稅收籌劃在企業(yè)理財中的應用

1、隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，稅收制度的完善，稅收的可籌劃性越發(fā)突出，這就要求我們把稅收籌劃擺在現(xiàn)代企業(yè)財務管理的日程上來，這對實現(xiàn)企業(yè)財務管理目標至關重要。一、現(xiàn)代企業(yè)財務管理呼喚稅收籌劃1科學的稅收籌劃是實現(xiàn)現(xiàn)代企業(yè)財務管理的目標之一。現(xiàn)代企業(yè)財務管理的目標有“利潤最大化”、“股東財富最大化”、“企業(yè)價值最大化”、“持續(xù)發(fā)展能力最大化”等等。不管哪種說法，都要求致力于提升企業(yè)的市場競爭能力和獲利能力，都不能回避企業(yè)的稅收環(huán)境。選擇最佳的納稅方

2、案，最大化降低成本，是實現(xiàn)現(xiàn)代化企業(yè)財務管理的目標之一。2企業(yè)的決策需要稅收籌劃為之提供依據(jù)?，F(xiàn)實經(jīng)濟生活中，政府通過各種稅目和稅率的確定，以及課稅環(huán)節(jié)的規(guī)定來實現(xiàn)其經(jīng)濟政策管理，同時又通過一些優(yōu)惠的稅收政策，引導投資者或消費者采取符合政策導向的行為。這樣，在不同的行業(yè)、不同的納稅期間和不同的地區(qū)之間就存在著稅負的差別。由于企業(yè)投資、經(jīng)營、核算活動的多方面，納稅人和納稅對象性質的不同，其涉及的稅收待遇也不同。稅收籌劃是以經(jīng)濟預測為基礎，

3、針對企業(yè)決策項目的不同涉稅方案進行分析，為企業(yè)的決策項目提供決策依據(jù)。二、稅收籌劃在財務管理中的應用稅收籌劃涉及到企業(yè)與稅收有關的全部經(jīng)濟活動，企業(yè)在籌資、投資、經(jīng)營和利潤分配等財務活動中進行籌劃，降低稅負，可間接獲得相應的財務利益。1企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中的稅收籌劃。企業(yè)可以通過合理安排生產(chǎn)經(jīng)營活動來進行稅收籌劃。例如，對于享受限期減免所得稅優(yōu)惠的新辦企業(yè)，企業(yè)可以通過適當增加投產(chǎn)初期產(chǎn)量及增大廣告費用等方式，一方面推遲獲利年度，另一方面

4、通過提高產(chǎn)品知名度，充分挖掘潛在的市場占有率，提高獲利初期的利潤水平，從而獲得更大的節(jié)稅利益。2對外籌資的籌劃。企業(yè)對外籌資一般有兩種方式，一是股本籌資，二是負債籌資。雖然兩種籌資方式都可以使企業(yè)籌集到資金，但是由于這兩種方式在稅收處理上不相同，選擇不同渠道籌集資金，就會形成不同的籌資成本。根據(jù)稅法規(guī)定，企業(yè)支付的股息紅利不能計入成本，而支付的利息則可以計入成本。這樣企業(yè)就可以根據(jù)實際情況，采取不同的籌資方式。當企業(yè)息稅前的投資收益率高

5、于負債利息率時，增加負債就會獲得稅收利益，提高權益資本的收益水平；當企業(yè)息稅前的投資收益率低予負債利息率時，增加負債則會降低權益資本的收益水平。3稅收籌劃在利潤分配中的利用。以股份制公司為例，公司的股利政策不僅影財務管理財務管理財務管理；財務管理財務管理響其股東的個人所得稅問題，而且也影響到該股份公司的現(xiàn)金流量。常見股利的分配形式有現(xiàn)金股利和股票股利，若發(fā)放現(xiàn)金股利，企業(yè)須支付一定數(shù)額的現(xiàn)金，個人股東須按20％交納個人所得稅；若發(fā)放股票

6、股利，便可以將盈余留在企業(yè)內部，股東雖未得到現(xiàn)金收入，卻可以從股票價值增加量中獲得收益，而且無須交納個人所得稅。企業(yè)不支付現(xiàn)金股利，可以增加營運資金，還相對擴大了所有者權益的數(shù)量，使企業(yè)價值最大化，也增加了企業(yè)今后的發(fā)展?jié)摿?。三、稅收籌劃應注意的幾個問題企業(yè)應立足于內部和外部的現(xiàn)實情況，策劃適合自己的籌劃方案，來適應經(jīng)濟活動的多樣性和復雜性，使整個企業(yè)的經(jīng)營、投資行為合理合法，財務活動健康有序。1稅收籌劃必須遵循成本——效益原則。稅收籌

7、劃是企業(yè)財務管理的重要組成部分，涉及籌資、投資、生產(chǎn)經(jīng)營等過程，它應該服從財務管理的目標，即利潤(稅后利潤)最大化。但是，在實際操作中，過分地強調稅收成本的降低，而忽略了因該方案的實施會帶來其他費用的增加或收益的減少，使納稅人的絕對收益減少。顯然，這種方案不是令人滿意的籌劃方案，稅收籌劃必須遵循成本——效益的原則。2稅收籌劃要考慮關聯(lián)性。在財務管理中，企業(yè)的項目決策可能會與幾個稅種相關聯(lián)，各稅種對財務的影響彼此相關聯(lián)，不能只注重某一納稅

8、環(huán)節(jié)中的個別稅種的稅負高低，要把握整體稅負的輕重，針對各稅種和企業(yè)的現(xiàn)實情況進行綜合考慮分析，對涉及的各稅種進行相關的統(tǒng)籌，力爭取得最佳的財務收益。3稅收籌劃要在合法的前提下進行。稅收籌劃一個重要的特點就是合法性，即稅收籌劃不能違反現(xiàn)行的稅收制度，不能違背立法意圖。節(jié)稅與避稅是不同的，這就要求稅收籌劃人員在設計稅收籌劃方案時要充分了解納稅人的權利義務，了解國家的稅收制度，使稅收籌劃在合法的前提下進行，這才是企業(yè)理財目標的最好應用。(作者

9、單位：遼寧省政府機關事務管理局政興建設集團)2005／9稅收籌劃在企業(yè)理財中的應用@宋麗達張佳萬方數(shù)據(jù)隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，稅收制度的完善，稅收的可籌劃性越發(fā)突出，這就要求我們把稅收籌劃擺在現(xiàn)代企業(yè)財務管理的日程上來，這對實現(xiàn)企業(yè)財務管理目標至關重要。一、現(xiàn)代企業(yè)財務管理呼喚稅收籌劃1科學的稅收籌劃是實現(xiàn)現(xiàn)代企業(yè)財務管理的目標之一?，F(xiàn)代企業(yè)財務管理的目標有“利潤最大化”、“股東財富最大化”、“企業(yè)價值最大化”、“持續(xù)發(fā)展能力最大化”等等。

10、不管哪種說法，都要求致力于提升企業(yè)的市場競爭能力和獲利能力，都不能回避企業(yè)的稅收環(huán)境。選擇最佳的納稅方案，最大化降低成本，是實現(xiàn)現(xiàn)代化企業(yè)財務管理的目標之一。2企業(yè)的決策需要稅收籌劃為之提供依據(jù)。現(xiàn)實經(jīng)濟生活中，政府通過各種稅目和稅率的確定，以及課稅環(huán)節(jié)的規(guī)定來實現(xiàn)其經(jīng)濟政策管理，同時又通過一些優(yōu)惠的稅收政策，引導投資者或消費者采取符合政策導向的行為。這樣，在不同的行業(yè)、不同的納稅期間和不同的地區(qū)之間就存在著稅負的差別。由于企業(yè)投資、經(jīng)

11、營、核算活動的多方面，納稅人和納稅對象性質的不同，其涉及的稅收待遇也不同。稅收籌劃是以經(jīng)濟預測為基礎，針對企業(yè)決策項目的不同涉稅方案進行分析，為企業(yè)的決策項目提供決策依據(jù)。二、稅收籌劃在財務管理中的應用稅收籌劃涉及到企業(yè)與稅收有關的全部經(jīng)濟活動，企業(yè)在籌資、投資、經(jīng)營和利潤分配等財務活動中進行籌劃，降低稅負，可間接獲得相應的財務利益。1企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中的稅收籌劃。企業(yè)可以通過合理安排生產(chǎn)經(jīng)營活動來進行稅收籌劃。例如，對于享受限期減免所

12、得稅優(yōu)惠的新辦企業(yè)，企業(yè)可以通過適當增加投產(chǎn)初期產(chǎn)量及增大廣告費用等方式，一方面推遲獲利年度，另一方面通過提高產(chǎn)品知名度，充分挖掘潛在的市場占有率，提高獲利初期的利潤水平，從而獲得更大的節(jié)稅利益。2對外籌資的籌劃。企業(yè)對外籌資一般有兩種方式，一是股本籌資，二是負債籌資。雖然兩種籌資方式都可以使企業(yè)籌集到資金，但是由于這兩種方式在稅收處理上不相同，選擇不同渠道籌集資金，就會形成不同的籌資成本。根據(jù)稅法規(guī)定，企業(yè)支付的股息紅利不能計入成本，

13、而支付的利息則可以計入成本。這樣企業(yè)就可以根據(jù)實際情況，采取不同的籌資方式。當企業(yè)息稅前的投資收益率高于負債利息率時，增加負債就會獲得稅收利益，提高權益資本的收益水平；當企業(yè)息稅前的投資收益率低予負債利息率時，增加負債則會降低權益資本的收益水平。3稅收籌劃在利潤分配中的利用。以股份制公司為例，公司的股利政策不僅影財務管理財務管理財務管理；財務管理財務管理響其股東的個人所得稅問題，而且也影響到該股份公司的現(xiàn)金流量。常見股利的分配形式有現(xiàn)金

14、股利和股票股利，若發(fā)放現(xiàn)金股利，企業(yè)須支付一定數(shù)額的現(xiàn)金，個人股東須按20％交納個人所得稅；若發(fā)放股票股利，便可以將盈余留在企業(yè)內部，股東雖未得到現(xiàn)金收入，卻可以從股票價值增加量中獲得收益，而且無須交納個人所得稅。企業(yè)不支付現(xiàn)金股利，可以增加營運資金，還相對擴大了所有者權益的數(shù)量，使企業(yè)價值最大化，也增加了企業(yè)今后的發(fā)展?jié)摿?。三、稅收籌劃應注意的幾個問題企業(yè)應立足于內部和外部的現(xiàn)實情況，策劃適合自己的籌劃方案，來適應經(jīng)濟活動的多樣性和復

15、雜性，使整個企業(yè)的經(jīng)營、投資行為合理合法，財務活動健康有序。1稅收籌劃必須遵循成本——效益原則。稅收籌劃是企業(yè)財務管理的重要組成部分，涉及籌資、投資、生產(chǎn)經(jīng)營等過程，它應該服從財務管理的目標，即利潤(稅后利潤)最大化。但是，在實際操作中，過分地強調稅收成本的降低，而忽略了因該方案的實施會帶來其他費用的增加或收益的減少，使納稅人的絕對收益減少。顯然，這種方案不是令人滿意的籌劃方案，稅收籌劃必須遵循成本——效益的原則。2稅收籌劃要考慮關聯(lián)性

16、。在財務管理中，企業(yè)的項目決策可能會與幾個稅種相關聯(lián)，各稅種對財務的影響彼此相關聯(lián)，不能只注重某一納稅環(huán)節(jié)中的個別稅種的稅負高低，要把握整體稅負的輕重，針對各稅種和企業(yè)的現(xiàn)實情況進行綜合考慮分析，對涉及的各稅種進行相關的統(tǒng)籌，力爭取得最佳的財務收益。3稅收籌劃要在合法的前提下進行。稅收籌劃一個重要的特點就是合法性，即稅收籌劃不能違反現(xiàn)行的稅收制度，不能違背立法意圖。節(jié)稅與避稅是不同的，這就要求稅收籌劃人員在設計稅收籌劃方案時要充分了解納