消費者循環(huán)信用和小額分期付款使用行為研究.pdf

1、隨著信用卡的出現(xiàn)，信用卡消費已經(jīng)變得普遍和大眾。然而，美國社會的“個人破產(chǎn)”（Paquin and Squire.Weiss，1988），韓國的“信用卡危機”（杜麗虹，2007）以及我國臺灣地區(qū)“卡奴”問題（曉伊，2006），這些嚴重的社會問題都根源于消費者對信用卡的使用。Garmanand Forgue（20004）指出在美國信用負債主要是由于消費者過渡使用分期付款和循環(huán)信用而導致的。而當前我國信用卡分期付款占比20.5％，循環(huán)信用占

2、比10.3％，。TGI1（分期付款）指數(shù)上海為130、廣州為108、北京為64，TGI（循環(huán)信用）指數(shù)上海為132、廣州為118、北京為63（北京益派市場咨詢有限公司，2008年11月12日）。從這些數(shù)據(jù)，我們看出國內(nèi)信用卡負債現(xiàn)象已經(jīng)初見端倪。
　　 盡管金融消費行為領(lǐng)域的學者開始關(guān)注于消費者信用負債研究，但是學者們更多的關(guān)注于信用負債本身，從而忽略了對這兩種具體消費行為的研究。本研究應用傳統(tǒng)的消費者行為方法通過三個實證研究來

3、探討消費者循環(huán)信用使用和小額分期付款以及信用負債問題。具體來說，在研究一中，我們通過現(xiàn)有銀行的信用卡持卡人刷卡記錄，對消費者的實際循環(huán)信用和小額分期付款的行為表現(xiàn)進行了分析，揭示出現(xiàn)有數(shù)據(jù)庫對循環(huán)信用和小額分期付款使用程度的解釋力度不足，因此在研究二和研究三中，我們重點以消費者循環(huán)信用和小額分期付款使用頻率作為因變量進行分析。在研究二中，我們系統(tǒng)分析了人口統(tǒng)計變量、態(tài)度變量、人格特質(zhì)變量、信用卡屬性特征變量這四類變量對消費者循環(huán)信用和小

4、額分期付款使用頻率具體影響作用。在研究三中，我們從中國消費者的個人傳統(tǒng)性/現(xiàn)代性入手，建立了消費者信用負債產(chǎn)生的內(nèi)在機制模型。
　　 本研究通過國內(nèi)某商業(yè)銀行對其信用卡持卡人發(fā)放了問卷，從而收集了大量的問卷，應用SPSS16.0、AMOS7.0，Stata9.0對數(shù)據(jù)進行了相關(guān)分析、探索性因子分析、逐步回歸分析、分層回歸分析、結(jié)構(gòu)方程建模以及Heckman兩階段模型等處理。實證研究的結(jié)果和創(chuàng)新之處如下：
　　 1、消費者

5、循環(huán)信用和小額分期付款使用行為的具體表現(xiàn)。
　　 通過銀行提供的現(xiàn)有數(shù)據(jù)，我們發(fā)現(xiàn)影響消費者是否使用循環(huán)信用和影響循環(huán)信用使用程度的因素不同。影響消費者是否使用循環(huán)信用的變量有年齡、年齡的平方、授信額度、信用級別、風險等級、性別、持卡時間、消費額，而影響循環(huán)信用使用程度的變量則包括了授信額度、授信額度的平方、性別、持卡時間和消費額。本研究發(fā)現(xiàn)消費者的授信額度的平方將會影響消費者的循環(huán)信用使用程度，也就是說信用額度和循環(huán)信用使用程

6、度呈非線性關(guān)系，表現(xiàn)出“U”形，拐點值為9000元，這是以往國外文獻中并沒有得到的結(jié)論。同時影響消費者是否使用小額分期付款和影響小額分期付款使用程度的因素也是不同的。影響小額分期付款使用行為的因素有：年齡、年齡的平方、信用級別、風險等級、性別。而影響消費者TGI指數(shù)：即目標群體指數(shù)，可反映目標群體在特定研究范圍（如地理區(qū)域、人口統(tǒng)計領(lǐng)域、媒體受眾、產(chǎn)品消費者）內(nèi)的強勢或弱勢。
　　 TGI指數(shù)=[目標群體中具有某一特征的群體所占

7、比例/總體中具有相同特征的群體所占例]*標準數(shù)100使用小額分期付款總金額的因素僅包括年齡和使用分期付款的總次數(shù)。而且研究發(fā)現(xiàn)，消費者一次小額分期付款的金額一般在1300-1400元左右。從研究結(jié)果發(fā)現(xiàn)，年齡和是否使用循環(huán)信用和小額分期付款以及循環(huán)信用使用程度和小額分期付款使用程度呈現(xiàn)出非線性關(guān)系，具體來說會出現(xiàn)倒“U”形，而且研究得出的一致結(jié)論是拐點值是36歲。這和國外研究得出的結(jié)論（37歲）很相近（Lim and Devaney，2

8、001）。同時數(shù)據(jù)證實了消費者小額分期付款的使用主要是電子產(chǎn)品或耐用品。消費者常常會在像蘇寧、國美這些傳統(tǒng)的電子商場使用小額分期付款，同時也逐漸在新蛋、電視購物這些新型的電子產(chǎn)品銷售渠道使用小額分期付款。最重要的是，通過銀行數(shù)據(jù)庫我們發(fā)現(xiàn)現(xiàn)有數(shù)據(jù)字段能有效的解釋消費者是否使用循環(huán)信用和小額分期付款，但是對循環(huán)信用和小額分期付款使用程度的解釋能力不足。
　　 2、影響消費者循環(huán)信用使用頻率的因素。
　　 實證研究表明，人口

9、統(tǒng)計特征中影響消費者循環(huán)信用使用頻率的變量有性別、年齡、收入、社會階層、生命周期以及職業(yè)。態(tài)度變量方面，我們發(fā)現(xiàn)影響循環(huán)信用使用頻率的變量依其重要性程度依次為：信用卡態(tài)度中的行為態(tài)度維度、金錢態(tài)度中的權(quán)利威望維度、負債態(tài)度、信用卡態(tài)度中的情感態(tài)度維度、認知態(tài)度維度、金錢態(tài)度中的維持保留維度。人格特質(zhì)變量方面，我們發(fā)現(xiàn)影響消費者循環(huán)信用使用頻率的因素依據(jù)其影響程度的高低依次為：自控、自尊、自我效能、延遲享樂、內(nèi)控和沖動性。信用卡屬性方面，

10、研究發(fā)現(xiàn)影響消費者循環(huán)信用使用頻率的變量主要包括：信用額度、持卡時間和持卡數(shù)量。
　　 同時，研究發(fā)現(xiàn)四種類型的變量對循環(huán)信用使用頻率的影響效果并不相同。態(tài)度變量是最關(guān)鍵的變量，其解釋了循環(huán)信用使用頻率的82％，其次是人格特質(zhì)變量，然后是信用卡屬性特征，而人口統(tǒng)計變量只能解釋不到7.9％。
　　 3、影響消費者小額分期付款使用頻率的因素。
　　 實證表明，影響小額分期付款使用頻率的人口統(tǒng)計變量有：性別、年齡、家庭

11、生命周期。態(tài)度變量方面，影響小額分期付款使用頻率的變量根據(jù)影響程度的不同依次為：風險態(tài)度中的風險收益平衡維度、負債態(tài)度、金錢態(tài)度中的維持保留維度、信用卡態(tài)度的行為態(tài)度和認知態(tài)度維度。在人格特質(zhì)方面，根據(jù)對小額分期付款使用頻率的解釋能力排序依次為：刺激冒險尋求、沖動性、延遲享樂、不受約束、經(jīng)驗尋求。在信用卡屬性方面，我們發(fā)現(xiàn)影響消費者小額分期付款使用頻率的有最后還款日和持卡數(shù)量。
　　 同時，研究發(fā)現(xiàn)四種類型的變量對小額分期付款使

12、用頻率的影響效果并不相同。態(tài)度變量是最關(guān)鍵的變量，其解釋了循環(huán)信用使用頻率的42％，其次是人格特質(zhì)變量，然后是信用卡屬性特征，而人口統(tǒng)計變量只能解釋4.3％。
　　 4、循環(huán)信用和小額分期付款使用行為的對比。
　　 從影響變量和影響程度看出，消費者小額分期付款使用行為和消費者循環(huán)信用使用行為具有一定的差異性。從一定程度上，我們認為消費者將使用小額分期付款作為一種投資，所以他們更加關(guān)心收益和風險問題，而對于循環(huán)信用使用行為

13、完全是由于消費者的消費習慣，是消費者不知不覺中不得不最后選擇循環(huán)信用。這和國外學者對二者的比較是一致的。Garman and Forgue（2000）指出：分期付款債務(wù)，消費者用他們的資產(chǎn)和將來的收入來獲得分期付款借款。相反，信用債務(wù)（循環(huán)信用）本身常常是由于消費者在借款時沒有認真的評估他們將來的財務(wù)狀況而導致的信用負債（Garman and Forgue2000）。
　　 5、基于消費者個人傳統(tǒng)性/現(xiàn)代性的信用負債產(chǎn)生機制。<

14、br>　　 通過研究我們發(fā)現(xiàn)，個人傳統(tǒng)性將會影響消費者金錢態(tài)度權(quán)利威望維度、維持保留以及信用卡態(tài)度的認知維度以及負債態(tài)度；而個人現(xiàn)代性將會對金錢態(tài)度的權(quán)利威望、維持保留維度、信用卡態(tài)度的三維度以及負債態(tài)度方面均有顯著的影響。具體來說，消費者在個人傳統(tǒng)性得分越高，其在金錢態(tài)度權(quán)利威望維度的得分將會越低，而在維持保留維度得分越高，在信用卡認知態(tài)度的得分越高，但在負債態(tài)度上的得分越低。而在現(xiàn)代性方面得分高的消費者，它們在金錢態(tài)度的權(quán)利威望維

15、度、信用卡情感態(tài)度、行為態(tài)度以及負債態(tài)度上的得分更高，而在金錢態(tài)度的維持保留維度和信用卡認知態(tài)度方面得分更低。
　　 同時，研究發(fā)現(xiàn)循環(huán)信用使用行為和小額分期付款使用行為對信用負債的影響程度不同。相比較而言，循環(huán)信用對信用負債的影響更大更顯著，而小額分期付款好似用行為的影響則稍弱一些。
　　 本研究的相關(guān)結(jié)論，不僅對銀行信用卡風險部門防止信用卡風險方面具有一定的價值，而且對于銀行信用卡部門采用合適的信用卡營銷手段具有借鑒