資產(chǎn)評估——機器設(shè)備評估

1、本章內(nèi)容提要第一節(jié) 機器設(shè)備評估概述第二節(jié) 成本法在機器設(shè)備評估中的應(yīng)用第三節(jié) 市場法在機器設(shè)備評估中的應(yīng)用第四節(jié) 收益法在機器設(shè)備評估中的應(yīng)用,機器設(shè)備評估,一、機器設(shè)備評估的對象,（一）什么是機器設(shè)備？《資產(chǎn)評估操作規(guī)范意見（試行）》（1996）評估中的機器設(shè)備一般上指具備固定資產(chǎn)條件的機器、設(shè)備、儀器、工具等?！顿Y產(chǎn)評估準(zhǔn)則－機器設(shè)備》（2007）所稱機器設(shè)備是指人類利用機械原理以及其他科學(xué)原理制造的裝置，它們是被特定

2、主體擁有或控制的不動產(chǎn)以外的有形資產(chǎn)，包括機器、儀器、器械、裝置，以及附屬的特殊建筑物等資產(chǎn)。,資產(chǎn)屬性,自然屬性,第一節(jié)　機器設(shè)備評估概述,二、機器設(shè)備的分類,（一）固定資產(chǎn)管理中使用的國家分類標(biāo)準(zhǔn)　　　目前，我國固定資產(chǎn)管理使用的是國家技術(shù)監(jiān)督局1994年1月24日批準(zhǔn)發(fā)布的《固定資產(chǎn)分類與代碼》國家標(biāo)準(zhǔn)（GB/T14885-94）?！　　?biāo)準(zhǔn)是按資產(chǎn)的屬性分類，并兼顧了行業(yè)管理的需要。包括了10個門類，其中7類為設(shè)備，另外還有

3、土地、房屋及建筑物；圖書、文物及陳列品；家具用具及其他等。,（二）會計核算中使用的分類,1.生產(chǎn)用機器設(shè)備 2.非生產(chǎn)用機器設(shè)備 3.租出機器設(shè)備 4.未使用機器設(shè)備 5.不需用機器設(shè)備 6.融資租入機器設(shè)備（三）按機器設(shè)備的組合形式分類 1.單臺機器設(shè)備 2.機器設(shè)備組合,三、機器設(shè)備的技術(shù)經(jīng)濟特點及對評估的影響,（1）機器設(shè)備屬于固定資產(chǎn)，具有固定資產(chǎn)單價高、使

4、用時間長的特點。以單個設(shè)備為評估對象。（2）機器設(shè)備屬于有形資產(chǎn)，但常常兼含無形資產(chǎn)的價值。（3）機器設(shè)備屬于動產(chǎn)，可移動、分布廣，情況復(fù)雜。防漏評、重評。（4）機器設(shè)備的價值補償和實物補償不同時進行。確定成新率時，既要考慮設(shè)備的價值轉(zhuǎn)移，還應(yīng)考慮設(shè)備的補償和使用情況。（5）單臺設(shè)備通常不具有獨立的收益能力。難以用收益法進行評估。,四、機器設(shè)備的評估程序,（一）評估準(zhǔn)備階段,1.明確機器設(shè)備評估的基本事項（1）應(yīng)當(dāng)了解評估結(jié)論

5、的用途，明確評估目的。常見的機器設(shè)備評估目的包括：整體企業(yè)價值評估，設(shè)立公司，婚姻的解體，破產(chǎn)清算，保險，抵押，管理建議，搬遷補償，資產(chǎn)出售等。（2）應(yīng)當(dāng)根據(jù)機器設(shè)備的預(yù)期用途，明確評估假設(shè)。繼續(xù)使用、或變現(xiàn)、或報廢；原地使用或移地使用；現(xiàn)行用途使用或改變用途使用。,2.指導(dǎo)委托方做好機器設(shè)備評估的基礎(chǔ)工作（1）填寫機器設(shè)備評估申報明細表（2）填寫被估機器設(shè)備清查盤點表（3）收集和整理機器設(shè)備產(chǎn)權(quán)及有關(guān)經(jīng)濟技術(shù)資料（列出評估所

6、需的資料清單）3.收集評估所需的資料 使用情況資料、產(chǎn)權(quán)資料、實存數(shù)量資料、價格資料等，重要資料要查看原件并復(fù)印。如重要設(shè)備合同，發(fā)票，說明書，設(shè)備檔案，大修、技改資料，安裝工程竣工資料等 4.制定評估工作計劃,,,（二）現(xiàn)場勘察階段,1.清查核實待評估的全部機器設(shè)備。,2.對機器設(shè)備進行技術(shù)鑒定。,3.確定機器設(shè)備成新率。,（四）撰寫報告階段,（三）評定估算階段,第二節(jié)　成本法在機器設(shè)備評估中的應(yīng)用,一、成本法的基本計算公式

7、　 P = RC - DP - Df- De　　 　　 　　 P —— 評估值; 　 RC —— 重置成本； 　 DP —— 實體性貶值； 　 Df —— 功能性貶值； 　 De —— 經(jīng)濟性貶值。,二、成本法在機器設(shè)備評估中的應(yīng)用,1、基本原理,（1）重置成本的概念及構(gòu)成,機器設(shè)備的重置成本包括購置或購建設(shè)備所發(fā)生的必要的、合理的直接成

8、本、間接成本、和因資金占用所發(fā)生的資金成本、合理利潤、相關(guān)稅費?！　≡O(shè)備的直接成本一般包括：設(shè)備本體的重置成本，以及設(shè)備的運雜費、安裝費、基礎(chǔ)費及其他合理成本；間接成本一般包括管理費、設(shè)計費、工程監(jiān)理費、保險費等。,2、具體評估方法,購價（建造成本）運雜費安裝調(diào)試費基礎(chǔ)費進口關(guān)稅增值稅消費稅銀行手續(xù)費,重置成本的構(gòu)成,重置成本=直接成本費用＋間接成本費用＋資金成本,,管理費用設(shè)計費工程監(jiān)理費保險費,,,利息費,,（

9、2）重置成本及其估算方法,設(shè)備本體的重置成本,直接法 市場詢價 使用價格資料物價指數(shù)法 定基物價指數(shù) 定基物價指數(shù)是以固定時期為基期的指數(shù)，通常用百分比來表示。環(huán)比物價指數(shù)　環(huán)比物價指數(shù)是以上期為基期的指數(shù)。,例1：2000年購置某設(shè)備，原始成本為38000元，計算2005年該設(shè)備的重置成本。2005年的定基物價指數(shù)為115，2000年的定基物價指數(shù)為103，計算2005年該設(shè)備本體的重置成本。 2005年該設(shè)備本體的重

10、置成本 ＝38000×(115÷103)=42427（元）,例2：某設(shè)備2002年的歷史成本為30000元，環(huán)比物價指數(shù)如下，計算2005年該設(shè)備本體的重置成本。 2000年 103% 2001年 102.9% 2002年 101.9% 2003年 101.9% 2004年 101.8% 2005年 102.7% 設(shè)備本體重置成本=30 000×（101.9%

11、×101.8%×102.7%） =31 961（元）,使用物價指數(shù)法應(yīng)注意以下問題：①選取的物價指數(shù)應(yīng)與評估對象相配比，一般采用某一類產(chǎn)品的分類物價指數(shù)，不可采用綜合物價指數(shù)。②應(yīng)注意審查歷史成本的真實性。③企業(yè)賬面設(shè)備的歷史成本一般還包括運雜費、安裝費，基礎(chǔ)費以及其他費用。④物價指數(shù)法只能用于確定設(shè)備的復(fù)原重置成本，不能用于確定更新重置成本。⑤單臺設(shè)備的價格變動與這類產(chǎn)品的分類物價指數(shù)之間可能存在一

12、定的差異。因此，被評估設(shè)備的樣本數(shù)量會影響評估值的準(zhǔn)確度。⑥對于進口設(shè)備，應(yīng)使用設(shè)備進口國的分類物價指數(shù)。,重置核算法 　　重置核算法是通過分別測算機器設(shè)備的各項成本費用來確定設(shè)備凈價的方法。 　　常用于確定非標(biāo)準(zhǔn)、自制設(shè)備重置成本的計算。 　　機器設(shè)備本體的重置成本由生產(chǎn)成本、銷售費用、利潤、稅金組成。綜合估價法 　綜合估價法是根據(jù)設(shè)備的主材費和主要外購件費與設(shè)備成本費用有一定的比例關(guān)系，通過確定設(shè)備的主材費用和主要

13、外購件費用，計算出設(shè)備的完全制造成本，并考慮企業(yè)利潤、稅金和設(shè)計費用，確定設(shè)備的重置成本。,計算公式為：RC=(Mrm÷Km+Mpm)×(1+Kp)×(1+Kd/n)　　 　　RC---設(shè)備價格； 　　Mrm—主材費； 　　Km—成本主材費率； 　　Mpm—主要外購件費； 　　Kp—成本利潤率； 　　Kd—非標(biāo)設(shè)備設(shè)計費率； 　　n—非標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備的生產(chǎn)數(shù)量。,其他相關(guān)重置成本——運雜費,國產(chǎn)設(shè)備

14、運雜費 國產(chǎn)設(shè)備運費=國產(chǎn)設(shè)備原價×國產(chǎn)運雜費率進口設(shè)備的國內(nèi)運雜費 進口設(shè)備國內(nèi)運雜費=進口設(shè)備到岸價×進口設(shè)備國內(nèi)運雜費率具體的運雜費率見下表3—1：,費率下限：體積小、重量輕而價值大的設(shè)備。費率上限：重量大而價值不高的設(shè)備，或交通不便、具有特殊運輸要求的設(shè)備。,表3—1：參考運雜費率表,其他相關(guān)重置成本——安裝費,國產(chǎn)設(shè)備安裝費 國產(chǎn)設(shè)備安裝費=設(shè)備原價×設(shè)備安裝費進口設(shè)備安裝費

15、 =相似國產(chǎn)設(shè)備原價×國產(chǎn)設(shè)備安裝費率　　　或 =進口設(shè)備到岸價×進口設(shè)備安裝費率　 設(shè)備安裝費率見表3—2，進口設(shè)備的安裝費率可按相同類型國產(chǎn)設(shè)備的30%-70%選取，機械化程度越高，取值越低；反之，越高。,表3—2：參考設(shè)備安裝費率表,其他相關(guān)重置成本——基礎(chǔ)費,國產(chǎn)設(shè)備基礎(chǔ)費 =國產(chǎn)設(shè)備原價×國產(chǎn)設(shè)備基礎(chǔ)費進口設(shè)備基礎(chǔ)費 =相似國產(chǎn)設(shè)備

16、5;國產(chǎn)設(shè)備基礎(chǔ)費率　　 或 =進口設(shè)備到岸價×進口設(shè)備基礎(chǔ)費率　 進口設(shè)備的基礎(chǔ)費率可按相同類型國產(chǎn)設(shè)備的30%-70%選取，機械化程度越高，取值越低；反之，越高。,其他相關(guān)重置成本——進口設(shè)備從屬費用,進口設(shè)備的從屬費用包括國外運費、國外運輸保險費、關(guān)稅、消費稅、增值稅、銀行財務(wù)費、外貿(mào)手續(xù)費，對車輛還包括車輛購置附加費。國外運費 海運費 =FOB×海運費率(費率：遠洋一般取 5%－8%，

17、近洋一般取3%－4% )國外運輸保險費 國外運輸保險費=（設(shè)備離案價+海運費）*保 險費率關(guān)稅 關(guān)稅 =到岸價×關(guān)稅稅率,消費稅 增值稅 增值稅 =（關(guān)稅完稅價+關(guān)稅+消費稅）×增值稅率銀行財務(wù)費 銀行財務(wù)費 =貨價×費率(我國現(xiàn)行銀行財務(wù)費率一般為 4‰-5‰) 外貿(mào)手續(xù)費 外貿(mào)手續(xù)費 =到岸價×外貿(mào)手續(xù)費率(目前，我國進出口公司的進口費率一般在 1%-1.5

18、%)車輛購置費 車輛購置附加費 =（到岸價人民幣數(shù)+關(guān)稅+消費稅）×費率,例3：被評估資產(chǎn)為一臺2年前購置的機器設(shè)備。據(jù)調(diào)查，該機器設(shè)備目前還沒有換代產(chǎn)品。經(jīng)查驗資料，該設(shè)備賬面原值為10.2萬元，其中，購買價為8萬元，運雜費1.6萬元，安裝費中直接成本0.4萬元，間接成本為0.2萬元。根據(jù)對同類型設(shè)備的調(diào)查，現(xiàn)在購買價格比2年前上漲20%，運雜費上漲80%，安裝費中直接成本上漲40%，間接成本占直接成本百分率不變。該設(shè)備

19、的重置成本是多少？,計算直接成本購買價=8×（1+20%）=9.6（萬元）運雜費=1.6×（1+80%）=2.88（萬元）安裝費中的直接成本=0.4×（1+40%）=0.56（萬元）直接成本＝購買價＋運雜費＋安裝費中的直接成本 ＝9.6+2.88+0.56=13.04（萬元）計算間接成本間接成本占直接成本的百分率 ＝0.2÷（8＋1.6＋0.4）＝2

20、%間接成本＝13.04×2%＝0.26（萬元）計算重置成本重置成本=直接成本+間接成本=13.04+0.26=13.30（萬元）,（3）實體性貶值的估算,,設(shè)備實體性貶值的程度可以用設(shè)備的價值損失與重置成本之比來反映，稱為實體貶值率。常用的確定方法：觀察法、使用年限法和修復(fù)費用法。觀察法：資產(chǎn)評估師通過觀察，憑借視覺、聽覺、觸覺或借助少量的檢測工具對設(shè)備進行檢測，根據(jù)經(jīng)驗對鑒定對象的狀態(tài)、損耗程度作出判斷。例如：噪音

21、增大、溫度升高、精度下降、生產(chǎn)能力下降、能耗增高、故障率升高等。,使用年限法,公式中：L1――已使用壽命；（時間、次數(shù)或行駛里程）　　　 L――總使用壽命例4：某汽車按行駛里程設(shè)計的總使用壽命為60萬公里，已運行9萬公里，計算實體性貶值率。解： 實體性貶值率=9/60 =15%,復(fù)雜設(shè)備，各個組成部件的使用壽命是不同的，如果每個部件可以獨立更換，整個機器的貶值率可以用以下公式表示： 　　　　 公式中： Ki―

22、―第i個部件所占的成本權(quán)重； 　　 例5：某機組由三個部件A、B、C組成，各部分占設(shè)備成本的權(quán)重分別為40%，40%和20% ，各個部件的實體性貶值率分別為 30%、20%和50% 。 該機組的實體貶值率= 40%×30%+40%×20%+20%×50%=30%,修復(fù)費用法 使用修復(fù)費用法，評估人員要注意區(qū)分可補償性損耗和不可補償性損耗?？裳a償性損耗是指

23、可以用經(jīng)濟上可行的方法修復(fù)的損耗，即修復(fù)這些損耗在經(jīng)濟上是合理的，而不是指在技術(shù)方面是否可以修復(fù)。 有些損耗盡管在技術(shù)上可以修復(fù)，但在經(jīng)濟上是不劃算的，這種損耗則為不可修復(fù)性損耗。不可修復(fù)性損耗不能用修復(fù)費用法計算貶值。 對于大多數(shù)情況，設(shè)備的可修復(fù)性損耗和不可修復(fù)性損耗是并存的，評估人員應(yīng)分別計算它們的貶值。,,修復(fù)費用法計算公式,支付的修理費,,觀察法估算使用年限法估算,,例6：一臺數(shù)控折邊機，重置成本為1

24、50萬元，已使用2年，其經(jīng)濟使用壽命約20年，現(xiàn)該機器數(shù)控系統(tǒng)損壞，估計修復(fù)費用約2萬美元（折人民幣13.6萬元），其他部分工作正常。該設(shè)備存在可修復(fù)性損耗和不可修復(fù)性損耗。 所有實體性貶值及貶值率計算過程如下： 重置全價： 150萬元 可修復(fù)性損耗引起的貶值：13.6萬元 不可修復(fù)性損耗引起的貶值： （150-13.6）×2/20 = 13.64（萬元） 實體性貶值：27.24 萬元 貶值率：27.

25、24/150=18.2%,（4）功能性貶值的估算,功能性貶值（Df）是由于無形磨損而引起資產(chǎn)價值的損失稱為機器設(shè)備的功能性貶值。設(shè)備的功能貶值主要體現(xiàn)在超額投資成本和超額運營成本兩方面。 第Ⅰ種功能性貶值 第Ⅰ種功能性貶值反映在超額投資成本上，復(fù)原重置成本與更新重置成本之差即為第I種功能性貶值也稱為超額投資成本。,,,注意：如使用復(fù)原重置成本則應(yīng)考慮是否存在超額投資成本引起的功能性貶值；如使用的是更新重置成本，這種貶值因素則已經(jīng)

26、考慮在內(nèi)了，無需考慮；如使用現(xiàn)行市場價格作為重置成本，也不需再考慮超額投資成本。,,形成原因：由于新技術(shù)、新材料、新工藝不斷出現(xiàn)，使得相同功能的設(shè)備的建造成本比過去降低，原有設(shè)備中就有一部分超額投資得不到補償。它主要反映為更新重置成本低于復(fù)原重置成本。,計算公式：超額投資成本＝復(fù)原重置成本－更新重置成本,,,分析設(shè)備的超額運營成本，應(yīng)考慮下列因素：?生產(chǎn)效率是否提高；?維護保養(yǎng)費用是否降低；?材料消耗是否降低；?能源消耗是否降

27、低；?操作工人數(shù)量是否降低。,第Ⅱ種功能性貶值,形成原因：由于技術(shù)進步出現(xiàn)了新的、性能更優(yōu)的設(shè)備，致使原有設(shè)備的功能落后于新設(shè)備，新設(shè)備在運營費用上低于原有設(shè)備。,計算公式：超額運營成本＝各年凈超額運營成本×折現(xiàn)系數(shù),計算超額運營成本引起的功能性貶值的步驟如下：分析比較被評估機器設(shè)備的超額運營成本因素；確定被評估設(shè)備的尚可使用壽命，計算每年的超額運營成本； 計算凈超額運營成本； 確定折現(xiàn)率，計算超額運營成本的折現(xiàn)值。

28、 注意：如果選取的是復(fù)原成本，就要計算兩種功能性貶值，如果選取的是更新成本，只需計算超額運營成本引起的功能性貶值 。,例7：計算某電焊機超額運營成本引起的功能性貶值。 （1）分析比較被評估機器設(shè)備的超額運營成本因素：經(jīng)分析比較，被評估的電焊機與新型電焊機相比，引起超額運營成本的因素主要為老產(chǎn)品的能耗比新產(chǎn)品高。通過統(tǒng)計分析，按每天8小時工作，每年300個工作日，每臺老電焊機比新電焊機多耗電6000度。 （2）確定被評估

29、設(shè)備的尚可使用壽命，計算每年的超額運營成本：根據(jù)設(shè)備的現(xiàn)狀，評估人員預(yù)計該電焊機尚可使用10年，如每度電按0.5元計算，則： 每年的超額運營成本 =6000度×0.5元=3000（元）,（3）計算凈超額運營成本：所得稅按25%計算，則： 稅后每年凈超額運營成本 =稅前超額運營成本×（1-所得稅） =3000×（1-25%）=2250（元） （4）確定折現(xiàn)率，計算超額運營成本的折現(xiàn)值：折現(xiàn)率為1

30、0%，10年的年金現(xiàn)值系數(shù)為6.145，則： 凈超額運營成本的折現(xiàn)值=凈超額運營成本×年金折現(xiàn)系數(shù) =2250×6.145≈13826（元） 　　該電焊機由于超額運營成本引起的功能性貶值為 13826元。,（5）經(jīng)濟性貶值的估算,,,經(jīng)濟性貶值是由于外部環(huán)境變化引起資產(chǎn)閑置、收益下降等而造成的資產(chǎn)價值的損失。產(chǎn)生的原因有：（1）竟?fàn)幖觿?，社會總需求減少，導(dǎo)致開工不足；（2）材料供應(yīng)不暢，成本上升，導(dǎo)致費用

31、得不到補償；（3）機器設(shè)備的使用受環(huán)境保護限制；,注意：機器設(shè)備的經(jīng)濟貶值，由于企業(yè)外部因素所致，跟設(shè)備本身和企業(yè)本身無關(guān)，但在評估點這一天，這個損失是確實存在的，所以要測算。,例8：某汽車已使用10年，按目前的技術(shù)狀態(tài)還可以正常使用10年，按年限法，該汽車的貶值率為： 貶值率 =10/（10+10）=50% 　　但由于環(huán)保、能源的要求，國家新出臺的汽車報廢政策規(guī)定該類汽車的最長年限為 15年，因此該汽車5年后必需強制報廢。在這種情

32、況下，該汽車的貶值率為： 貶值率 =10/（10+5）=66.7% 　　由此引起的經(jīng)濟性貶值率為 16.7%。如果該汽車的重置成本為20萬元，經(jīng)濟性貶值為： 20×16.7%=3.34（萬元）,第三節(jié)　市場法在機器設(shè)備評估中的應(yīng)用,一、比較因素 一般來講，設(shè)備的比較因素可分為四大類，即個別因素、交易因素、地域因素、時間因素四大類。 （一）個別因素 設(shè)備的個別因素一般指反映設(shè)備在結(jié)構(gòu)、形狀、尺寸、性能、生產(chǎn)能力

33、、安裝、質(zhì)量、經(jīng)濟性等方面差異的因素。不同的設(shè)備，差異因素也不同。 在評估中，常用于描述機器設(shè)備的指標(biāo)一般包括：,1.名稱； 2.型號規(guī)格； 　　3.生產(chǎn)能力；　　 4.制造廠家； 　　5.技術(shù)指標(biāo)；　　 6.附件； 　　7.設(shè)備的出廠日期；8.役齡； 　　9.安裝方式； 　　10.實體狀態(tài)。 （二）交易因素 設(shè)備的交易因素是指交易的動機、背景對價格的影響，不同的交易動機和交易背景

34、都會對設(shè)備的出售價格產(chǎn)生影響。交易數(shù)量也是影響設(shè)備售價的一個重要因素，大批的購買價格一般要低于單臺購買。,（三）時間因素 不同交易時間的市場供求關(guān)系、物價水平等都會不同，評估人中應(yīng)選擇與評估基準(zhǔn)日最接近的交易案例，并對參照物的時間影響因素做出調(diào)整。 （四）地域因素 由于不同地區(qū)市場供求條件等因素的同，設(shè)備的交易價格也受到影響，評估參照物應(yīng)盡可能與評估對象在同一地區(qū)。如評估對象與參照物存在地區(qū)差異，則需要做

35、出調(diào)整。,二、運用市場法評估機器設(shè)備的具體方法 （一）直接匹配法 　　　　公式中： V ——評估值； 　 　V′——參照物的市場價值； 　　 △ⅰ ——差異調(diào)整。,例9：在評估一輛轎車時，評估師從市場上獲得的市場參照物在型號、購置年月、行駛里程、發(fā)動機、底盤及各主要系統(tǒng)的狀況基本相同。區(qū)別之處在于： 　?。?）參照物的右前大燈破損需要更換，更換費用約200元； 　?。?）被評估車輛后加裝CD音響一套，價值1200

36、元。若該參照物的市場售價為72000元，則： 　　V= V′± △ⅰ 　　=72000+200+1200 　　=73400（元）,（二）因素調(diào)整法 通過比較分析相似的市場參照物與被評估設(shè)備的可比因素差異，并對這些因素逐項做出調(diào)整，由此確定被評估設(shè)備的價值。 （三）成本比率調(diào)整法 該方法是通過對大量市場交易數(shù)據(jù)的統(tǒng)計分析，掌握相似的市場參照物的交易