的利潤空間，增加銀行的風險。商業(yè)銀行為了增大利潤空間，提高在市場中的核心競爭力，又必須抓住風險相對較高且不確定的中小企業(yè)這類潛在的客戶群。拓展中小企業(yè)業(yè)務，商業(yè)銀行如何根據自身的經營理念、特征屬性對中小企業(yè)做出科學合理的信用風險評級，并把風險評級結果量化在貸款定價中，以此來尋找銀企之間相互契合的動態(tài)均衡點，成為目前商業(yè)銀行面臨的主要問題之一。
　　通過對已有文獻的回顧，考慮到數(shù)據的可獲得性、

3、信用評級定性指標與定量指標的有效融合性等一些因素，本文從企業(yè)短期經營業(yè)績和長期發(fā)展?jié)摿蓚€角度，采用五級和三級三角模糊語言標度方法，把商業(yè)銀行的風險態(tài)度、企業(yè)短期經營業(yè)績和長期發(fā)展?jié)摿Φ牟煌瑱嘀卦O置融合到信用評級中，計算不同情境下三角模糊數(shù)的期望值，以此來設置企業(yè)的信用等級。在中小企業(yè)貸款定價方面，基于資本資產定價（CAPM）模型，將信用評級結果量化在模型中，利用 NetLogo仿真模擬平臺，通過改變相關參數(shù)來模擬不同參數(shù)設置對中小企業(yè)