保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析

1、經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)影響保險(xiǎn)業(yè)的繁榮與否，保險(xiǎn)業(yè)作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的“助動(dòng)器”和“穩(wěn)定器”，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮的作用日益明顯；保險(xiǎn)業(yè)也是每一個(gè)公民的個(gè)體各方面發(fā)展的安全后盾，為他們保駕護(hù)航，每一個(gè)個(gè)體的健康發(fā)展就是整個(gè)國(guó)家的健康發(fā)展。保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)的需要猶如樹(shù)木的成長(zhǎng)離不開(kāi)土壤。國(guó)民經(jīng)濟(jì)全局發(fā)展是發(fā)展保險(xiǎn)業(yè)的前提，國(guó)民經(jīng)濟(jì)全局發(fā)展為保險(xiǎn)業(yè)提供了充足的保源。國(guó)際國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)格局的變化無(wú)時(shí)不觸動(dòng)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的神經(jīng)。全球保險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展歷史表明，各國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

2、與其保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展是正相關(guān)的。保險(xiǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境本人是從宏觀和微觀的兩個(gè)角度入手去分析的。宏觀分為三大部分分析，微觀分為一部分分析，如下文：宏觀上：一：從歷史的維度去講，國(guó)民經(jīng)濟(jì)環(huán)境可以大體從三一：從歷史的維度去講，國(guó)民經(jīng)濟(jì)環(huán)境可以大體從三個(gè)原因去追溯和分析。個(gè)原因去追溯和分析。?國(guó)民經(jīng)濟(jì)全局發(fā)展為保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展提供了良好的政策支持。國(guó)民經(jīng)濟(jì)全局發(fā)展為保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展提供了良好的政策支持。保險(xiǎn)業(yè)是政策敏感度很強(qiáng)的行業(yè)，有關(guān)立法、政策和制度等因素是保險(xiǎn)

3、業(yè)發(fā)展的社會(huì)、政治和法律環(huán)境。而且社會(huì)保障政策、貨幣金融政策、財(cái)政稅收政策等因素也對(duì)保險(xiǎn)業(yè)產(chǎn)生直接的影響。就財(cái)政政策而言，財(cái)政政策中的稅收政策、轉(zhuǎn)移支付政策對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展，包括對(duì)公司盈利、償付能力和承保能力的改進(jìn)有著直接影響，因此，保險(xiǎn)業(yè)的稅收政策是否合理和完善，關(guān)系著保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)政策的實(shí)現(xiàn)以及保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展。營(yíng)業(yè)稅政策的調(diào)整，對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的承保業(yè)務(wù)和投資業(yè)務(wù)產(chǎn)生了有利影響，為保險(xiǎn)企業(yè)改善盈利狀況提供了較好的稅收政策環(huán)境。就貨幣政策而言，不同的貨

4、幣政策，對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展尤其是對(duì)新型險(xiǎn)種的開(kāi)發(fā)、保險(xiǎn)需求的引導(dǎo)以及投資收益有著重要影響，對(duì)保險(xiǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)主要是中央銀行的利率。除財(cái)政政策和貨幣政策，所有制結(jié)構(gòu)調(diào)整、國(guó)企股份制改革、社會(huì)保障體制的改革也對(duì)保險(xiǎn)業(yè)產(chǎn)生了影響。同時(shí)，保險(xiǎn)監(jiān)管的加強(qiáng)，對(duì)規(guī)范和發(fā)展保險(xiǎn)業(yè)有了很大的促進(jìn)作用。?改革開(kāi)放一來(lái)不斷穩(wěn)定的金融環(huán)境。改革開(kāi)放一來(lái)不斷穩(wěn)定的金融環(huán)境。改革開(kāi)放以來(lái)，隨著中國(guó)金融體制改革深化，中國(guó)居民金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不斷調(diào)整，銀行、證券、保險(xiǎn)等金融部門之間

5、的聯(lián)動(dòng)越發(fā)緊密。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)促進(jìn)了金融資產(chǎn)持有總量的增加，推動(dòng)了保險(xiǎn)需求的快速上升。比如，由于2002年金融市場(chǎng)尤其是證券市場(chǎng)的不良表現(xiàn)，居民金融資產(chǎn)持有結(jié)構(gòu)進(jìn)一步調(diào)整，除了銀行存款繼續(xù)增加外，金融資產(chǎn)投資渠道逐步從證券市場(chǎng)轉(zhuǎn)向保險(xiǎn)市場(chǎng)，使2002年保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展迅猛增長(zhǎng)。?國(guó)際化進(jìn)程的突破，入世使保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)入實(shí)質(zhì)性發(fā)展階段。國(guó)際化進(jìn)程的突破，入世使保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)入實(shí)質(zhì)性發(fā)展階段。我國(guó)已加入世貿(mào)組織，按照有關(guān)約定，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)將進(jìn)入全面開(kāi)放的新階段，這將

6、有利于擴(kuò)大保險(xiǎn)市場(chǎng)規(guī)模，打破壟斷局面，促進(jìn)國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)公司在經(jīng)營(yíng)、管理、產(chǎn)品、技術(shù)和服務(wù)等方面的進(jìn)步。加快國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)公司體制改革的步伐，縮短與國(guó)際保險(xiǎn)業(yè)的差距；改變我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的增長(zhǎng)方式，增加市場(chǎng)主體，加快我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的國(guó)際化進(jìn)程。同時(shí)，也給我國(guó)保險(xiǎn)公司帶來(lái)了沖擊和挑戰(zhàn)。國(guó)民經(jīng)濟(jì)全局發(fā)展提高了國(guó)民保險(xiǎn)意識(shí)。加入世貿(mào)組織后，中國(guó)經(jīng)濟(jì)開(kāi)始全面融入世界經(jīng)濟(jì)，各種制度將與國(guó)際接軌，各項(xiàng)社會(huì)保障制度的改革更加深入，國(guó)家醫(yī)療制度和養(yǎng)老制度的改革，越來(lái)越多的部

7、分將由人們自己來(lái)承擔(dān)。國(guó)家今后除了有可能向所有國(guó)民提供最低限度的生活津貼，以保證一張“安全網(wǎng)”的存在以外，人們將不得不依靠自己的力量及早安排晚年生活。這時(shí)，保險(xiǎn)作為一種經(jīng)濟(jì)保障制度已逐漸為人們所接受。一方面，對(duì)新興市場(chǎng)國(guó)家來(lái)說(shuō)，寬松貨幣政策和本幣升值已導(dǎo)致大量熱錢涌入，各國(guó)政府普遍采取了各項(xiàng)措施加強(qiáng)對(duì)資本流動(dòng)的管制，主要體現(xiàn)為在當(dāng)前控制外資流入，在未來(lái)控制外資流出。?對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的影響對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的影響美國(guó)此次量化寬松政策對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的影響總體是良

8、性偏好的。量化寬松政策提高了消費(fèi)者的通貨膨脹預(yù)期，有望提高消費(fèi)者對(duì)分紅險(xiǎn)的需求，推高了資本市場(chǎng)有利于提供險(xiǎn)資的投資匯報(bào)率，催生了人民幣保單市場(chǎng)的繁榮，具體而言：量化寬松政策對(duì)承保業(yè)務(wù)的影響偏良性。此次量化寬松政策加大了消費(fèi)者的通貨膨脹預(yù)期，在資本市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)走強(qiáng)、賺錢效應(yīng)明顯的情況下，可能造成部分消費(fèi)者把本應(yīng)投保的資金轉(zhuǎn)向股市甚至期市，影響到保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的穩(wěn)定；但另一方面通貨膨脹預(yù)期的加強(qiáng)，提高了消費(fèi)者的理財(cái)意愿，尤其是在溫和性通貨膨脹的

9、背景下，有助于分紅險(xiǎn)的銷售，尤其是銀保渠道分紅險(xiǎn)的銷售。由于大中城市尤其是特大型城市居民對(duì)股市、期市的賺錢效應(yīng)比較敏感，中小城市和農(nóng)村的居民對(duì)此敏感度有限，總起來(lái)看，量化寬松政策對(duì)承保業(yè)務(wù)的影響偏良性。量化寬松政策利好保險(xiǎn)公司的投資業(yè)務(wù)。量化寬松政策導(dǎo)致流動(dòng)性的增多，有利于推動(dòng)股市走強(qiáng)，美國(guó)推出第二次量化寬松政策后，全球股市出現(xiàn)了明顯的漲幅，國(guó)內(nèi)融資融券交易迅速擴(kuò)大，期貨市場(chǎng)呈現(xiàn)出遠(yuǎn)強(qiáng)近弱的走勢(shì)。近來(lái)，業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，股市可能就是央行

10、行長(zhǎng)周小川所言的“池子”的一部分，如果未來(lái)“熱錢”被政府更多地引導(dǎo)到資本市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)股市還會(huì)出現(xiàn)新一輪的漲勢(shì)，這對(duì)提高險(xiǎn)企的投資收益水平是十分有利的。二次量化寬松有利于催生人民幣保單市場(chǎng)和在港的險(xiǎn)資投資平臺(tái)公司的運(yùn)作。自去年12月人民幣保單在香港推出以來(lái)，截至8月15日，人民幣保費(fèi)收入約有20億元，而10月底預(yù)計(jì)已經(jīng)達(dá)到30億元人民幣，占到香港新增保費(fèi)收入的10%。未來(lái)3至5年內(nèi)，人民幣保費(fèi)將占到香港總保費(fèi)收入的30%至50%。對(duì)已經(jīng)在港

11、設(shè)立的險(xiǎn)資投資平臺(tái)的公司則可以更好地分享香港及國(guó)際資本市場(chǎng)的投資機(jī)會(huì)，有利于提供保險(xiǎn)公司的投資回報(bào)。三：國(guó)內(nèi)視角三：國(guó)內(nèi)視角:我國(guó)從容應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)，施行寬我國(guó)從容應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)，施行寬松的財(cái)政政策和擴(kuò)張性的匯率政策，致使我國(guó)現(xiàn)行通松的財(cái)政政策和擴(kuò)張性的匯率政策，致使我國(guó)現(xiàn)行通貨膨脹的產(chǎn)生，對(duì)此我國(guó)政府采取存款準(zhǔn)備金率上貨膨脹的產(chǎn)生，對(duì)此我國(guó)政府采取存款準(zhǔn)備金率上調(diào)，漸形成加息通道，由此對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的影響如下。調(diào)，漸形成加息通道，由此對(duì)

12、保險(xiǎn)業(yè)的影響如下。?法定存款準(zhǔn)備金率上調(diào)與保險(xiǎn)投資的關(guān)系法定存款準(zhǔn)備金率上調(diào)與保險(xiǎn)投資的關(guān)系自從《保險(xiǎn)法》正式頒布實(shí)施以來(lái)，中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的主要投資渠道有：銀行存款、買賣各種政府債券、金融債券以及優(yōu)質(zhì)的企業(yè)債券，通過(guò)購(gòu)買證券投資基金間接進(jìn)入股票二級(jí)市場(chǎng)，進(jìn)入銀行間市場(chǎng)從事現(xiàn)債交易、國(guó)債回購(gòu)業(yè)務(wù)、資金的拆借業(yè)務(wù)等。由于保險(xiǎn)公司的投資領(lǐng)域主要集中在貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)，中國(guó)人民銀行上調(diào)法定存款準(zhǔn)備金率1％的決定，對(duì)保險(xiǎn)公司投資業(yè)務(wù)的影響成為該貨幣