PZ農(nóng)商行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)體系研究.pdf

1、利率市場(chǎng)化改革進(jìn)程穩(wěn)步加快，境內(nèi)國(guó)內(nèi)外銀行競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈，與此同時(shí)，銀行監(jiān)管越來(lái)越嚴(yán)格，這些都對(duì)銀行提出了很大的挑戰(zhàn)，尤其是利率市場(chǎng)化改革這一舉措將打破銀行固定利差的盈利模式，轉(zhuǎn)為自主定價(jià)、自負(fù)盈虧的競(jìng)爭(zhēng)模式，這對(duì)銀行的定價(jià)能力也提出了極高的要求。為了應(yīng)對(duì)這一變革，很多銀行已建立內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)體系。
　　內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)(Funds Transfer Pricing，簡(jiǎn)稱為FTP)是指資金在商業(yè)銀行內(nèi)部資金中心與不同分支機(jī)構(gòu)、不

2、同部門(mén)之間按照一定的規(guī)則，進(jìn)行全額有償轉(zhuǎn)移，從而達(dá)到集中管理利率風(fēng)險(xiǎn)、建立公平的考核機(jī)制、合理配置資金等目的的一種經(jīng)營(yíng)管理模式。[1]由于我國(guó)存貸款的利率并未完全市場(chǎng)化，實(shí)行上下限的管制機(jī)制，所以，國(guó)內(nèi)銀行建立內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)體系，不能照搬國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，要以國(guó)內(nèi)實(shí)際情況為基礎(chǔ)，建立符合國(guó)情的FTP體系。
　　本文以PZ農(nóng)商行的實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況為基礎(chǔ)，結(jié)合金融市場(chǎng)公布的數(shù)據(jù)和銀行內(nèi)部經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，分析探討如何構(gòu)建符合我國(guó)現(xiàn)階段利率市場(chǎng)化情況及P

3、Z農(nóng)商行實(shí)際情況的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)體系，意圖通過(guò)FTP體系的建立，PZ農(nóng)商行能夠合理地對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行定價(jià)，合理地配置資金，更集中地對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行專業(yè)化管理，更公平客觀地進(jìn)行績(jī)效評(píng)價(jià)，并且對(duì)其他農(nóng)商行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)體系的建立提供借鑒意義。具體實(shí)施步驟分為:一、確定產(chǎn)品定價(jià)范圍;二、選擇合適的定價(jià)模式;三、根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行利率的情況，為利率市場(chǎng)化及非市場(chǎng)化金融產(chǎn)品確定不同的基礎(chǔ)利率曲線，并進(jìn)行調(diào)整，主要涉及信用風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整、存款準(zhǔn)備金成本調(diào)整、流動(dòng)性