投資類(lèi)網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣法律風(fēng)險(xiǎn)規(guī)制研究.pdf

1、貨幣進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代后，在這個(gè)虛擬市場(chǎng)里出現(xiàn)了電子貨幣、虛擬貨幣等新型的支付工具，拓展了貨幣的功能，開(kāi)啟了新的互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代。從最初的用法定貨幣換取游戲幣來(lái)購(gòu)買(mǎi)虛擬世界里的裝備，到現(xiàn)在各大網(wǎng)絡(luò)論壇、社區(qū)都開(kāi)始發(fā)行屬于自己的網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣，例如騰訊Q幣、新浪微幣、人大經(jīng)濟(jì)論壇幣。各種手機(jī)移動(dòng)APP也不甘落后，如滴滴打車(chē)推出的“滴幣”。還有目前的比特幣、萊特幣這種風(fēng)靡全球的網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣，到現(xiàn)在層出不窮的各種競(jìng)爭(zhēng)幣等。目前互聯(lián)網(wǎng)中的網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣種

2、類(lèi)之多，發(fā)展之快，已經(jīng)成為互聯(lián)網(wǎng)金融不可忽視的新變化。網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣目前在學(xué)界的定義各不相同，分類(lèi)方法也眾口難調(diào)，只有對(duì)網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣進(jìn)行相對(duì)清楚的劃分，才能對(duì)其存在的法律風(fēng)險(xiǎn)和規(guī)制方式予以探究。網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣目前大致存在著游戲類(lèi)網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣、服務(wù)類(lèi)網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣和投資類(lèi)網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣三種類(lèi)型。目前用于投資的網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣主要包括比特幣和各類(lèi)競(jìng)爭(zhēng)幣等，這也是近年來(lái)出現(xiàn)速度最快，存在法律風(fēng)險(xiǎn)最大的一類(lèi)網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣。越來(lái)越多的投資者將其視為一個(gè)新興投資

3、點(diǎn)，甚至對(duì)這類(lèi)新型的金融產(chǎn)品有一定的追捧和盲從。
　　這類(lèi)網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣一方面在虛擬世界里充當(dāng)著貨幣的部分職能，可以用來(lái)?yè)Q取商品或者服務(wù)，另一方面也被當(dāng)做一個(gè)投資的工具。在我國(guó)，現(xiàn)階段將這類(lèi)網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣視為一種網(wǎng)絡(luò)虛擬商品來(lái)看待和規(guī)制，但相關(guān)的監(jiān)管措施出臺(tái)較少，相關(guān)的商業(yè)環(huán)境也不夠成熟，國(guó)內(nèi)外法律法規(guī)對(duì)于網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣的規(guī)范也有待進(jìn)一步完善，所以在這種背景下，投資類(lèi)網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣在許多方面都存在法律風(fēng)險(xiǎn)。
　　投資類(lèi)網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣主

4、要的獲得方式是做礦工挖礦、做商人收購(gòu)和在交易平臺(tái)進(jìn)行購(gòu)買(mǎi)或贈(zèng)送。用于投資的方式主要是挖礦炒幣或者眾籌。投資類(lèi)網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣的流轉(zhuǎn)需要通過(guò)各類(lèi)網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣交易平臺(tái)才能得以完成，因此，交易平臺(tái)就成為了主要的風(fēng)險(xiǎn)集聚地，包括技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、惡性競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等，而這些風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生會(huì)損害投資者的財(cái)產(chǎn)權(quán)益。涉及網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣的眾籌行為也具有一定的法律風(fēng)險(xiǎn)，可能會(huì)觸及我國(guó)法律法規(guī)關(guān)于公開(kāi)發(fā)行和非法集資的相關(guān)規(guī)定。除此之外，投資類(lèi)網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣還容易被充當(dāng)成違

5、法犯罪的工具，主要被傳銷(xiāo)和洗錢(qián)等違法犯罪行為所利用。
　　對(duì)于上述網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)完善相關(guān)的立法和加強(qiáng)監(jiān)管來(lái)規(guī)制，主要包括一下幾方面:禁止投資類(lèi)網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣進(jìn)入金融領(lǐng)域，同時(shí)要關(guān)注其他國(guó)家和地區(qū)的相關(guān)規(guī)制，保持開(kāi)放的監(jiān)管心態(tài);建立風(fēng)險(xiǎn)基金，對(duì)遭遇意外事件或者不可抗力以及涉及網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣違法犯罪而受到財(cái)產(chǎn)侵害的投資者進(jìn)行一定程度的補(bǔ)償;設(shè)立網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣資產(chǎn)交易管理系統(tǒng)，對(duì)網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣交易平臺(tái)進(jìn)行統(tǒng)一監(jiān)管;在網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣交易平臺(tái)