基于公司治理視角的上市公司內(nèi)部控制信息披露影響因素研究.pdf

1、近些年，國內(nèi)外頻繁發(fā)生財務(wù)舞弊案件，這些有問題的公司存在共同的特點:內(nèi)部控制建設(shè)不健全，大多數(shù)公司內(nèi)部控制的執(zhí)行制度都存在缺陷。這些事件發(fā)生以后投資者開始嚴重懷疑上市公司的內(nèi)部控制制度，要求獲取更多的內(nèi)部控制信息，這就增加了企業(yè)披露內(nèi)部控制信息的壓力。內(nèi)部控制信息在企業(yè)的經(jīng)營管理和發(fā)展過程中占據(jù)很重要的地位，與企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果之間有著直接的聯(lián)系，披露內(nèi)部控制信息可以有效的解決由于信息不對稱而帶來的投資者與管理者因委托代理關(guān)系而產(chǎn)

2、生的利益沖突，同時可以讓投資者更加充分的了解企業(yè)內(nèi)部控制的設(shè)計、執(zhí)行過程是否合理，反過來還可以使管理當(dāng)局有意識的主動完善企業(yè)的內(nèi)部控制制度建設(shè)，及時的處理內(nèi)部控制中存在的缺陷，針對缺陷提出相應(yīng)的整改措施。公司治理結(jié)構(gòu)在當(dāng)代企業(yè)管理制度中處于核心地位，股權(quán)結(jié)構(gòu)的配置、股東的性質(zhì)、董事會的規(guī)模、監(jiān)事會的規(guī)模等都屬于公司治理結(jié)構(gòu)的范疇，這些治理結(jié)構(gòu)的改善對于提高內(nèi)部控制信息披露的水平發(fā)揮著至關(guān)重要的作用，內(nèi)部控制信息披露水平的提高也會對公司治

3、理結(jié)構(gòu)的改善起到一定的積極作用。本文選擇運用多元線性回歸分析的方法通過構(gòu)建模型來分析公司治理結(jié)構(gòu)與內(nèi)部控制信息披露之間的關(guān)系，以往對這方面的研究多數(shù)采用規(guī)范研究的方法，本文在這方面有所突破，采用的研究方法是理論與實證相結(jié)合，這種分析方法更具說服力。
　　全文共分為五個部分。第一部分是對與內(nèi)部控制信息披露和公司治理結(jié)構(gòu)相關(guān)的研究文獻的回顧，指出以往的研究文獻在這方面研究中存在的局限性，并指出本文研究的創(chuàng)新點與不足之處，提出本文研究的

4、總體路線。第二部分是理論闡述部分，總結(jié)了內(nèi)部控制信息披露的發(fā)展歷程，對目前內(nèi)部控制信息披露的現(xiàn)狀和存在的問題予以描述，闡述公司治理、內(nèi)部控制、內(nèi)部控制信息披露的概念以及具體內(nèi)容，提出關(guān)于這兩方面研究的理論基礎(chǔ)，系統(tǒng)的分析了公司治理結(jié)構(gòu)與內(nèi)部控制信息披露之間相互影響的關(guān)系。第三部分通過前面的理論基礎(chǔ)分析，選取2012年在深圳交易所和上海交易所上市的166家主板公司作為研究樣本，利用EXCEL表格進行數(shù)據(jù)整理，提出研究假設(shè);根據(jù)研究假設(shè)定義

5、變量;選取內(nèi)部控制信息披露指數(shù)作為被解釋變量，選取國有股持股比例、第一大股東持股比例、股權(quán)制衡度、董事會規(guī)模、獨立董事比例、董事長與總經(jīng)理是否兼任以及監(jiān)事會規(guī)模作為解釋變量，為了降低其他非公司治理因素對信息披露程度的影響，本文將公司規(guī)模和公司盈利能力作為控制變量引入。運用內(nèi)容分析法構(gòu)建內(nèi)部控制信息披露指數(shù)，對年度報告中有關(guān)“內(nèi)部控制”信息披露的文字表述進行數(shù)值量化;第四部分實證分析部分，運用描述性統(tǒng)計分析的方法對內(nèi)部控制信息披露指數(shù)的分

6、布狀況作統(tǒng)計分析，對公司治理結(jié)構(gòu)的特征變量也進行統(tǒng)計分析，描述其各個變量在上市公司中的基本分布狀況。運用多重共線性分析的方法研究各變量之間是否存在共線性;運用多元線性回歸分析方法，建立回歸模型，根據(jù)實證分析的結(jié)果驗證研究假設(shè)是否成立，分別分析國有股持股比例、第一大股東持股比例、股權(quán)制衡度、董事會規(guī)模、獨立董事比例、監(jiān)事會規(guī)模、公司規(guī)模以及盈利能力與內(nèi)部控制信息披露之間的相關(guān)性。第五部分，根據(jù)前文的理論分析和實證研究結(jié)果，提出基于公司治理