關(guān)于上市公司重大資產(chǎn)重組操作流程的簡(jiǎn)要介紹_-_投行部2016年中期會(huì)議課件2016.3.12最新修改【優(yōu)質(zhì)】

1、1關(guān)于上市公司重大資產(chǎn)重組操作流程的簡(jiǎn)要介紹關(guān)于上市公司重大資產(chǎn)重組操作流程的簡(jiǎn)要介紹——結(jié)合萬豐奧威重組案例結(jié)合萬豐奧威重組案例一、基本概念與法規(guī)適用一、基本概念與法規(guī)適用（一）定義（一）定義上市公司及其控股或控制的公司在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)之外購(gòu)買、出售資產(chǎn)或者通過其他方式進(jìn)行資產(chǎn)交易達(dá)到規(guī)定的比例，導(dǎo)致上市公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、收入發(fā)生重大變化的資產(chǎn)交易行為。要點(diǎn)1、日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)之外；要點(diǎn)2、資產(chǎn)層面的購(gòu)買與出售，與上市公司股權(quán)層面的重組

2、（上市公司收購(gòu)）不同，但一般情況下資產(chǎn)層面的重組與股權(quán)層面的重組結(jié)合進(jìn)行；要點(diǎn)3、達(dá)到一定比例，50%。（二）標(biāo)準(zhǔn)（二）標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)：資產(chǎn)總額、營(yíng)業(yè)收入、資產(chǎn)凈額比例：變化達(dá)到50%，基準(zhǔn)：以上市公司最近一年度、經(jīng)審計(jì)、合并報(bào)表為基準(zhǔn)。（三）類型（三）類型1、單純資產(chǎn)重組型、單純資產(chǎn)重組型（1）資產(chǎn)出售型；（2）資產(chǎn)購(gòu)買型；（3）資產(chǎn)置換型（資產(chǎn)購(gòu)買與出售）。2、資產(chǎn)重組與發(fā)行股份組合型、資產(chǎn)重組與發(fā)行股份組合型（1）非公開發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)

3、；（2）換股吸收合并；（3）其他組合型。注：發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)與換股吸收合并的區(qū)別點(diǎn)：注：發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)與換股吸收合并的區(qū)別點(diǎn)：?非公開發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的發(fā)行對(duì)象不得超過10人，換股吸收合并可以；?換股吸收合并需要設(shè)計(jì)債權(quán)人保護(hù)和異議股東選擇權(quán)機(jī)制，發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)不需要。（四）發(fā)行部與上市部的分工（四）發(fā)行部與上市部的分工1、所有的單純資產(chǎn)重組型，都是上市部審核；2、關(guān)于上市公司非公開發(fā)行股份的審核，上市部與發(fā)行部分工如下：序號(hào)序號(hào)類

4、型類型審核部門審核部門1以重大資產(chǎn)認(rèn)購(gòu)股份的上市部2以重大資產(chǎn)25%以下現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)股份的上市部3上市公司存續(xù)的換股吸收合并上市部34、資產(chǎn)評(píng)估師（土地估價(jià)、礦權(quán)估價(jià)、珠寶估價(jià)）、資產(chǎn)評(píng)估師（土地估價(jià)、礦權(quán)估價(jià)、珠寶估價(jià)）資產(chǎn)置換的重組，資產(chǎn)購(gòu)買方和出售方要聘請(qǐng)不同的會(huì)計(jì)師與評(píng)估師。（八）適用的法規(guī)、規(guī)范性文件、備忘錄等（八）適用的法規(guī)、規(guī)范性文件、備忘錄等類型類型名稱名稱主要內(nèi)容或文件目錄主要內(nèi)容或文件目錄《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》

5、重大資產(chǎn)重組行為的定義、原則和標(biāo)準(zhǔn)、程序、信息管理、發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的特別規(guī)定、重組后申請(qǐng)發(fā)行新股或公司債券、監(jiān)督管理和法律責(zé)任等《關(guān)于修改上市公司重大資產(chǎn)重組與配套融資相關(guān)規(guī)定的決定》1、規(guī)范、引導(dǎo)借殼上市；2、完善發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的制度規(guī)定；3、上市公司重大資產(chǎn)重組與配套融資同步操作?！蛾P(guān)于規(guī)范上市公司重大資產(chǎn)重組若干問題的規(guī)定》在《重組辦法》的基礎(chǔ)上，對(duì)上市公司重大重組信息披露及董事會(huì)召開、公告流程、交易合同主要條款進(jìn)行了細(xì)化補(bǔ)充

6、?！豆_發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第26號(hào)――上市公司重大資產(chǎn)重組申請(qǐng)文件》1、重組預(yù)案的格式內(nèi)容；2、重組報(bào)告書的格式內(nèi)容；3、重組報(bào)告書摘要的格式內(nèi)容；4、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問報(bào)告的格式內(nèi)容；5、法律意見書的格式內(nèi)容；6、對(duì)盈利預(yù)測(cè)報(bào)告的要求；7、對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告和審計(jì)報(bào)告的要求；8、對(duì)評(píng)估報(bào)告的要求；9、對(duì)自查報(bào)告的要求；10、實(shí)施情況報(bào)告書的格式內(nèi)容；11、申請(qǐng)文件目錄；《關(guān)于規(guī)范上市公司信息披露及相關(guān)各方行為的通知》關(guān)于籌劃上市公