基金經(jīng)理個(gè)人交易的行為規(guī)制.pdf

1、學(xué)校代碼：10385分類號(hào)：研究生學(xué)號(hào)：1100209041密級(jí)：碩士學(xué)位論文基金經(jīng)理個(gè)人交易的行為規(guī)制基金經(jīng)理個(gè)人交易的行為規(guī)制BehaviRegulationofFundManagerPersonalTransactions作者姓名：燕淑敏指導(dǎo)教師：鐘付和學(xué)科：國(guó)際法學(xué)國(guó)際法學(xué)研究方向：國(guó)際經(jīng)濟(jì)法國(guó)際經(jīng)濟(jì)法所在學(xué)院：法學(xué)院論文提交日期：二〇一四年六月一二〇一四年六月一日摘要摘要證券投資基金作為一種金融中介組織，因其能夠分散金融體系風(fēng)

2、險(xiǎn)，增強(qiáng)金融體系穩(wěn)健運(yùn)行而成為很多國(guó)家發(fā)展經(jīng)濟(jì)，滿足居民投資需求的工具。我國(guó)基金業(yè)的發(fā)展始于上世紀(jì)九十年代，在短短十幾年中已成為投資者分享國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)收益的重要渠道，與此同時(shí)，基金經(jīng)理在牛市發(fā)展中為投資者帶來(lái)了高額收益，使其備受社會(huì)公眾矚目，很多投資者在進(jìn)行投資選擇時(shí)，往往會(huì)衡量基金經(jīng)理本人的專業(yè)技能和勤勉誠(chéng)信品格以保證自己的利益，因此，基金經(jīng)理爭(zhēng)創(chuàng)自己的品牌以贏得投資者青睞。但是，我國(guó)基金業(yè)繁榮發(fā)展的背后仍存在隱憂，基金規(guī)模、品種和數(shù)

3、量的急劇變化，在某種程度上，誘發(fā)了基金經(jīng)理對(duì)財(cái)富的貪婪。而基金經(jīng)理在為投資者帶來(lái)大量財(cái)富的同時(shí)，也容易利用自身職務(wù)便利牟取私利。自2007年，上投摩根基金管理公司原基金經(jīng)理唐建，成為我國(guó)基金業(yè)史上因“老鼠倉(cāng)”行為而被查處的第一人后，個(gè)人交易行為便屢禁不止，且有泛濫之勢(shì)。究其原因，既有法律規(guī)定的滯后性，也有監(jiān)管機(jī)制的不完善，還有基金經(jīng)理個(gè)人因素。但追根溯源，是因?yàn)闆](méi)有解決好金融發(fā)展創(chuàng)新與法律規(guī)制之間的矛盾，沒(méi)有協(xié)調(diào)好基金經(jīng)理個(gè)人交易商事屬

4、性與身份屬性之間的沖突。頻發(fā)的基金經(jīng)理個(gè)人交易案，對(duì)廣大投資者、證券市場(chǎng)，甚至整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)危害較大。因而，合理規(guī)制基金經(jīng)理個(gè)人交易對(duì)保護(hù)投資者、基金管理公司的利益以及基金業(yè)的發(fā)展具有重大意義。鑒于此，本文以基金經(jīng)理個(gè)人交易的雙重屬性沖突為視角，分析我國(guó)法律與實(shí)踐規(guī)制基金經(jīng)理個(gè)人交易的屬性傾向、合理性及缺陷，并比較域外基金經(jīng)理個(gè)人交易的規(guī)制措施，在結(jié)合我國(guó)本土情況的基礎(chǔ)上，提出統(tǒng)一法律對(duì)基金經(jīng)理個(gè)人交易的屬性選擇、澄清其身份屬性、健全其監(jiān)