基于產(chǎn)業(yè)安全視角的我國信用評級產(chǎn)業(yè)競爭力研究.pdf

1、經(jīng)濟社會正在加速進入一個信用時代，信用成為了社會發(fā)展的重要標志。隨著全球經(jīng)濟一體化，市場交易的空間逐漸增大，其中的關系也變得更加復雜，因此維持這種復雜且廣泛關系的信用就顯得尤為重要。信用評級作為一種社會中介服務為第三方提供資信信息，是現(xiàn)代市場經(jīng)濟社會信用體系的重要構(gòu)成環(huán)節(jié)和信用中介服務業(yè)的核心。信用評級不僅決定著企業(yè)融資成本，制約其生存與發(fā)展的空間，變相掌握著企業(yè)的生殺大權(quán)，也直接影響一國的資產(chǎn)價格與金融市場穩(wěn)定。伴隨著近幾十年經(jīng)濟金融

2、化的快速發(fā)展壯大，評級的范圍不僅包括金融產(chǎn)品及相關機構(gòu)，甚至包括了有主權(quán)的國家。信用評級已經(jīng)成為控制資本市場發(fā)展的制高點，與國家在金融界的話語權(quán)甚至于國家金融主權(quán)有密不可分的關系。
　　我國信用評級產(chǎn)業(yè)的相關研究開展得相對較晚，除信用評級技術(shù)和方法外，信用評級產(chǎn)業(yè)發(fā)展定性分析與研究較多，定量研究較少，并且研究內(nèi)容著重討論信用評級利益沖突及監(jiān)管制度，缺乏前瞻性的理論研究，使其無法對產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供強有力的理論支持。本文將從產(chǎn)業(yè)安全的視角

3、分析研究信用評級產(chǎn)業(yè)發(fā)展的關鍵問題，回答產(chǎn)業(yè)安全受哪些因素影響、產(chǎn)業(yè)的安全與與其他經(jīng)濟部門安全的關系、產(chǎn)業(yè)競爭力如何提高等一系列問題，這些問題的系統(tǒng)研究不僅推動了信用評級產(chǎn)業(yè)理論發(fā)展，更對我國社會信用體系建設、提升我國國際評級話語權(quán)，充分發(fā)揮信用評級在社會信用資源中科學配置起著積極作用，進而保障國家金融安全和經(jīng)濟安全，維護我國經(jīng)濟利益。
　　本文研究的主要思路是通過對信用評級產(chǎn)業(yè)安全的系統(tǒng)分析，得出產(chǎn)業(yè)安全的本質(zhì)因素是產(chǎn)業(yè)競爭力;

4、運用定量的研究手段，評價研究信用評級產(chǎn)業(yè)競爭力;根據(jù)研究結(jié)論，提出一系列切實可行的建議對策以促進我國信用評級產(chǎn)業(yè)競爭力的發(fā)展。
　　本文研究主要包括信用評級產(chǎn)業(yè)安全分析和產(chǎn)業(yè)競爭力實證研究兩部分。
　　(1)信用評級產(chǎn)業(yè)安全分析
　　通過對現(xiàn)有理論和相關文獻的梳理和研究，提出信用評級產(chǎn)業(yè)安全的定義及其內(nèi)涵。
　　構(gòu)建中國信用評級產(chǎn)業(yè)安全性分析范式。通過主體安全、客體安全、產(chǎn)品安全三角度分析，主體安全性即該產(chǎn)業(yè)自身

5、安全問題;客體安全性，即相關產(chǎn)業(yè)和服務對象產(chǎn)業(yè)的安全性問題;產(chǎn)品安全性即在國際環(huán)境下，該產(chǎn)業(yè)的話語權(quán)問題。通過分析提出，信用評級產(chǎn)業(yè)是整個國民經(jīng)濟的重要產(chǎn)業(yè)之一，直接影響了經(jīng)濟關系的正常運轉(zhuǎn)，產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品話語權(quán)影響了國家在全球競爭中的利益和安全，結(jié)論為，信用評級產(chǎn)業(yè)的安全性問題歸根到底取決于產(chǎn)業(yè)自身的安全性。
　　構(gòu)建了中國信用評級產(chǎn)業(yè)的自身產(chǎn)業(yè)安全因素研究分析框架。通過生存和發(fā)展兩個角度分析，提出生存和發(fā)展只是安全的表象，為了維持這

6、種狀態(tài)，必須要具有相應的能力，競爭力才是自身產(chǎn)業(yè)安全的核心因素，因此，信用評級產(chǎn)業(yè)自身的安全問題的關鍵在于提高產(chǎn)業(yè)競爭力。
　　(2)產(chǎn)業(yè)競爭力實證研究
　　構(gòu)建信用評級產(chǎn)業(yè)競爭力分析模型，從指標綜合評價和全要素生產(chǎn)率評價兩個角度，對產(chǎn)業(yè)競爭力的現(xiàn)狀進行實證研究。
　　基于主成分分析法，將原因和結(jié)果指標同時納入到信用評級產(chǎn)業(yè)競爭力的分析體系下，對產(chǎn)業(yè)競爭力作出綜合解釋。從分析結(jié)果看出，美國、歐洲、亞洲是全球三大主要的信

7、用評級市場，但三者評級產(chǎn)業(yè)的發(fā)展水平相差較大。美國處于領先地位，加拿大緊隨其后，日本發(fā)展迅速，而中國目前發(fā)展較為緩慢。
　　基于DEA方法，從技術(shù)進步對產(chǎn)出增長貢獻的角度來分析生產(chǎn)率的變化，研究了信用評級中的投入冗余或者產(chǎn)出不足情況，從而對產(chǎn)業(yè)競爭力進行評價。美歐信用評級公司效率較高，日本發(fā)展迅速，中國效率不高、發(fā)展緩慢。
　　基于前述分析與研究，提出了我國信用評級產(chǎn)業(yè)競爭力發(fā)展路徑及其一系列切實可行的建議和對策。
　

8、　本文研究的創(chuàng)新點主要有:
　　(1)構(gòu)建中國信用評級產(chǎn)業(yè)安全性分析范式。通過主體安全、客體安全、產(chǎn)品安全三角度分析，提出信用評級產(chǎn)業(yè)的安全性問題歸根到底取決于產(chǎn)業(yè)自身的安全性。
　　(2)構(gòu)建了中國信用評級產(chǎn)業(yè)的自身產(chǎn)業(yè)安全的因素研究分析框架。通過生存和發(fā)展兩個角度分析，提出信用評級產(chǎn)業(yè)自身的安全問題的關鍵在于提高產(chǎn)業(yè)競爭力。
　　(3)對信用評級產(chǎn)業(yè)競爭力進行定量研究。提出中國信用評級產(chǎn)業(yè)競爭力分析模型，基于主成分