企業(yè)股權(quán)交易過程中財(cái)務(wù)、稅務(wù)盡職調(diào)查的幾點(diǎn)思考

1、企業(yè)股權(quán)交易過程中財(cái)務(wù)、稅務(wù)盡職調(diào)查的幾點(diǎn)思考企業(yè)股權(quán)交易過程中財(cái)務(wù)、稅務(wù)盡職調(diào)查的幾點(diǎn)思考財(cái)務(wù)、稅務(wù)盡職調(diào)查又稱謹(jǐn)慎性調(diào)查，一般是指投資人在與目標(biāo)企業(yè)達(dá)成初步合作意向后，經(jīng)協(xié)商一致，投資人對(duì)目標(biāo)企業(yè)一切與本次投資有關(guān)的財(cái)務(wù)及稅務(wù)事項(xiàng)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查、資料分析的一系列活動(dòng)，目的是為投資、并購(gòu)等商業(yè)事務(wù)提供盡職調(diào)查服務(wù)，降低企業(yè)并購(gòu)的財(cái)務(wù)及涉稅風(fēng)險(xiǎn)。隨著經(jīng)濟(jì)的全球化發(fā)展及集團(tuán)公司戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃的需要，近年來，公司在收購(gòu)、并購(gòu)、重組等股權(quán)交易過程

2、中，財(cái)務(wù)及稅務(wù)的盡職調(diào)查事宜也隨之增加，關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中的財(cái)務(wù)及稅務(wù)盡職調(diào)查工作，較之一般性的財(cái)務(wù)及稅務(wù)審計(jì)工作有所不同，筆者從以下幾個(gè)方面進(jìn)行了思考，總結(jié)出一些心得。一、應(yīng)關(guān)注被調(diào)查企業(yè)歷史財(cái)務(wù)狀況是否與行業(yè)整體發(fā)展趨勢(shì)相符合由于信息不對(duì)稱的原因，及為即將使調(diào)查之后的股權(quán)交易等行為涉及商業(yè)談判更有籌碼，不同程度粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表及調(diào)整歷史數(shù)據(jù)或不完全披露財(cái)務(wù)信息及涉稅事項(xiàng)，已成為所有財(cái)務(wù)、稅務(wù)盡職工作必須重點(diǎn)關(guān)注的工作之一，眾所周知，每個(gè)

3、行業(yè)都有它特定的生命周期，如被調(diào)查企業(yè)近年經(jīng)營(yíng)情況與行業(yè)所處生命周期不相符，企業(yè)外界所處行業(yè)環(huán)境比較低迷，企業(yè)近2年來經(jīng)營(yíng)所實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)成長(zhǎng)分，外部的產(chǎn)學(xué)研技術(shù)支持費(fèi)用也未納入預(yù)算及實(shí)際支出。兩年的考核執(zhí)行下來，公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力在行業(yè)中處于明顯的下降趨勢(shì)?？此戚^穩(wěn)定的管理層，完全是以利潤(rùn)為中心貫穿于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)過程中。三、應(yīng)關(guān)注被調(diào)查企業(yè)內(nèi)部控制是否建立健全，是否得到有效執(zhí)行由于我們參加被調(diào)查企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模的大小不同，眾多參與盡職調(diào)查的成員考慮

4、成本效益原則，這項(xiàng)重要的測(cè)試往往被忽略或只是停留形式上的工作，實(shí)際對(duì)后續(xù)的財(cái)務(wù)報(bào)表審核非常相關(guān)，因?yàn)橐话阏f來，如被盡職調(diào)查的企業(yè)經(jīng)過審核人員測(cè)試后認(rèn)定：內(nèi)部控制環(huán)節(jié)薄弱，未能得到有效執(zhí)行或是失效的，那么，接下來的財(cái)務(wù)報(bào)表審核可能只是一個(gè)參考的程序，相應(yīng)的審核要增加非常必要的延伸程序，因長(zhǎng)期以來，尤其內(nèi)資會(huì)計(jì)師事務(wù)所、稅務(wù)師事務(wù)所主要從事在數(shù)量上占很大比例的眾多中小企業(yè)的審計(jì)及稅務(wù)鑒證服務(wù)，內(nèi)部控制測(cè)試一直是比較薄弱的環(huán)節(jié)，也往往以執(zhí)行實(shí)