中國數(shù)字貨幣交易平臺監(jiān)管問題研究.pdf

1、隨著信息科技和互聯(lián)網技術的不斷創(chuàng)新，電子支付已成為人們習以為常的生活方式，人們支付方式的轉變也推動了貨幣創(chuàng)新，貨幣向電子化、數(shù)字化方向發(fā)展。以比特幣為代表的數(shù)字貨幣，自誕生以來發(fā)展迅速，其家族成員不斷增多，幣值不斷上升，對我國金融體系產生多方面影響。數(shù)字貨幣去中心化特點使得金融監(jiān)管部門對其無法直接管控，數(shù)字貨幣交易平臺作為數(shù)字貨幣交易的承載體，為數(shù)字貨幣監(jiān)管提供了有效途徑，因此對數(shù)字貨幣交易平臺進行監(jiān)管，對維護金融體系的穩(wěn)定具有重要意義

2、。
　　目前我國對數(shù)字貨幣的監(jiān)管力度不夠，缺少適應的法律法規(guī)，對數(shù)字貨幣平臺準入和經營監(jiān)管都不到位，使得數(shù)字貨幣交易平臺存在許多監(jiān)管問題，特別是各國數(shù)字貨幣交易平臺接連出現(xiàn)破產事件、詐騙事件、黑客攻擊事件，以及利用交易平臺洗錢事件，這不僅損害了投資者的財產權益，更影響金融市場的穩(wěn)定健康發(fā)展，對我國現(xiàn)有監(jiān)管體系提出了挑戰(zhàn)，促使對數(shù)字貨幣交易平臺監(jiān)管問題進行深入研究，盡快尋找解決辦法。
　　結合上述問題，本文通過對豐富的文獻資料

3、的閱讀和研究，在第二章首先尋找數(shù)字貨幣監(jiān)管的理論依據(jù)，對數(shù)字貨幣進行界定和分類，分析其產業(yè)鏈構成及交易平臺運行機制，并對數(shù)字貨幣的產生對現(xiàn)有金融監(jiān)管體系的挑戰(zhàn)進行分析。在第三章，對我國數(shù)字貨幣交易平臺監(jiān)管問題進行研究。首先對其監(jiān)管現(xiàn)狀進行分析，然后鑒于金融監(jiān)管的重點和監(jiān)管問題產生的主要原因就是風險，在研究平臺監(jiān)管問題時需要對平臺存在的風險進行分析，在本章第二節(jié)根據(jù)查閱到的我國數(shù)字貨幣交易平臺的資料和數(shù)據(jù)，對比分析平臺存在諸多風險，這些風

4、險一方面來自于平臺上經營的數(shù)字貨幣，一方面來自于運營平臺本身，還有一部分來自于平臺投資者，在本章第三節(jié)通過分析目前我國數(shù)字貨幣交易平臺的監(jiān)管情況和存在的風險發(fā)現(xiàn)，我國并未明確比特幣等數(shù)字貨幣的金融和貨幣屬性，將比特幣交易平臺歸屬電信管理機構管理，不僅未將數(shù)字貨幣交易平臺納入金融監(jiān)管框架，而且對數(shù)字貨幣交易平臺的業(yè)務范圍和信息披露等方面都未進行明確規(guī)定，這樣的做法顯然不利于金融監(jiān)管部門防范數(shù)字貨幣的金融風險，不利于保障投資者利益，而且也不

5、利于監(jiān)管部門打擊洗錢、詐騙等犯罪活動。針對上述監(jiān)管問題，本文在第四章分類分析國際上對數(shù)字貨幣的監(jiān)管經驗，為上述問題尋找解決方案。在第五章，針對上述監(jiān)管問題，結合監(jiān)管理論、數(shù)字貨幣國際監(jiān)管經驗和我國實際國情，提出了完善我國現(xiàn)行數(shù)字貨幣交易平臺監(jiān)管，應明確數(shù)字貨幣監(jiān)管原則，建立數(shù)字貨幣監(jiān)管框架，重建交易平臺市場準入標準，加強平臺市場經營監(jiān)管。
　　本文的創(chuàng)新之處在于研究對象新和研究角度新。目前數(shù)字貨幣的相關研究主要集中在比特幣方面及數(shù)

6、字貨幣的屬性和對央行的影響方面，而對目前我國與日俱增、經營幣種日益豐富的數(shù)字貨幣交易平臺的風險、市場準入和業(yè)務經營中存在的監(jiān)管問題等研究的論文幾乎沒有。本文通過對數(shù)字貨幣交易平臺進行深入分析，根據(jù)平臺現(xiàn)狀和我國目前監(jiān)管情況，提出交易平臺存在市場準入標準過低、平臺經營監(jiān)管不到位、行業(yè)自律管理不完善等問題，其中平臺監(jiān)管不到位具體表現(xiàn)在缺少對平臺業(yè)務形式的監(jiān)管、信息披露制度尚不規(guī)范、助長非法交易和犯罪等幾個方面，并從監(jiān)管原則和監(jiān)管框架的建立等

7、方面提出了建議。
　　本文的不足之處主要有兩點：第一，數(shù)字貨幣交易平臺發(fā)展時間較短，業(yè)務范圍、經營模式、發(fā)展環(huán)境面臨著種種不確定，國家有關數(shù)字貨幣的監(jiān)管措施正在出臺，而本文的研究，主要依據(jù)近幾年可查的數(shù)據(jù)和信息，相應的政策依據(jù)顯得不夠充分。第二，研究的問題和探討還停留在較淺的層次，深度不夠，一方面是可資借鑒的平臺監(jiān)管國際經驗較少，另一方面金融監(jiān)管和金融創(chuàng)新處于不斷博弈的過程，數(shù)字貨幣發(fā)展中將出現(xiàn)許多始料未及的新狀況，后續(xù)影響與結果