公允價值理念下的財務(wù)會計目標(biāo)研究

1、2012年5月第15卷第10期中國管理信息化ChinaManagementlnformationizationMay，2012V0115，No10公允價值理念下的財務(wù)會計目標(biāo)研究呼紅霞(潞安職業(yè)技術(shù)學(xué)院，山西長治046204)[摘要】隨著我國經(jīng)濟與社會的不斷發(fā)展與進步。公允價值在會計實務(wù)中的地住與作用日益加大由于公允價值的不確定性決定了確認(rèn)公允價值的標(biāo)準(zhǔn)也是不唯一的，這就要求從固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、存貨等不同的維度來明確公允價值的確認(rèn)條件

2、。在當(dāng)前的會計背景下，加強公允價值理念與財務(wù)會計目標(biāo)的結(jié)合是財務(wù)會計目標(biāo)發(fā)展的現(xiàn)實需要這就要明確公允價值理念下財務(wù)會計目標(biāo)的確定，明確對非貨幣性資產(chǎn)交換的影響。[關(guān)鍵詞】公允價值；確認(rèn)；財務(wù)會計目標(biāo)doi：103969，iiBsn1673一019420121oI006[中圖分類號】F230[文晰iifi碼]A[文鞠號】16730194(2012)1000ll一021公允價值概連公允價值這一理念在1953年美國的研究報告中初次提起，其發(fā)展

3、與研究歷程經(jīng)歷了較長的時間但至今對公允價值F個較為完整的概念仍很困難。2006年，我國財政部頒布的“企業(yè)會計準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則”中對公允價值做出了如下界定：“公允價值是指在公平交易中熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或者負債清償?shù)慕痤~。在公平交易中，交易雙方應(yīng)當(dāng)是持續(xù)經(jīng)營企業(yè)，不打算或不需要進行清算、重大縮減經(jīng)營規(guī)模、或在不利條件下仍進行交易。”從上述觀點我們可以看出公允價值的本質(zhì)就是在公平交易的市場基礎(chǔ)上將市場信息作為基礎(chǔ)的評價。在評價

4、負債或其他的資產(chǎn)中市場始終處于關(guān)鍵性的地位，占據(jù)著主導(dǎo)性的作【收稿日期】201I12—23用。在這個過程中。所謂的公平交易市場就是交易在充分的自愿基礎(chǔ)上進行的，強迫交易等現(xiàn)象是公平交易市場所不能允許的是嚴(yán)重違背公平交易市場本質(zhì)的。2公允價值的確認(rèn)條件在交易實際當(dāng)中公允價值的確定是一個較為模糊且較難確定的。公允價值受到社會大眾所共同接受的價值。是被廣泛的社會大眾所認(rèn)可的但在市場交易實際當(dāng)中被人們廣泛認(rèn)可的價值如何進行確定是一個有著較大疑問

5、的課題。公允價值的確定受到多種因素的影響因為價值在很大程度上是依靠價格直觀表現(xiàn)出來的，而很多的資產(chǎn)是沒有市場。是很難通過價值的途徑進行體現(xiàn)的。資產(chǎn)具有公允價值這是其客觀存在的那么就應(yīng)從會計的角度進行多種維度的確認(rèn)與界定使其確定得更加科學(xué)、客觀這就決定了公允價值的確定標(biāo)準(zhǔn)是多種多樣的。這也更加能夠資產(chǎn)和負債(主要是資產(chǎn))的計價問題。是以資產(chǎn)負債表為主的資產(chǎn)負債觀。從理論上。在整個經(jīng)營期間，兩種方法計算的收益應(yīng)該是一致的。3對兩種收益觀的選

6、擇我嗣現(xiàn)行利潤表所反映的收益內(nèi)容不夠完整。容易導(dǎo)致企業(yè)管理當(dāng)局利用未計入現(xiàn)行利潤表的收益項目操縱利潤、粉飾報表在這種情況下報告綜合收益可以更全面地反映企業(yè)財務(wù)狀況的全貌減少企業(yè)虛報利潤的空間還可以體現(xiàn)金融工具公允價值的變動便于使用者充分了解有關(guān)金融工具的風(fēng)險和報酬。是解決金融T具會計難題的需要。但是如果完全采用綜合收益報表，又將增加收益實現(xiàn)的不確定性?，F(xiàn)階段，我國如果完全推行全面收益還存在以下障礙，需引起注意。31我國現(xiàn)階段的生產(chǎn)要素市

7、場正在完善之中公允價值全面采用存在一些困難，若使用不慎廿f能使會計信息失真目前我國尚未建立統(tǒng)一的生產(chǎn)要素市場資本市場也未達到完善的程度。在此條件下，作為公允價值重要參考方面的市場價值必然具有極大的可操作性，這無疑給會計信息提供者極大的操縱牽間從而使會計信息喪失其公允性和客觀性。另外。我國經(jīng)濟體制的轉(zhuǎn)型尚未最終完成，一些企業(yè)中并來做到人、財、物實質(zhì)的分離從而使得資金占用、關(guān)聯(lián)方交易、虛假交易等違規(guī)事項普遍。這種情況下，全面收益的真實性和客

8、觀件很難保證。所以，如果現(xiàn)階段就按照全面收益標(biāo)準(zhǔn)編制統(tǒng)一的全面收益表，可能會造成利潤表的混亂為相關(guān)利潤操縱者提供更大的操縱空間。32將來相當(dāng)長一段時期內(nèi)，凈利潤仍是企業(yè)獲得各種相關(guān)資格的基本考核指標(biāo)如股份有限公司發(fā)行股票需近3年連續(xù)盈利；上市公司公開發(fā)行新股要求近3年加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率不低于6％，并且發(fā)行后當(dāng)年加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率也不低于6％；公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債須連續(xù)3年盈利且凈資產(chǎn)利潤率平均在10％以上(其中能源、原材料、基礎(chǔ)設(shè)菔類的公

9、司不低于7％)?？梢?，當(dāng)前利潤作為“指揮棒”的作用還很大因此傳統(tǒng)的利潤形式在現(xiàn)階段還具有較強的作用和意義。33現(xiàn)階段，歷史成本法為主的計黿理論還不能完全拋棄完全采用計價法來確認(rèn)收益依賴于對資產(chǎn)的準(zhǔn)確記錄一般需要放棄歷史成本的計量屬性。采用現(xiàn)行市價法進行計量。但是目前資產(chǎn)的確認(rèn)與計量理論還存在一些缺陷，因此現(xiàn)階段還不能完全拋棄歷史成本計量基礎(chǔ)，這是一個逐步改善的過程。所以，我國應(yīng)根據(jù)自己的發(fā)展現(xiàn)狀，借鑒國外的研究經(jīng)驗，研究探討綜合收益理論

10、并在條件成熟的情況下考慮分階段推行綜合收益報告制度。來更有組織地列示那些已得列確認(rèn)但直接在資產(chǎn)負債表所有者權(quán)益中進行報告的利得項目。主要參考文獻[1]中華人民共和國財政部企業(yè)會計準(zhǔn)則第30號——財務(wù)報表列報[S】2006[2]潘克勤會計收益觀的演進及業(yè)績報告的改革[J】財會月刊2002(11)[3]王小軍。黃曉燕全面收益會計在我國的適用性研究[J】財會通訊，2004(4)[4]晚常青我國實行全面收益報告問題研究[J]會計之友，21308

11、(2)[5J葛家澍損益袁(收益表)的擴展——關(guān)于第四財務(wù)報表[J]上海會計，1999(3)[6]孫燕芳爭面收益觀發(fā)展動態(tài)及其在我國會計準(zhǔn)則體系中的應(yīng)用[J】財會通訊：學(xué)術(shù)版2007(11)萬方數(shù)據(jù)2012年5月第15卷第10期中國管理信息化ChinaManagementInfonnationizationMay2012Vo1.l5No.lO公允價值理念下的財務(wù)會計目標(biāo)研究呼紅霞(游安職業(yè)技術(shù)學(xué)院，山西長治046204)[摘要]隨著我國經(jīng)

12、濟與社會的不斷發(fā)展與進步，公允價值在會計實務(wù)中的地位與作用自益加大.由于公允價值的不確定性決定了確認(rèn)公允價值的標(biāo)準(zhǔn)也是不唯一的這就要求從周定資產(chǎn)無形資產(chǎn)、存貨等不同的維度來明確公允價值的確認(rèn)條件。在當(dāng)前的會外背景下，加強公允價值理念與財務(wù)會鐘目標(biāo)的結(jié)合是財務(wù)會計目標(biāo)發(fā)展的現(xiàn)實需要，這就要明確公允價值理念下財務(wù)合計目標(biāo)的確定，明確對非貨幣性資產(chǎn)交換的影響。[關(guān)鍵詞]公允價值確認(rèn)財務(wù)會計目標(biāo)doi:10.3969j.issn.1673019

13、4.2012.10.αM[中圖分類號]F230[文獻標(biāo)識碼]A文章編號]16730194(2012)10∞11但1公允價值欖述公允價值這一理念在1953年美國的研究報告中初次提起，其發(fā)展與研究歷程經(jīng)歷了較長的時間，但至今對公允價值F個較為完整的概念仍很陰難。2α)6年，我同財政部頒布的“企業(yè)會計準(zhǔn)則一一基本準(zhǔn)則“中對公允價值做出了如下界定公允價值，是指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或者負債清償?shù)慕痤~。在公平交易中，交易

14、雙方應(yīng)當(dāng)是持續(xù)經(jīng)營企業(yè)，不打算或不需要進行清算、重大縮減經(jīng)營規(guī)模、或在不利條件下仍進行交易?！皬纳鲜鲇^點我們可以看出，公允價值的本質(zhì)就是在公平交易的市場基礎(chǔ)上，將市場信息作為主基礎(chǔ)的評價，在評價負債或其他的資產(chǎn)中，市場始終處于關(guān)鍵性的地位，占據(jù)著主導(dǎo)性的作[收稿日期]20111223資產(chǎn)和負債(主要是資產(chǎn))的計價問題。是以資產(chǎn)負債表為主的資產(chǎn)負債觀。從理論上，在整個經(jīng)營期間，兩種方法計算的收益應(yīng)該是一致的。3對兩種收益觀的選擇夜間現(xiàn)行利

15、潤司是所反映的收益內(nèi)容不夠完罄，容易導(dǎo)致企業(yè)管理當(dāng)局利用未計入現(xiàn)行利潤表的收益項目操縱利潤、粉飾報表，在這種情況下.報告綜合收益可以更全面地反映企業(yè)財務(wù)狀況的全貌，減少企業(yè)虛報利潤的空間.還可以體現(xiàn)金融工具公允價值的變動，便于使用者充分了解有關(guān)金融王具的風(fēng)險和報酬，是解決金融T具會計難題的需要。但是如果完全采陰綜合收益報表，又將增加收益實現(xiàn)的不確定性?，F(xiàn)階段，我國如果元全推行全面收益還存在以下障礙，需引起注意。3.1我同現(xiàn)階段的生產(chǎn)要素

16、市場正在完善之中，公允價值全面采用存在一鸚閑難，若使用不慎of能使會計信息失真目前，我國尚未建丘統(tǒng)一的生產(chǎn)要素市場，資本市場也未達到完善的程度。在此條件下，作為公允價值重要參考方面的市場價值必然具有極大的可操作性，這無疑給會計信息提供者極大的操縱宇:間，從而便會計信息喪失其公允性和客觀性。另外，我同經(jīng)濟體制的轉(zhuǎn)型尚未最終完成，一些企業(yè)中并未做到人、財、物實質(zhì)的分離，從而使得資金占用、關(guān)聯(lián)方交易、虛假交易等違規(guī)事項普遍，這種情況下，全國收

17、益的真實件和客觀件很難保證。所以，如果現(xiàn)階段就按照全面收益標(biāo)準(zhǔn)編制統(tǒng)一的全面收益哀，可能會造成利潤表的混亂，為相呆利潤操縱者提供更大的操縱空間O3.2將來相當(dāng)長一段時期內(nèi)，凈利潤仍是企業(yè)獲得各種相關(guān)資格的基本二號核指標(biāo)如股份有限公司發(fā)行股票需近3年連續(xù)盈利z上市公司公開發(fā)行新股要求近3年加權(quán)乎均凈資產(chǎn)收益率不低于6~島，并且用。在這個過程中，所謂的公平交易市場就是交易在充分的自愿基礎(chǔ)上進行的，強迫交易等現(xiàn)象是公平交易市場所不能允許的，是

18、嚴(yán)重違背公平交易市場本質(zhì)的。2公允價值的確認(rèn)條件在交易實際當(dāng)中.公允價值的確定是一個較為模糊且較難確定的。公允價值受到社會大眾所共同接受的價值，是被廣泛的社會大眾所認(rèn)町的，但在市場交易實際當(dāng)中，被人們廣泛認(rèn)可的價值如何進行確定是一個有著較大疑問的課題。公允價值的確定受到多種網(wǎng)素的影響，閔為價值在很大程度上是依靠價格直觀表現(xiàn)出來的，而很多的資產(chǎn)是沒有市場，是很難通過價值的途徑進行體現(xiàn)的。資產(chǎn)具有公允價值這是其客觀存在的，那么就應(yīng)從會計的角

19、度進行多種維度的確認(rèn)與界定，使其確定得更加科學(xué)、客觀，這就決定了公允價值的確定標(biāo)準(zhǔn)是多種多樣的，這也更加能夠發(fā)行后當(dāng)年加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率也不低于6%公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債須連續(xù)3年盈利，且凈資產(chǎn)利潤率平均在10%以上(其中能源、原材料、基礎(chǔ)設(shè)施類的公司不低于7%)?？梢?，當(dāng)前利潤作為“指算棒“的作用還很大，因此傳統(tǒng)的利潤形式在現(xiàn)階段還具有較強的作用和意義。3.3現(xiàn)階段，歷史成本法為主的計量理論還不能完全拋棄完全采用計價法來確認(rèn)收益依賴于對資產(chǎn)

20、的準(zhǔn)確記錄，一般需要放棄歷史成本的汁最屬性，采用現(xiàn)行市價法進行計量。但是目前資產(chǎn)的確認(rèn)與t量理論還存在一些缺陷，因此，現(xiàn)階段還不能完全拋棄歷史成本計量基礎(chǔ)，這是一個逐步改善的過程。所以，我國應(yīng)根據(jù)自己的發(fā)展現(xiàn)狀，借鑒國外的研究經(jīng)驗，研究探討綜合收益理論，并在條件成熟的情況下考慮分階段推行綜合收益報告制度，來更有組織地列示那些已得到確認(rèn)但直接在資產(chǎn)負債表所有者僅益中進行報告的利得項目。主要參考文獻[1]中華人民共租國財政部.企業(yè)會計準(zhǔn)則第

21、30號一一財務(wù)報表列報[S1.2創(chuàng))6.[2]潘克勤.會汁收益觀的演進及業(yè)績報告的改革[J].財會月f!1，2002(11).[3]王小軍.黃曉燕.全面收益會汁在我同的適用性研究[J].財會通訊，2悅)4(4).[4]晚常青我同實行全面收益報告問題研究[J]會計之友，2α)8(2).[5J葛家渴.損益表收益表)的擴展一一關(guān)于第四財務(wù)報表[Jl.上海會計，1999(3).[6]孫燕芳.全面收益觀發(fā)展動態(tài)及其在我國會計準(zhǔn)則體系中的應(yīng)用[J]

22、.財會通訊2學(xué)術(shù)版，2007(11).CHlNAMANAGEMENT刑FMAT舊NIZAT10NIn2012年5月第15卷第10期中國管理信息化ChinaManagementInformationizationMay，2012V0115，No10基于代理成本理論的代理問題對我國上市公司融資行為的影響分析楊靜(內(nèi)蒙古財經(jīng)學(xué)院職業(yè)學(xué)院會計系，呼和浩特010051)【摘要]如何確定合理的資本結(jié)構(gòu)是每個企業(yè)財務(wù)決策的核心。本文依據(jù)西方基于資本結(jié)

23、構(gòu)的代理成本理論并結(jié)合我國實際情況分析了代理成本理論在我國上市公司資本結(jié)構(gòu)決策中的適用性，以便將現(xiàn)有的基于資本結(jié)構(gòu)的代理成本理論正確運用到公司的財務(wù)策中，優(yōu)化我國上市公司的資本結(jié)構(gòu)，同時這對于政府部門相關(guān)政策的制定以及時管理者做出資本結(jié)構(gòu)的最佳決策都具有重要的理論意義和現(xiàn)實意義。【關(guān)鍵詞]代理成本理論；最佳資本結(jié)構(gòu)；融資行為；我國上市公司；影響doi：103969，jissn1673一019420121ot00r7[中圖分類號]F275

24、3【文獻標(biāo)識碼】A【文章編號】1673—0194(2012)100012041代理成本理論與最佳資本結(jié)構(gòu)現(xiàn)代公司企業(yè)所有權(quán)與控制權(quán)的分離產(chǎn)生了作為契約聯(lián)[收稿日期]201I12—23【作者簡介】揚靜，女，內(nèi)蒙古財經(jīng)學(xué)院職業(yè)學(xué)院會計系刮教授。經(jīng)濟師，主要研究方向：財務(wù)管理與控制、統(tǒng)計理論方法與應(yīng)用。接不同利益主體之間的利益沖突帶來了對公司企業(yè)價值有不利影響的代理成本。作為代理成本理論的創(chuàng)始人詹森和麥克林把代理成本理論引入到現(xiàn)代金融理論的框

25、架中認(rèn)為大多的債權(quán)融資可能會導(dǎo)致資本替代以及管理層與債權(quán)人之間的利益沖突。由此，他們提出了在公司代理過程中存在的兩類沖突即股東與管理層之問的利益沖突和股東與債權(quán)人之間的利益沖突。適合實際情況。21固定資產(chǎn)的公允價值確認(rèn)固定資產(chǎn)是指為資本生產(chǎn)起基礎(chǔ)性作用的機器、房屋、設(shè)備等資產(chǎn)，是企業(yè)進行資產(chǎn)生產(chǎn)的固定性資產(chǎn)，是不能進行直接的市場交易的其主要作用是為生產(chǎn)提供服務(wù)或產(chǎn)品而實現(xiàn)其價值。固定資產(chǎn)不參與在市場交易的對象，不能當(dāng)作資產(chǎn)進行直接的交換

26、，因此，固定資產(chǎn)的公允價值就不能按照交換價格進行評價，而戊按照使用價值進行確認(rèn)。這樣才更加科學(xué)。22無形資產(chǎn)公允價值的確認(rèn)企業(yè)不僅有著形式上的外在有形資產(chǎn)無形資產(chǎn)作為企業(yè)資產(chǎn)的重要組成部分，其公允價值的確認(rèn)同樣占據(jù)重要的地位。企業(yè)的無形資產(chǎn)包括很多方面，如企業(yè)投資者投入的無形資產(chǎn)、企業(yè)外購的無形資產(chǎn)等等。這些無形資產(chǎn)構(gòu)成了企業(yè)存在價值的重要方面，其公允價值的確認(rèn)應(yīng)符合幾個條件，主要包括：使用或交易的無形資產(chǎn)具有可行的技術(shù)性；無形資產(chǎn)自身

27、存在市場；無形資產(chǎn)具有使用或進行交易的意圖。23存貨公允價值的確認(rèn)企業(yè)在進行市場交易時往往會存在存貨的現(xiàn)象。如末售完的成品、原材料、半成品等等，這些存貨自身由于市場或其他的原因，不能進行直接的市場交易而沒有實現(xiàn)直接的交易價值因此，這些庫存產(chǎn)品的公允價值應(yīng)當(dāng)用被交易的產(chǎn)品的公允價值來衡量進行確認(rèn)。3公允價值理念下的財務(wù)會計目標(biāo)財務(wù)會汁目標(biāo)是財務(wù)會計基本理論的重要組成部分。財務(wù)會計目標(biāo)可簡述為：為會計信息使用者提供有用的財務(wù)會計信息。它不僅

28、可以問接而且可以直接影響到會計計量屬性的抉擇特別是公允價值。財務(wù)會計目標(biāo)是會計理論的最高層次是會計系統(tǒng)運行的導(dǎo)向。公允價值計量屬性的地位取決于財務(wù)會計目標(biāo)的設(shè)定。公允價值理論研究和其在實務(wù)中的應(yīng)用不僅是圍繞著財務(wù)會計目標(biāo)進行的，而且是有助于其實現(xiàn)的。31公允價值理念下財務(wù)會計目標(biāo)的確定財務(wù)會計目標(biāo)作為會計理論的重要組成部分，在會計理論中占有重要的地位。隨著社會的不斷發(fā)展與進步。我國會計活動發(fā)生了巨大的改變。財務(wù)會計目標(biāo)在這種巨大的會計環(huán)

29、境變化中也處在各種思想左右的邊緣，會計目標(biāo)只有堅定公允價值這一核心價值理念才能在復(fù)雜的會計環(huán)境中保持科學(xué)的方向。在當(dāng)前會計環(huán)境日益復(fù)雜的情況下，這就需要會計人員不斷進行自身的學(xué)習(xí)，以適應(yīng)不斷改變的會計環(huán)境。會計準(zhǔn)則也應(yīng)適應(yīng)時代發(fā)展的要求，不斷地進行開拓創(chuàng)新，與時俱進地適應(yīng)潮流的改變。這就要不斷深化公允價值理念在財務(wù)會計目標(biāo)中的應(yīng)用使財務(wù)會計目標(biāo)更加明確和具體使會計目標(biāo)更好地服務(wù)于會計實務(wù)更加符合財務(wù)會計的實際。加大公允價值理念與財務(wù)會計

30、目標(biāo)的融合是會計進步與發(fā)展的實際需求，是社會發(fā)展的必然選擇。32對非貨幣性資產(chǎn)交換的影響非貨幣性交易原則進入新世紀(jì)開始在我國企業(yè)內(nèi)全面地實行。這個準(zhǔn)則的實施在很大程度上對于會計實務(wù)的發(fā)展與進步起到了推動的作用，但由于我國生產(chǎn)要素市場仍存在較多的漏洞。公允價值難以取得等實際國情的背景，非貨幣性準(zhǔn)則的廣泛使用使其具有較大的隨意性。2006版新會計準(zhǔn)則對其進行修改。其內(nèi)容規(guī)定當(dāng)非貨幣性資產(chǎn)交換具有商業(yè)實質(zhì)。且存在公允價值時換人資產(chǎn)以公允價值計

31、量。當(dāng)非貨幣性資產(chǎn)交易產(chǎn)生的未來現(xiàn)金流量在交換雙方從時間上、金額上和風(fēng)險上有明顯不同時?？梢哉f明該項交易具有商業(yè)實質(zhì)。但是同時還要看交易雙方是否有關(guān)聯(lián)方關(guān)系，如果雙方存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系則該項交易不具有商業(yè)實質(zhì)。因此，只有那些引起企業(yè)現(xiàn)金流量發(fā)生變化且交換雙方不是關(guān)聯(lián)方的非貨幣性資產(chǎn)交換才具有商業(yè)實質(zhì)。主要參考文獻[1]王瑞洪試論公允價值——談公允價值在我國會計準(zhǔn)則中的運用[A]中國會計學(xué)會高等T科院校分會2008年學(xué)術(shù)年會(第十五屆年會)暨

32、中央在鄂集團企業(yè)財務(wù)管理研討會論文集[C】2008[2]劉俚燕公允價值在我國新會計準(zhǔn)則中的應(yīng)用問題研究[D】成都：西南財經(jīng)大學(xué)2007[3]盧永華關(guān)于財務(wù)會計目標(biāo)的理論反思[J]會計之友，2003(4)[4]謝詩芬公允價值會計問題縱橫談[J】時代財會。2003(2)萬方數(shù)據(jù)202年5月第15卷第10期中國管理信息化ChinaManagementInfmationizationMay2012Vol.!5No.lO基于代理成本理論的代理問題

33、對我國上市公司融資行為的影響分析楊靜(內(nèi)蒙古財經(jīng)學(xué)院職業(yè)學(xué)院會計系，呼和浩特01∞51)[摘要]如何確定合理的資本結(jié)構(gòu)是每個企業(yè)財務(wù)決策的核心。本文依據(jù)西方基于資本結(jié)構(gòu)的代理成本理論.并結(jié)合我國實際情況，分析了代理成本理論在我國上市公司資本結(jié)構(gòu)決策中的適用性，以便將現(xiàn)有的基于資本結(jié)構(gòu)的代理成本理論正確運用到公司的財務(wù)策中，優(yōu)化我國上市公司的資本結(jié)構(gòu)，同時，這對于政府部門相關(guān)政策的制定以及對管理者做出資本結(jié)構(gòu)的最佳決策都具有重要的理論意義

34、和現(xiàn)實意義。[關(guān)鍵詞]代理成本理論:最佳資本結(jié)構(gòu)融資行為我國上市公司影響doi:10.3969j.issn.16730194.2012.10.即7[中回分類號1F2753[立就標(biāo)識碼lA文章編號]16730194(2012)10∞12041代理成本理論與最佳資本結(jié)構(gòu)現(xiàn)代公司企業(yè)所有權(quán)與控制權(quán)的分離，產(chǎn)生了作為契約聯(lián)[收稿目期]20111223[作者簡介]楊靜，女，內(nèi)蒙古財經(jīng)學(xué)院職業(yè)學(xué)院會汁系副敬蟹，經(jīng)濟師，主要研究方向1:財務(wù)管理與控制

35、、統(tǒng)計理論方法與應(yīng)用。適合實際情況。2.1固定資產(chǎn)的公允價值確認(rèn)固定資產(chǎn)是指為資本生產(chǎn)起基礎(chǔ)性作用的機器、房屋、設(shè)備等資產(chǎn)，是企業(yè)進行資產(chǎn)生產(chǎn)的固定性資產(chǎn)，是不能進行直接的市場交易的，其主要作用是為生產(chǎn)提供服務(wù)或產(chǎn)品而實現(xiàn)其價值。固定資產(chǎn)不參與在市場交易的對象，不能寫作資產(chǎn)進行直接的交換，因此，阿定資產(chǎn)的公允價值就不能按照交換價格進行評價，而應(yīng)按照使用價值迸行確認(rèn)，這樣才更加科學(xué)。2.2無形資產(chǎn)公允價值的確認(rèn)企業(yè)不僅有著形式上的外在有形

36、資產(chǎn)，無形資產(chǎn)作為企業(yè)資產(chǎn)的重要組成部分，其公允價值的確認(rèn)同樣占據(jù)重要的地位。企業(yè)的無形資產(chǎn)包括很多方面，如企業(yè)投資者投入的元形資產(chǎn)、企業(yè)外購的無形資產(chǎn)等等，這些無形資產(chǎn)構(gòu)成了企業(yè)存在價值的重要方面，其公允價值的確認(rèn)應(yīng)符合幾個條件，主要包括:使用或交易的無形資產(chǎn)具有可行的技術(shù)性無形資產(chǎn)自身存在市場完形資產(chǎn)具有使用或進行交易的意圖。2.3存貨公允價值的確認(rèn)企業(yè)在進行市場交易時往往會存在存貨的現(xiàn)象，如未售完的成品、原材料、半成品等等，這些存

37、貨自身由于市場或其他的原閡，不能進行直接的市場交易麗沒有實現(xiàn)直接的交易價值.因此，這些庫存產(chǎn)品的公允價值應(yīng)當(dāng)用被交易的產(chǎn)品的公允價值來衡量進行確認(rèn)。3公允價值理念下的財務(wù)會計目標(biāo)財務(wù)會計H標(biāo)是財務(wù)會計基本理論的重要組成部分。財務(wù)會計目標(biāo)可簡述為2為會計信息使用者提供有用的財務(wù)會計信息。它不僅可以間接而且可以直接影響到會計計量屬性的抉擇，特別是公允價值。財務(wù)會計H標(biāo)是會計理論的最高層次，是會計系統(tǒng)運行的導(dǎo)向。公允價值計量屬飩的地位取決于財

38、務(wù)會計目標(biāo)的設(shè)定。公允價值理論研究和其在實務(wù)中的應(yīng)用不僅是圍繞著財務(wù)會計目標(biāo)進行的，而且是有助于其實現(xiàn)的。3.1公允價值理念下財務(wù)會汁目標(biāo)的確定財務(wù)會t日標(biāo)作為會計理論的重要組成部分，在會計理論中占有重要的地位。隨著社會的不斷發(fā)展與進步，我國會計活動12ICHINAMANAGEMENTlr由FMATlONlZATlON接不同利益主體之間的利益沖突.帶來了對公司企業(yè)價值有不利影響的代理成本。作為代理成本理論的創(chuàng)始人，詹森和麥克林把代理成本

39、理論尋|入到現(xiàn)代金融理論的框架中，認(rèn)為大多的債權(quán)融資可能會導(dǎo)致資本替代以及管理層與債權(quán)人之間的利益沖突。由此，他們提出了在公司代理過程中存在的兩類沖突，即股東與管理層之間的利益沖突和服東與債權(quán)人之間的利益沖突o發(fā)生了巨大的改變，財務(wù)會計目標(biāo)在這種R大的會計環(huán)境變化中也處在各種思想左右的邊緣.會it目標(biāo)只有堅定公允價值這一核心價值理念才能在復(fù)雜的會計環(huán)境中保持科學(xué)的方向。在嗚前會計環(huán)境日益復(fù)雜的情況下，這就需要會計人員不斷進行自身的學(xué)習(xí)，

40、以適應(yīng)不斷改變的會計環(huán)境。會計準(zhǔn)則也應(yīng)適應(yīng)時代發(fā)展的要求，不斷地進行開拓創(chuàng)新，與時俱進地適應(yīng)潮流的改變。這就要不斷深化公允價值理念在財務(wù)會計目標(biāo)中的應(yīng)用，使財務(wù)會計目標(biāo)更加明確和具體，使會計目標(biāo)更好地服務(wù)于會計實務(wù)，更加符合財務(wù)會計的實際。加大公允價值理念與財務(wù)會計目標(biāo)的融合是會計進步與發(fā)展的實際需求，是社會發(fā)展的必然選擇。3.2對非貨幣性資產(chǎn)交換的影響非貨幣性交易原則進入新世紀(jì)開始在我國企業(yè)內(nèi)全面地實行，這個準(zhǔn)則的實施在很大程度上對于

41、會計實務(wù)的發(fā)展與進步屈到了推動的作用，但由于我國生產(chǎn)要素市場仍存在較多的漏洞，公允價值難以取得等實際國情的背景，非貨幣性準(zhǔn)則的廣泛使用使其具有較大的隨意性。2儀l6版新會計準(zhǔn)則對其進行修改，其內(nèi)容規(guī)定，當(dāng)非貨幣性資產(chǎn)交換具有商業(yè)實質(zhì)，且存在公允價值時，換人資產(chǎn)以公允價值計量。當(dāng)非貨幣性資產(chǎn)交易產(chǎn)生的未來現(xiàn)金流量在交換雙方從時間上、金額上和風(fēng)險上有明顯不同時，可以說明該項交易具有商業(yè)實質(zhì)。但是，同時還要看交易雙方是杏有關(guān)聯(lián)方關(guān)系，如果雙方

42、存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系，則該項交易不具有商業(yè)實質(zhì)。因此，只有那些引起企業(yè)現(xiàn)金流量發(fā)生變化且交換雙方不是關(guān)聯(lián)方的非貨幣性資產(chǎn)交換才具有商業(yè)實質(zhì)。主要參考文獻[1]王瑞洪試論公允價值一一談公允價值在我國會計準(zhǔn)則中的運用[A].中國會計學(xué)會高等E科院校分會2∞8年學(xué)術(shù)年會(第五屆年會)暨中央在鄂集團企業(yè)財務(wù)管理研討會論文集[C].2僅)8.[2]劉惺燕.公允價值在我同新會計準(zhǔn)則中的應(yīng)用問題研究[D].成都:西南財經(jīng)大學(xué)，2∞7.[3]盧永華.關(guān)于財務(wù)