金融危機背景下新會計準(zhǔn)則施行的穩(wěn)健性效果研究——來自滬市A股上市公司的實證檢驗.pdf

1、會計穩(wěn)健性意味著在時間上盡量延遲計量資產(chǎn)的增加或收益，盡量及時計量負(fù)債的增量或費用，在金額上，盡可能少計有可能發(fā)生的資產(chǎn)增量或收益，盡可能多計有可能發(fā)生的負(fù)債增量或費用。會計穩(wěn)健性對提高財務(wù)報表中會計數(shù)字的質(zhì)量有著重要的意義。金融危機發(fā)生之后，政府或市場管制機構(gòu)往往更加強調(diào)財務(wù)會計信息在投資者保護中的作用。金融危機及“美國救市法案”引發(fā)了公允價值計量屬性與會計穩(wěn)健性之爭。對會計穩(wěn)健性的研究在金融危機的大背景下，更具有深刻的社會意義和現(xiàn)實

2、意義。
　　 與國際趨同的新會計準(zhǔn)則實施以后，對穩(wěn)健性的施行效果如何?本文以2005年-2008年上海證券交易所A股上市公司為研究樣本，實證檢驗2007年在上市公司范圍內(nèi)開始實施的新會計準(zhǔn)則對會計穩(wěn)健性的實施效果。通過對新會計準(zhǔn)則實施之前2005年、2006年和實施之后2007年、2008年的截面數(shù)據(jù)的回歸檢驗，得出2005年、2006年我國整體樣本會計信息穩(wěn)健性顯著，當(dāng)剔除虧損公司樣本后，2005年穩(wěn)健性系數(shù)依然顯著為正，20

3、06年穩(wěn)健性系數(shù)為負(fù)，說明新會計準(zhǔn)則實施之前，2005年我國上市公司會計信息存在穩(wěn)健性，2006年，我國上市公司會計穩(wěn)健性并不是真的存在，受虧損公司的一定影響，進一步分析，得出會計信息對新會計準(zhǔn)則具有預(yù)期效應(yīng)的新發(fā)現(xiàn)。2007年整體樣本的回歸結(jié)果顯示上市公司會計信息并不存在穩(wěn)健性，而2007年盈利公司樣本穩(wěn)健性系數(shù)卻顯著為正，進一步分析為穩(wěn)健性假象，這與2007年整體股市向好與公允價值的引入有關(guān)。2008年我國上市公司整體公司樣本和盈利

4、公司樣本都顯示會計信息不存在穩(wěn)健性。
　　 本文進一步利用綜合模型檢驗了2005年-2008年期間樣本會計穩(wěn)健性的變化，得出新會計準(zhǔn)則的實施降低了上市公司會計信息穩(wěn)健性的結(jié)論。筆者分析，除受上市公司盈余管理影響外，新會計準(zhǔn)則施行后，會計穩(wěn)健性的降低主要是受公允價值計量的引入所影響。會計準(zhǔn)則質(zhì)量的提高并不一定必然導(dǎo)致會計信息質(zhì)量的提高，會計準(zhǔn)則只是必要而非充分條件。穩(wěn)健性的重要性依然存在。因此要加強審計責(zé)任，規(guī)范虧損公司行為，打擊