我國金融資源產(chǎn)權(quán)制度研究.pdf

1、制度對(duì)于經(jīng)濟(jì)增長是十分重要的。由于現(xiàn)實(shí)世界中無處不在的交易成本，使得制度成為解釋經(jīng)濟(jì)體系運(yùn)轉(zhuǎn)的關(guān)鍵的內(nèi)生變量。中國是轉(zhuǎn)軌國家，面臨轉(zhuǎn)軌和發(fā)展的雙重任務(wù)，制度對(duì)于中國來說更是至關(guān)重要的。因此，對(duì)制度的研究非常重要和迫切。 尤其是對(duì)金融資源產(chǎn)權(quán)制度的研究，因?yàn)楫a(chǎn)權(quán)是制度的核心，產(chǎn)權(quán)制度是一切經(jīng)濟(jì)制度的基礎(chǔ)，清晰的產(chǎn)權(quán)是資源有效利用的根本保障。但是，我國對(duì)金融體系研究的重點(diǎn)集中在了政策層面和技術(shù)層面，缺乏從制度層面對(duì)金融體系和金融問題

2、進(jìn)行深入研究，而這就正是本論文研究的重點(diǎn)。 從新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)理論本身看，缺乏對(duì)那些不是以私有制和市場制度為主的經(jīng)濟(jì)體系的研究。中國有特殊的國情。具有很多與東歐等其他轉(zhuǎn)軌國家、發(fā)展中國家和非市場制度國家不同的問題，這對(duì)中國問題的理論研究提出了一系列新的課題。 因此，論文試圖運(yùn)用新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)理論研究中國特殊的金融資源產(chǎn)權(quán)制度，具有重要的理論意義和現(xiàn)實(shí)意義。試圖為目前中國金融問題提供現(xiàn)實(shí)的解釋，并試圖能夠?yàn)樾轮贫冉?jīng)濟(jì)學(xué)理論增添新

3、的研究素材。 全文共分8 章，首先對(duì)新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的發(fā)展及其各個(gè)理論分支進(jìn)行了梳理和綜述，為全文對(duì)中國金融資源產(chǎn)權(quán)制度展開深度的剖析提供了邏輯框架。文中對(duì)于“產(chǎn)權(quán)”和“所有權(quán)”的概念和范疇進(jìn)行了嚴(yán)格的界定，對(duì)兩者之間的聯(lián)系和區(qū)別進(jìn)行了清晰地解析。這兩個(gè)概念的解析為全文的論述界定了研究層面和研究范疇。 在以上前提和框架內(nèi)，論文運(yùn)用產(chǎn)權(quán)理論研究中國金融資源產(chǎn)權(quán)制度的主要特征；運(yùn)用國家理論和利益集團(tuán)理論來研究這種制度的生成機(jī)制，

4、也就是研究政府在產(chǎn)權(quán)制度中的作用。之后，論文深入到微觀層面，運(yùn)用契約理論和企業(yè)理論分別研究這種產(chǎn)權(quán)制度下的金融組織，將對(duì)組織的研究還原為對(duì)契約的研究，研究金融契約形式選擇的決定因素，以及金融組織形式的契約性質(zhì)。然后，論文分析金融資源產(chǎn)權(quán)制度的變遷。最后，在對(duì)全文進(jìn)行總結(jié)的基礎(chǔ)上，并提出建議。 論文研究的目的和出發(fā)點(diǎn)不是探尋我國最優(yōu)的交易結(jié)構(gòu)、制度和組織方式，而是對(duì)我國金融資源產(chǎn)權(quán)制度進(jìn)行實(shí)證研究，揭示這個(gè)制度的起源、本質(zhì)特點(diǎn)和制

5、度效應(yīng)。探究我國金融體系中行為的制度約束，以及產(chǎn)權(quán)制度對(duì)金融組織形式的影響。解釋為什么我國金融資源的運(yùn)用中存在高交易成本的制度、契約和組織形式，其向低成本方向演變的困難何在。 本文的主要觀點(diǎn)和結(jié)論是： 1、我國金融資源產(chǎn)權(quán)制度的結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)和具體實(shí)施是由政府主導(dǎo)的，體現(xiàn)了政府及利益集團(tuán)的利益和偏好。 2、產(chǎn)權(quán)制度是通過層級(jí)式的委托代理方式實(shí)施的，具有內(nèi)生性。這個(gè)權(quán)利鏈條中缺乏真正的權(quán)利主體，都是代理人。 3、

6、產(chǎn)權(quán)制度的主要特征以行政約束替代了所有權(quán)約束。金融活動(dòng)不是由人們之間協(xié)商達(dá)成的契約進(jìn)行約束和協(xié)調(diào)的，而是由行政等級(jí)和規(guī)則來約束的。 4、委托人的利益代表缺位，代理人的不履約行為傾向強(qiáng)烈，嚴(yán)重弱化了激勵(lì)機(jī)制。政府對(duì)代理人的監(jiān)督約束機(jī)制有待完善，對(duì)代理人行為的度量有待優(yōu)化。 制度導(dǎo)致的高成本形成了社會(huì)損失。 5、我國金融資源的產(chǎn)權(quán)制度安排影響了金融契約形式的選擇。在這種制度下，選擇銀行這種契約形式具有必然性，盡管這種

7、契約形式的交易成本會(huì)相對(duì)高。 市場這種契約形式與這種產(chǎn)權(quán)制度是不相容的。 6、金融資源產(chǎn)權(quán)制度產(chǎn)生了比較強(qiáng)的耐久性和惰性。由于存在“路徑依賴”，這種制度的變遷方式就是現(xiàn)有產(chǎn)權(quán)制度不斷拓展邊界。要想變革這種制度，使其向著低交易成本方向發(fā)展，就需要改變利益集團(tuán)博弈行為的成本-收益結(jié)構(gòu)。 7、要提高金融資源配置效率，為經(jīng)濟(jì)增長提供強(qiáng)勁的動(dòng)力，只有進(jìn)行產(chǎn)權(quán)制度的調(diào)整，改變權(quán)利的配置格局，形成新的激勵(lì)結(jié)構(gòu)和利益結(jié)構(gòu)。為此，

8、政府需要從制度上加強(qiáng)對(duì)國家所有權(quán)權(quán)益的維護(hù)和保障，鼓勵(lì)和保護(hù)個(gè)人訂立和執(zhí)行合約的權(quán)利。逐步用所有權(quán)約束取代行政約束。 本文的創(chuàng)新之處是，首先是通過對(duì)“產(chǎn)權(quán)”和“所有權(quán)”這兩個(gè)概念的區(qū)分來對(duì)“產(chǎn)權(quán)”的內(nèi)涵、外延進(jìn)行了界定，為產(chǎn)權(quán)制度研究提供了明確的研究范疇、邏輯框架和研究層面，并對(duì)產(chǎn)權(quán)的類型進(jìn)行了規(guī)范。國內(nèi)有關(guān)產(chǎn)權(quán)及產(chǎn)權(quán)制度的研究，都沒有能夠與所有權(quán)制度的研究做出嚴(yán)格的區(qū)分，兩者似乎在研究層次上、研究對(duì)象上十分相似卻又不一樣，但又

9、沒有表明不一樣的地方何在。 其次，研究視角比較新穎。將宏觀和微觀相結(jié)合，對(duì)我國金融資源產(chǎn)權(quán)制度進(jìn)行實(shí)證研究，揭示這個(gè)制度的起源、特點(diǎn)和效應(yīng)。探究我國金融體系中行為的制度約束。 最后，對(duì)我國金融組織機(jī)構(gòu)從契約的角度進(jìn)行研究。論文將經(jīng)濟(jì)組織還原為由一系列契約組成的制度，將對(duì)經(jīng)濟(jì)組織的研究還原為對(duì)契約形式的研究。這既有利于從微觀層面揭示金融組織機(jī)構(gòu)的產(chǎn)權(quán)關(guān)系和制度結(jié)構(gòu)，又有利于深入理解和解釋產(chǎn)權(quán)制度對(duì)金融組織機(jī)構(gòu)的治理結(jié)構(gòu)、交