論網(wǎng)上證券交易法律監(jiān)管.pdf

1、網(wǎng)上證券交易系上世紀(jì)未隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的成熟而出現(xiàn)的一種全新證券交易方式,它具有速度快、受眾廣、成本低和手段先進(jìn)等優(yōu)勢(shì),因而自其出現(xiàn)伊始就因頑強(qiáng)的生命力受到廣泛的歡迎,成為目前證券市場(chǎng)中的新寵.但是,當(dāng)人們?cè)谙硎芫W(wǎng)上證券交易帶來(lái)的種種便捷服務(wù)時(shí),卻時(shí)時(shí)受到其負(fù)面影響的困擾,網(wǎng)上證券欺詐即是一個(gè)重要方面.與傳統(tǒng)證券交易中使用的欺詐手段相比,網(wǎng)上證券欺詐有其顯著特點(diǎn).如,欺詐行為具有極強(qiáng)的隱蔽性,不易為人們所察覺(jué);行為能在瞬時(shí)對(duì)投資者造成難以彌

2、補(bǔ)的巨大損害;另外,由于網(wǎng)絡(luò)的隱匿性與跨國(guó)性特質(zhì),使得對(duì)網(wǎng)上欺詐行為的追究和規(guī)制具有很大的困難,等等.所有這些新特點(diǎn)又與傳統(tǒng)的證券交易欺詐行為暗合表現(xiàn)出巨大的殺傷力和社會(huì)危害性.因而,如何對(duì)這種新近出現(xiàn)的交易手段進(jìn)行有效監(jiān)管,如何讓網(wǎng)上證券交易與各國(guó)現(xiàn)行證券法律契合從而使其在法制的軌道上穩(wěn)健運(yùn)行都是各國(guó)證券主管機(jī)構(gòu)無(wú)法回避的首要課題.然而,網(wǎng)上證券交易出現(xiàn)的時(shí)間不長(zhǎng),對(duì)其有效監(jiān)管的法律制度還處在摸索之中,遠(yuǎn)未定形.故該文以美國(guó)的網(wǎng)上證券

3、監(jiān)管法律制度為藍(lán)本擬對(duì)如何防范網(wǎng)上證券欺詐,加強(qiáng)監(jiān)管等基本問(wèn)題作一簡(jiǎn)要探討.該文共分六個(gè)部分,第一部分為引言.指出對(duì)網(wǎng)上證券交易進(jìn)行研究的必要性和現(xiàn)實(shí)意義.第二部分為網(wǎng)上證券監(jiān)管概述.首先分析了網(wǎng)上證券交易的發(fā)展和其基本運(yùn)行機(jī)制,其次闡述了網(wǎng)上證券欺詐的現(xiàn)狀與成因,然后列出網(wǎng)上證券欺詐的四種常用類(lèi)型.第三、四、五部分則著重分析了對(duì)網(wǎng)上證券交易進(jìn)行監(jiān)管的基本內(nèi)容.即對(duì)上市公司的監(jiān)管,對(duì)經(jīng)紀(jì)商的監(jiān)管和對(duì)第三方的監(jiān)管.第六部分探討了對(duì)網(wǎng)上證券