基于非合作博弈視角的商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力研究.pdf

1、商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的形成和培育一直是實(shí)務(wù)界、理論界關(guān)心的重要問(wèn)題之一。但是影響因素和形成過(guò)程的錯(cuò)綜復(fù)雜給商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的培育、提升帶來(lái)了挑戰(zhàn)。而在2007年美國(guó)爆發(fā)的次貸危機(jī)中，內(nèi)、外部利益相關(guān)方激勵(lì)不相容最終導(dǎo)致了多家美國(guó)商業(yè)銀行破產(chǎn)，再現(xiàn)了商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力形成過(guò)程中的諸多問(wèn)題。同時(shí)，既有國(guó)內(nèi)外學(xué)者偏重于利用前沿效率、企業(yè)能力理論來(lái)分析商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力，對(duì)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力形成的微觀基礎(chǔ)鮮有系統(tǒng)分析。從而有必要對(duì)當(dāng)前研究進(jìn)行梳理、反思，并構(gòu)建出商

2、業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力形成的系統(tǒng)性分析框架。
　　 本文從商業(yè)銀行利益相關(guān)方的利益沖突出發(fā)，研究他們的激勵(lì)相容機(jī)制以及對(duì)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的影響路徑，首先，采用非合作博弈理論（包括演化博弈理論）研究了股東與管理層、管理層與員工、商業(yè)銀行與監(jiān)管機(jī)構(gòu)和客戶(hù)之間的委托代理關(guān)系，商業(yè)銀行同業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系等；然后，采用科層等級(jí)模型等工具分析內(nèi)、外部利益相關(guān)方的激勵(lì)相容機(jī)制對(duì)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力形成的作用機(jī)制。經(jīng)過(guò)深入研究，本文發(fā)現(xiàn)當(dāng)商業(yè)銀行的內(nèi)部利益相關(guān)者

3、，即股東、管理層和員工之間出現(xiàn)激勵(lì)相容時(shí)，管理層、員工將提供最優(yōu)的努力水平，并通過(guò)管理鏈的乘數(shù)效應(yīng)為商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的形成提供了內(nèi)部保障；商業(yè)銀行的外部利益相關(guān)者，即監(jiān)管者、同業(yè)和客戶(hù)與商業(yè)銀行之間的激勵(lì)相容機(jī)制制約著商業(yè)銀行發(fā)展能力、金融創(chuàng)新能力和風(fēng)險(xiǎn)管理能力的形成、發(fā)展。內(nèi)、外部利益相關(guān)者激勵(lì)相容機(jī)制的建立依賴(lài)于相關(guān)合約、規(guī)則的制定。為此，本文提出以下對(duì)策：優(yōu)化薪酬體系與懲罰制度、制定科學(xué)績(jī)效考核制度、創(chuàng)造良好企業(yè)文化、進(jìn)行適度的金融