A私募股權(quán)投資基金管理公司投資管理研究.pdf

1、AthesissubmittedtoZhengzhouUniversityforthedegreeofMasterApfivateequityfundmanagementcompanyinvestmentmanagementresearchBy：XiaoHuaShengSupervisor：ProfLuFangYuanMasterofBusinessAdministrationBusinessSchoolNov2016摘要為響應(yīng)國家的政

2、府職能轉(zhuǎn)變和涉企資金基金化改革等政策號(hào)召，河南省近年來設(shè)立了一系列的政府引導(dǎo)基金。A私募股權(quán)投資基金管理公司(簡稱“A公司”)作為河南省政府引導(dǎo)基金的主要管理機(jī)構(gòu)，目前在盡職調(diào)查、企業(yè)估值、投資風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和管控、投后管理等方面存在一系列的問題，需要進(jìn)一步改善，以提升自身的競爭力，樹立良好的品牌形象，應(yīng)對在政府引導(dǎo)基金管理機(jī)構(gòu)選擇方面越來越嚴(yán)峻的競爭環(huán)境。本文以A公司為研究對象，首先，對A公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)、主營業(yè)務(wù)、管理團(tuán)隊(duì)、目前管理的基金

3、情況等進(jìn)行概述。其次對A公司在投資管理中存在的問題和原因進(jìn)行深入的分析，A公司在投資管理中存在的問題是：盡職調(diào)查不充分、項(xiàng)目估值不科學(xué)、投資風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和管控措施不到位、投后管理缺乏；存在問題的原因是：公司人員專業(yè)水平不足、缺乏組織與人力保障、缺乏相應(yīng)的投資考核與激勵(lì)制度、投資管理制度不完善。然后針對A公司在投資管理中存在的問題進(jìn)行優(yōu)化方案設(shè)計(jì)，優(yōu)化方案的內(nèi)容包括：進(jìn)行充分的盡職調(diào)查、進(jìn)行科學(xué)的項(xiàng)目估值、有效識(shí)別和管控投資風(fēng)險(xiǎn)、加強(qiáng)投后管理