基于巴塞爾協(xié)議Ⅲ的流動性監(jiān)管對我國商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)的影響分析.pdf

1、流動性風(fēng)險監(jiān)管改革是巴塞爾協(xié)議Ⅲ系列改革的重要組成部分。在2010版巴塞爾協(xié)議Ⅲ流動性監(jiān)管規(guī)則的基礎(chǔ)上，經(jīng)過兩年的實(shí)踐和研究，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會（BCBS，以下簡稱巴賽爾委員會）于2013年1月推出了新的流動性監(jiān)管規(guī)則，即《巴塞爾協(xié)議Ⅲ:流動性覆蓋率和流動性風(fēng)險監(jiān)測工具》，該規(guī)則從多個角度對巴塞爾協(xié)議Ⅲ的流動性監(jiān)管規(guī)則進(jìn)行了修訂。
　　2011年10月，中國銀監(jiān)會發(fā)布了《商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理辦法（試行）》，正式引入流動性覆蓋率

2、(LCR)和凈穩(wěn)定融資比例(NSFR)監(jiān)管指標(biāo)，但至今尚未推出正式的管理辦法。本文以LCR和NSFR指標(biāo)為研究對象，全面解析它們的定義和內(nèi)涵，明確兩個指標(biāo)的內(nèi)涵與意義——NSFR旨在減少由資產(chǎn)與負(fù)債之間的錯配而產(chǎn)生的資金風(fēng)險，而LCR通過增加銀行持有的優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)來解決流動性風(fēng)險。本文進(jìn)一步估算了我國22家商業(yè)銀行的NSFR水平，分析我國商業(yè)銀行流動性監(jiān)管現(xiàn)狀，并通過面板數(shù)據(jù)回歸和閾值回歸方法分析了NSFR監(jiān)管要求可能對我國商業(yè)銀行信

3、貸擴(kuò)張帶來的影響。結(jié)果顯示NSFR監(jiān)管要求會對我國商業(yè)銀行信貸擴(kuò)張有顯著地抑制效果，并且NSFR監(jiān)管要求對股份制商業(yè)銀行的貸款擴(kuò)張抑制效果比對國家持股的大型銀行效果更加明顯，對目前NSFR水平較低的銀行的貸款擴(kuò)張抑制也更大。
　　中國銀監(jiān)會正在推進(jìn)巴塞爾協(xié)議Ⅲ流動性監(jiān)管要求在我國的實(shí)施，這對于我國銀行業(yè)流動性風(fēng)險管理水平的提升和監(jiān)管體系的變革都有著重大意義。結(jié)合全文研究結(jié)論，本文提出了進(jìn)一步改革流動性風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)體系、進(jìn)行流動性風(fēng)