神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)匯率預(yù)測(cè)模型在跨國(guó)投資風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避中的運(yùn)用——以中信泰富為例.pdf

1、隨著經(jīng)濟(jì)全球化的快速發(fā)展，以跨國(guó)公司為主體的全球性貿(mào)易、投資等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)逐漸成為國(guó)際貿(mào)易的主流形式。匯率波動(dòng)對(duì)跨國(guó)公司的貿(mào)易活動(dòng)帶來(lái)不小的沖擊，不斷威脅著跨國(guó)投資機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制。尤其是對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)薄弱的跨國(guó)公司，匯率波動(dòng)造成的損失不可估量。2015年8月11日，央行宣布調(diào)整匯率中間價(jià)，致力于解決過(guò)去一段時(shí)間內(nèi)中間價(jià)和市場(chǎng)匯率持續(xù)偏離的狀態(tài)，在匯率市場(chǎng)化改革的過(guò)程當(dāng)中，中國(guó)經(jīng)濟(jì)融入世界經(jīng)濟(jì)、金融市場(chǎng)逐步開(kāi)放并與國(guó)際接軌，中國(guó)跨國(guó)公

2、司、商業(yè)銀行等相關(guān)跨國(guó)投資機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)受到匯率風(fēng)險(xiǎn)的影響越來(lái)越大。隨著匯率市場(chǎng)化的不斷推進(jìn)，匯率波動(dòng)變得難以預(yù)計(jì)，如果不能做出合理的預(yù)測(cè)，巨額損失就在所難免。
　　首先，本文綜合分析了國(guó)內(nèi)外關(guān)于匯率預(yù)測(cè)方法的文獻(xiàn)綜述以及利用神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行匯率預(yù)測(cè)的研究成果。其次，建立神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)匯率預(yù)測(cè)模型，利用該模型的預(yù)測(cè)能力分別對(duì)短期和中長(zhǎng)期匯率進(jìn)行預(yù)測(cè)，來(lái)幫助跨國(guó)公司規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)。再次，通過(guò)分析跨國(guó)投資中的匯率風(fēng)險(xiǎn)，認(rèn)識(shí)到匯率預(yù)測(cè)在跨國(guó)投資風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避