對沖基金趨勢跟蹤技術(shù)的理論及運(yùn)用研究.pdf

1、趨勢跟蹤技術(shù)是一種典型的長期投資方法，但從上世紀(jì)80年代起也開始在“快進(jìn)快出”的對沖基金交易中廣泛使用。
　　 近三十年來，一系列區(qū)域性和全球性的金融危機(jī)，引起了人們對于對沖基金的強(qiáng)烈關(guān)注，“高風(fēng)險(xiǎn)”和“短期投機(jī)”成為描述對沖基金時使用頻率最高的兩個詞語。究竟這樣的描述是事實(shí)還是僅為表面現(xiàn)象，是一個值得思考的問題。如果長期投資方法在短期交易中也能發(fā)揮作用并獲得良好收益，就說明所謂“高風(fēng)險(xiǎn)”或是“短期投機(jī)”并不是絕對的，只是相對傳

2、統(tǒng)金融市場或是傳統(tǒng)交易方式而言的。
　　 本文試圖基于趨勢跟蹤技術(shù)在對沖基金中應(yīng)用的理論基礎(chǔ)，從風(fēng)險(xiǎn)與收益兩個角度，通過相對收益比較、各類策略（技術(shù)）比較以及不同投資標(biāo)的比較等三個層次，對對沖基金運(yùn)用趨勢跟蹤技術(shù)的投資績效進(jìn)行了實(shí)證分析與檢驗(yàn)。
　　 全文章節(jié)及主要內(nèi)容安排如下。第一章引言部分首先簡要介紹了本文的選題意義以及對沖基金的相關(guān)背景資料。此外還概括了本文的研究思路、研究方法及研究不足與創(chuàng)新之處。第二章文獻(xiàn)綜述主