swarch模型及其在上證指數(shù)預(yù)測中的應(yīng)用研究

1、西安理工大學(xué)碩士學(xué)位論文SWARCH模型及其在上證指數(shù)預(yù)測中的應(yīng)用研究姓名：李金鳳申請學(xué)位級別：碩士專業(yè)：應(yīng)用數(shù)學(xué)指導(dǎo)教師：張德生201203A b s t 聰I c tT i t I e ：S W A R C HM O D E L A N D I T SA P P U C A T I O N l NP R E D I C A T I O NO FT H E S H A N G H A l C O M P O S I T E I N D

2、 E XM a j o r ：A p p ¨e dM a t h e m a t i c sN a m e ：J i n f e n gL l s i g n a t u 陀：』玉衄垃．s u p e r v i s o r ：P m f - D e s h e n gz H A N G s i g n a t u r e ：螋嘶A b S t r a C tI l l “sp ?。 h eM a r | ∞v ．s 晰t

3、C h i n gA R C H m o d e l i s u s e dt or e s e a r c ht h eb e h a v i o ro f t h eV o l a t i l i 夠i 1 1t I l es t o c k p r i c e ．1 1 1 em a i n r e s e a r c hc o n t e n t s a r e 嬲f o l l o 、硼：1 ．T h eG e n e r a

4、 l i z e dA u t o r e g r e s s i v eC o n d i t i o n a lH e t e r o s C e d a S t i c i 夠( G A R C H ) m o d e la n dt h eS W A R C H m o d e l a r ee s t a b l i s h e d f o rt l l em o n t h l y d a t ao f t h eS h a

5、 n 曲a iC o m p o s i t eI I l d e x ．B yc o n l p a r i n 島i t ’s 內(nèi)u n d t h a tm eS W A R C Hm o d e li s b e 他rt h a I ld kG A R C H m o d e li I l t l l eh i g l l l y —s u s t a i n e di s s u e sa n d d c s c 舶i n g

6、 n l ev o l a t i l i 哆b e h a v i o ro f t I l es t o c k 塒c e ．2 ．n ’s 如l l y s u g g e S t e d m a t ，b y c a l l o I l i c a l c o 玳l a t i o n a I l a l y s i s ，m o n e y s u p p l y h a Sl o n g —l a S t i n ga n

7、df i m r e a c l l i n g i n n u e n c e t os t o c k p r i c e ；鋤dt l l eS W A R C H m o d e l 晰t h e x o g e n o u sV a r i a b l e sh 嬲b e e n e S t a b l i s h e d ．舢lt h es t u d i e sa n d f ．a(chǎn) c t s s p e a l ( t

8、h a tt h eS W A I ⅪH m o d e lw i t he x o g e n o u sV 撕a b l e s S t a l l i I s i t S e l f o u tt l l r o u g h m o r ea d V a l l t a g e s ，p r e c i s e d e s c r i p t i o n i I l t h eb e h a V i o r o f t h e v

9、 o l a t i l i 劬b e 瓶r f i t n e s s 鋤d p r e d i c t i o n ．3 ．S i n c ei t ’s f o u n d 廿1 a ts i n g l eS W A R C H m o d e l i s n o t9 0 0 de n o u 曲i 1 1p r e d i “n gt h e 慨n do fs t o c kp r i c e ．Am e t h o do

10、f c o m b i n a t i o nw i mt 1 1 e e 伍c i e n to ft h e f ：A Rm o d e li s a d o p t t oc o m p e n s a t et b j sd e f e c t ．A sar e s u l t ，am o d e li s f i n a l l ye s 訕l i S l l e d b yc o m b i n i n go f t I l

11、 eF A Rm o d e la n d S W A R C H m o d e lb ym e a l l s o f E W M A ．n i l l d i c a t e st h a tt h ec o m b i n a t i o nm o d e lh a sm o r ei m p r o v e m e n t si n ：f i t n e s s 孤dp r e d i c t i o n t 1 1 a nt

12、 h a to f t w o s i n g l em o d e l s ，w 址c hc a l lh e l pt 0o v e r c o I n e i t sd e f e c t s 鋤d g e ti t S e l f m o r e p r a c t i c a l ．。K e yw o r d s ：S h a I l 曲a i C o m p o s i t eI I l d e x ；E X o g e n