我國商業(yè)銀行不良貸款現(xiàn)狀及處置方法研究.pdf

1、2010年以來我國宏觀經(jīng)濟(jì)增速逐漸下降，產(chǎn)能過剩問題日益顯露出來，企業(yè)經(jīng)營狀況惡化，銀行不良貸款率再度成為各界憂慮的焦點(diǎn)。然而官方公布的不良貸款率數(shù)據(jù)未考慮政策性剝離帶來的影響，且由于主觀因素存在，并不能反映不良貸款真實(shí)狀況。
　　本文首次使用A股上市公司的面板數(shù)據(jù)，通過凈利潤、利息保障倍數(shù)等指標(biāo)考察企業(yè)層面經(jīng)營狀況，認(rèn)定不良貸款企業(yè)，并最終對我國銀行真實(shí)的不良貸款率進(jìn)行了測算。結(jié)果顯示，1998-2003年、2010-2015年

2、是我國商業(yè)銀行不良貸款率快速上升的兩個(gè)階段，盡管本文利用上市公司測算對實(shí)際不良貸款率存在一定低估，但得到的測算結(jié)果不僅遠(yuǎn)高于官方公布數(shù)值，還遠(yuǎn)高于1998-2002年的水平。本輪不良貸款率較高的企業(yè)主要集中在產(chǎn)能過剩的有色金屬、建筑材料、采掘、鋼鐵等行業(yè)，且分布在中西部地區(qū)。此外，本文還發(fā)現(xiàn)國有企業(yè)不良貸款率要遠(yuǎn)高于民營企業(yè)，這不僅說明了我國銀行信貸存在向公有制企業(yè)傾斜的現(xiàn)象，還說明公有制企業(yè)經(jīng)營狀況要差于民營企業(yè)。
　　在測算了

3、真實(shí)的不良貸款率后，本文還總結(jié)了國內(nèi)外對不良貸款處置的經(jīng)驗(yàn)，最后基于對不良貸款率的測算結(jié)果，分別從化解不良貸款存量和控制不良貸款增量兩方面提出了解決方案。在降低不良貸款存量方面:一是成立銀行系資產(chǎn)管理公司，專門處置母公司不良貸款;二是啟動(dòng)新一輪“債轉(zhuǎn)股”，對負(fù)債率較高、經(jīng)營狀況暫時(shí)較差的國有企業(yè)進(jìn)行兼并重組，達(dá)到降低企業(yè)杠桿、化解不良貸款的目的;三是重啟不良貸款證券化，使不良資產(chǎn)獲得投資價(jià)值。
　　在控制不良貸款增量方面:一是商業(yè)