集團(tuán)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的目標(biāo)

1、集團(tuán)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的目標(biāo)集團(tuán)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的目標(biāo)6.16.1集團(tuán)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理目標(biāo)概述集團(tuán)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理目標(biāo)概述在金字塔形集團(tuán)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理框架中，目標(biāo)層位于金字塔的頂端。目標(biāo)層描述集團(tuán)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的目標(biāo)（簡稱管理目標(biāo)），管理目標(biāo)對管理層有導(dǎo)向和統(tǒng)馭作用。從集團(tuán)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的角度看，管理目標(biāo)是分層的，分為集團(tuán)母公司層面、集團(tuán)下屬企業(yè)層面、部門層面和業(yè)務(wù)層面等，每一層面因責(zé)任主體的權(quán)責(zé)和在財務(wù)風(fēng)險管理中的角色不同而有不同

2、的具體目標(biāo)，但每一個具體目標(biāo)都是集團(tuán)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的子目標(biāo)，都是為集團(tuán)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的整體目標(biāo)服務(wù)。前已述及，目標(biāo)層決定了框架內(nèi)部的結(jié)構(gòu)和管理要素的組成。目標(biāo)層決定管理層的內(nèi)容和性質(zhì)，并制約基礎(chǔ)層的內(nèi)容和性質(zhì)。從風(fēng)險管理的角度，風(fēng)險是指不能實現(xiàn)目標(biāo)的可能性，沒有目標(biāo)就沒有風(fēng)險，風(fēng)險管理更無從談起。具體講，確立集團(tuán)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的目標(biāo)有以下意義。1.1.財務(wù)風(fēng)險管理目標(biāo)是集團(tuán)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的方向財務(wù)風(fēng)險管理目標(biāo)是集團(tuán)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管

3、理的方向集團(tuán)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理系統(tǒng)是以目標(biāo)為導(dǎo)向建立的，確立了管理目標(biāo)，責(zé)任主體進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險管理的程序方法，就有了方向。由于集團(tuán)企業(yè)管理是分層的，財務(wù)風(fēng)險管理的目標(biāo)也是分層的，財務(wù)風(fēng)險管理的目標(biāo)從上到下層層分解，處于不同管理層次的責(zé)任主體在自己的權(quán)責(zé)范圍內(nèi)保證各自財務(wù)風(fēng)險管理的目標(biāo)，從下到上層層保證，以期合理保證集團(tuán)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的整體目標(biāo)。2.2.財務(wù)風(fēng)險管理目標(biāo)是財務(wù)風(fēng)險管理糾偏的標(biāo)桿財務(wù)風(fēng)險管理目標(biāo)是財務(wù)風(fēng)險管理糾偏的標(biāo)桿在集團(tuán)企

4、業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理過程中，責(zé)任主體會從不同的角度，按照自己在財務(wù)風(fēng)險管理中的角色，采用一定的方法，將風(fēng)險管理的效果和管理目標(biāo)進(jìn)行對比。一旦管理的效果和確立的管理目標(biāo)有偏差，會采取措施糾正風(fēng)險管理過程中的弊端、不足和缺陷，使集團(tuán)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理沿著既定的目標(biāo)進(jìn)行。管理目標(biāo)是財務(wù)風(fēng)險管理糾偏的標(biāo)桿。3.3.財務(wù)風(fēng)險管理目標(biāo)是集團(tuán)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理評價的依據(jù)財務(wù)風(fēng)險管理目標(biāo)是集團(tuán)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理評價的依據(jù)集團(tuán)企業(yè)在財務(wù)風(fēng)險過程中會定期、不定期地對財

5、務(wù)風(fēng)險管理的績效進(jìn)行評價，評價的依據(jù)就是企業(yè)確定的目標(biāo)。沒有管理目標(biāo)，集團(tuán)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理評價就沒有了依據(jù)。當(dāng)然，集團(tuán)母公司、下屬企業(yè)層面、部門層面以及業(yè)務(wù)層面等評價的依據(jù)是按照權(quán)責(zé)分解的目標(biāo)為依據(jù)，所以依據(jù)各不相同，但歸根結(jié)底是為集團(tuán)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的整體目標(biāo)服務(wù)的。6.26.2確立集團(tuán)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理目標(biāo)的基本原則確立集團(tuán)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理目標(biāo)的基本原則第一維度：四目標(biāo)。企業(yè)全面風(fēng)險管理有四大目標(biāo)：（1）戰(zhàn)略目標(biāo)：是企業(yè)的高層次目標(biāo)，

6、與企業(yè)的任務(wù)和預(yù)期相聯(lián)系，并支持企業(yè)的任務(wù)和預(yù)期；（2）經(jīng)營目標(biāo)：是指企業(yè)經(jīng)營的有效性和效率，包括業(yè)績目標(biāo)和盈利性目標(biāo)，根據(jù)管理者對企業(yè)結(jié)構(gòu)和經(jīng)營選擇的不同而變化；（3）報告目標(biāo)：指企業(yè)報告的有效性，包括內(nèi)部和外部報告，既涉及財務(wù)信息，也涉及非財務(wù)信息；（4）合法性目標(biāo)：是指企業(yè)是否符合相關(guān)的法律和法規(guī)。圖616120042004年COSOERMCOSOERM框架結(jié)構(gòu)框架結(jié)構(gòu)第二維度：八要素。按照ERM框架的設(shè)計，企業(yè)全面風(fēng)險管理包括內(nèi)

7、部環(huán)境、目標(biāo)制定、事項識別、風(fēng)險評估、風(fēng)險應(yīng)對、控制措施、信息與溝通、監(jiān)控8個相互關(guān)聯(lián)的要素。各要素之間都滲透著風(fēng)險的相關(guān)內(nèi)容，這些內(nèi)容環(huán)環(huán)相扣，渾然一體，并貫穿在企業(yè)的管理過程之中，同時也表示企業(yè)全面風(fēng)險管理的框架流程，如圖62所示。第三維度：四層級，包括整個企業(yè)整體層面、部門層面、業(yè)務(wù)單位層面、子公司層面。ERM框架三個維度之間的關(guān)系。全面風(fēng)險管理的8個要素都是為企業(yè)的4個目標(biāo)服務(wù)的，企業(yè)各個層級都要堅持同樣的4個目標(biāo)，每個層級都必