第6章 財務預算和財務計劃

1、第6章 財務預算和財務計劃,本章學習目標本章主要講解利用Excel編制財務預算和財務計劃的相關知識。通過本章的學習，應掌握如下內容：利用Excel編制各種財務預算的方法使用銷售百分比法編制財務計劃根據(jù)財務計劃調整預計財務報表,6.1 財務預算,6.1.1 銷售預算6.1.2 生產預算6.1.3 直接材料預算6.1.4 直接人工預算6.1.5 制造費用預算6.1.6 產品成本預算6.1.7 銷售與管理

2、費用預算6.1.8 現(xiàn)金預算6.1.9 預計損益表6.1.10 預計資產負債表,6.1.1 銷售預算,銷售預算的主要內容有銷售量、單價和銷售收入。銷售量是根據(jù)市場預測或銷售合同并結合企業(yè)生產能力而確定的，單價是通過價格決策確定的，銷售收入是二者的乘積，在銷售預算中通過計算得出。在銷售預算中，通常還包括預期的現(xiàn)金收入，預期的現(xiàn)金收入包括上期銷售將于本期收到的現(xiàn)金和本期銷售可于本期收到的現(xiàn)金。,6.1.2 生產預算,以銷售預

3、算為基礎，進而編制生產預算，其主要內容有銷售量、期初和期末存貨、生產量。產品的生產量與銷售量之間的關系可表述為：預計生產量=（預計銷售量+預計期末存貨）-預計期初存貨因為企業(yè)的生產和銷售不能做到“同步同量”，需要設置一定量的存貨，以避免存貨太少而影響下一季度銷售活動的正常進行，或者存貨太多而占用企業(yè)過多的資金，所以，產成品的期初、期末存貨要作為生產預算的一個必要組成部分。一般來說，年初存貨是編制預算時預計的，年末存貨則是根據(jù)長期銷售

4、趨勢確定的。,6.1.3 直接材料預算,根據(jù)生產預算可編制直接材料預算，以確定預算期材料采購量和采購額。它一般包括三部分內容：1．直接材料需要量預計直接材料需要量=預計生產量*單位產品耗用量2．直接材料采購量和采購額預計材料采購量=（生產預計需要量+預計期末庫存）-預計期初庫存預計材料采購額=預計材料采購量*材料單位成本,6.1.3 直接材料預算,3．計算預算期內需要支付的材料采購款為了給現(xiàn)金預算編制提供資料，在編制直接

5、材料預算時通常要設置一個現(xiàn)金支出計算表。由于賒銷的存在，企業(yè)每期購買材料預期的現(xiàn)金支出應該包括前期采購材料將于本期支付的現(xiàn)金和本期采購材料應由本期支付的現(xiàn)金，計算公式為：本期需要現(xiàn)金支付的采購款=本期材料采購額+前期采購于本期的支付額-本期采購于后期的支付額,6.1.3 直接材料預算,編制該預算通常需要包括以下內容：（1）預計生產量（2）預計生產需要量（3）預計期末材料存量（4）預計期初材料存量（5）預計材料采購量（6）

6、材料采購額（7）第一季度付款情況（8）第二季度付款情況（9）第三季度付款情況（10）第四季度付款情況（11）付款合計數(shù),6.1.4 直接人工預算,直接人工預算是根據(jù)生產預算中所確定的預算期生產量來計算的，其主要內容包括預計產量、單位產品工時、人工總工時、每小時人工成本和人工總成本，其公式為：預算期直接人工成本=預算期生產量*Σ（單位產品所需工時*單位工時直接人工成本） 編制該預算通常需要包括以下內容：（1）預計生

7、產量（2）人工總工時（3）人工總成本,6.1.5 制造費用預算,制造費用按其習性，可分為變動制造費用和固定制造費用。變動制造費用預算以生產預算為基礎來編制，可根據(jù)預計生產量和預計的變動制造費用分配率來計算；固定制造費用需要逐項進行預計，通常與本期產量無關，按每季實際需要的支付預計，然后求出全年數(shù)。 編制該預算通常需要包括以下內容：（1）預計總工時（2）各季度及全年的變動制造費用（小計）（3）制造費用合計數(shù)（4）以現(xiàn)

8、金支付的費用,6.1.6 產品成本預算,產品成本預算是生產預算、直接材料預算、直接人工預算和制造費用預算的匯總，其主要內容包括產品的單位成本和總成本，單位產品成本的有關數(shù)據(jù)來自前述三個預算。直接材料、直接人工和變動制造費用的單位消耗、分配率和固定制造費用的單位消耗均可從直接材料預算、直接人工預算、制造費用預算中直接引用。,6.1.6 產品成本預算,編制該預算通常需要包括以下內容：（1）固定制造費用分配率固定制造費用分配率從制造

9、費用預算中計算得到，其公式為：固定制造費用分配率=全年固定制造費用/全年預計總工時（2）單位成本（3）生產成本（4）存貨成本（5）銷售成本,6.1.7 銷售與管理費用預算,銷售費用預算是指為了實現(xiàn)銷售預算所需支付的費用預算，它以銷售預算為基礎，分析銷售收入、銷售利潤和銷售費用的關系，力求實現(xiàn)最有效的使用銷售費用。 編制該預算通常需要包括以下內容：（1）銷售費用及管理費用合計數(shù)（2）各季度現(xiàn)金支出數(shù),6.1.8

10、現(xiàn)金預算,現(xiàn)金預算的編制，是以各項營業(yè)預算和資本預算為基礎的，反映各預算期的收入款項和支出款項，并作對比說明。其目的在于資金不足時籌措資金，資金充足時及時處理現(xiàn)金余額，并提供現(xiàn)金收支的控制限額，可以發(fā)揮現(xiàn)金管理的作用。完整的現(xiàn)金預算，應該包括以下內容。1．現(xiàn)金收入2．現(xiàn)金支出3．現(xiàn)金多余或不足4．現(xiàn)金的籌集與運用,6.1.8 現(xiàn)金預算,編制該預算通常需要包括以下內容：（1）銷售現(xiàn)金收入（2）可供使用資金（3）購買材料使用

11、的現(xiàn)金（4）直接人工使用的現(xiàn)金（5）制造費用（6）銷售與管理費用（8）現(xiàn)金多余或不足（9）支付利息（10）借款支出合計（11）期末現(xiàn)金余額,6.1.9 預計損益表,預計損益表是在匯總銷售、成本、銷售及管理費用等預算的基礎上編制的。編制預計損益表主要是為了企業(yè)財務管理服務，是控制企業(yè)資金、成本和利潤總量的重要手段。,6.1.9 預計損益表,編制該預算通常需要包括以下內容：（1）銷售收入（2）銷貨成本（3）毛利（4

12、）銷售及管理費用（5）利息（6）利潤總額（7）所得稅（8）凈利潤凈利潤=利潤總額-所得稅,6.1.10 預計資產負債表,編制預計資產負債表，是為了判斷預算所反映的財務狀況的穩(wěn)定性和流動性。為了編制本年末的預計資產負債表，必須利用本期初即上年末的資產負債表資料，并根據(jù)銷售、生產、資本等預算的有關數(shù)據(jù)加以調整編制。,6.1.10 預計資產負債表,編制該報表通常需要包括以下內容：（1）現(xiàn)金（2）應收賬款（3）直接材料（4

13、）產成品（5）房屋設備年末數(shù)（6）累計折舊（7）資產總額（8）應付賬款（9）未分配利潤年末數(shù)（10）負債及股東權益總額負債及股東權益總額=負債合計+股東權益合計,6.2 財務計劃模型,6.2.1 預計財務報表的方法6.2.2 建立財務計劃模型6.2.3 調整預計財務報表6.2.4 改變財務計劃與政策,6.2.1 預計財務報表的方法—銷售百分比法,1．銷售百分比法銷售百分比法是將銷售收入按百分比增長，假設

14、各財務變量與銷售收入之間的關系為比率關系。該方法在實際中比較常用，它需要建立在兩個假設的基礎上：（1）假設報表中各個要素與銷售緊密聯(lián)系；（2）目前資產負債表中的各項水平對當前的銷售來講都是最佳水平。其計算公式為：銷售收入=基期銷售收入*（1+銷售增長率）報表其他要素=銷售收入*相應百分比比例,6.2.1 預計財務報表的方法—線性回歸法,2．線性回歸法線性回歸法是以過去一系列的財務狀況為依據(jù)，觀察銷售收入與各財務變量之間的關

15、系，運用回歸分析方法測定其直線回歸方程：報表要素=A*銷售收入+B計算出該方程中的參數(shù)A、B和相關系數(shù)R2，則得到報表要素的各線性回歸方程，如果相關系數(shù)R2接近于1，說明這些財務變量與銷售收入之間存在線性關系，可以用上述方程進行預測。,6.2.1 預計財務報表的方法—多元回歸法,3．多元回歸法如果一個報表要素與銷售收入之間并不是線性關系，也就是說R2不接近于1，說明該報表要素除了受銷售收入影響以外，還受到其他因素的影響。在這種情

16、況下，可以采用多元回歸法進行預測。,6.2.2 建立財務計劃模型—建立財務計劃條件,在編制企業(yè)財務計劃時，首先進行銷售預測，得到銷售收入增長率，對基年的財務報表進行分析，按銷售百分比法建立財務計劃模型，提出假設條件，并制定財務政策。,6.2.2 建立財務計劃模型—建立預計財務報表,（1）預計損益表主營業(yè)務收入=基期銷售收入*（1+銷售增長率）銷售成本=銷售成本占銷售收入的比例*銷售收入銷售及管理費用=銷售和管理費用占銷售收入比

17、例*銷售收入利息=利率*長期負債所得稅=所得稅率*（銷售收入-銷售成本-銷售和管理費用-利息）凈收益=銷售收入-銷售成本-銷售和管理費用-利息-所得稅,6.2.2 建立財務計劃模型—建立預計財務報表,（2）預計資產負債表流動資產=流動資產占銷售收入的比例*銷售收入固定資產=固定資產占銷售收入的比例*銷售收入應付賬款=應付賬款占銷售收入的比例*銷售收入長期借款=基期長期借款+外部資金需求量*借款比例未分配利潤=基期未分配

18、利潤（與銷售收入無確定關系）股權=基期股權+凈收益-股利+股票籌資 =基期股權+凈收益-股利占凈收益的比例*凈收益+外部資金需求量*（1-借款比例）,6.2.3 調整預計財務報表,（1）打開“工具”菜單，選擇“單變量求解”命令，出現(xiàn)“單變量求解”對話框， （2）在“目標單元格”中輸入權益總額的單元格地址。（3）在“目標值”中輸入權益總額的期望值。（4）在“可變單元格”中設置未分配利潤數(shù)值所在的單元格。（5）單擊“確定