某有線實(shí)地調(diào)研報(bào)告

1、1有線實(shí)地調(diào)研報(bào)告有線實(shí)地調(diào)研報(bào)告1傳統(tǒng)傳統(tǒng)主營(yíng)業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)務(wù)收入分析收入分析1.2節(jié)目收看目收看費(fèi)和入網(wǎng)和入網(wǎng)費(fèi)收入收入2003年公司節(jié)目收看費(fèi)收入達(dá)到4.26億元，高于我們的估計(jì)水平。主要是因?yàn)楣鞠掳肽昵焚M(fèi)清繳力度較大，實(shí)際收入與合理估計(jì)值相比達(dá)到104%左右。我們認(rèn)為2004年難以再達(dá)到這樣的收繳率。從節(jié)目收看收入與估計(jì)值比較來看，這一比值在100%左右?？紤]到減半收費(fèi)和免收費(fèi)用戶存在，加上部分用戶繳費(fèi)存在各種各樣的問題，實(shí)際收繳率

2、肯定要低于100%。造成上述比率達(dá)到100%左右的主要原因可能是我們對(duì)用戶數(shù)的估計(jì)值較低（用十萬級(jí)取整，公司實(shí)際用戶數(shù)高于估計(jì)數(shù)，差額部分未考慮收入情況。）因此，我們對(duì)2004年公司節(jié)目收看費(fèi)收入按98%的收繳率估計(jì)應(yīng)該是比較保守的。據(jù)此估計(jì)，2004年公司節(jié)目收看費(fèi)收入為51800萬元左右，同比增長(zhǎng)達(dá)9200萬元左右。目前北京市家庭戶數(shù)約440萬戶左右，（根據(jù)《北京市2003年國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)》和《第五次人口普查——北京》數(shù)

3、據(jù)估計(jì)。）而目前公司用戶總數(shù)僅240萬戶左右，普及率僅54%左右。同時(shí)我們注意到，北京市每百戶擁有彩電量達(dá)到147部，因此，北京市有線電視網(wǎng)用戶還有較大的發(fā)展空間。目前公司用戶總數(shù)保持年增長(zhǎng)20萬戶左右，未來幾年用戶增量可能下降。我們認(rèn)為，在三年內(nèi)達(dá)到300萬戶應(yīng)該問題不大。最終應(yīng)可達(dá)到400萬戶以上。即在目前的基礎(chǔ)上，用戶總數(shù)還有近62%左右的上升空間。1.3頻道收道收轉(zhuǎn)收入和廣告收入收入和廣告收入2003年公司頻道收轉(zhuǎn)收入和廣告收入

4、合計(jì)達(dá)到6796萬元，同比增長(zhǎng)達(dá)到31.5工程工程費(fèi)收入收入2003年公司工程費(fèi)收入達(dá)到10700萬元，其中4500萬元基本屬于一次性的電子政務(wù)網(wǎng)建設(shè)收入，其余6200萬元?jiǎng)t基本為在相當(dāng)時(shí)間內(nèi)可持續(xù)的收入。1.6電子政子政務(wù)網(wǎng)維護(hù)維護(hù)收入收入2003年下半年產(chǎn)生了515萬元的電子政務(wù)網(wǎng)維護(hù)收入.。換算成全年維護(hù)費(fèi)收入可達(dá)1030萬元左右。1.7傳統(tǒng)傳統(tǒng)主營(yíng)業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)務(wù)收入收入預(yù)測(cè)預(yù)測(cè)表一：有線傳統(tǒng)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入預(yù)測(cè)主營(yíng)業(yè)務(wù)種類2002200

5、32004e2005e2006e節(jié)目收看費(fèi)306958850.29426353404518616000560105280601594560入網(wǎng)費(fèi)67475192.3511599583145995831759958320599583頻道收轉(zhuǎn)收入37576600.0047066500516716005167160051671600信息業(yè)務(wù)收入37024613.455168121980551266112771773146603305廣告收入1

6、6964568.0020897364260841642608416426084164工程維護(hù)收入3277112.19107023721620237216202372162023721電子政務(wù)網(wǎng)維護(hù)收入5150000103000001030000010300000合計(jì)469276936.286697717917638483388405581269188789382傳統(tǒng)傳統(tǒng)主營(yíng)業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)務(wù)成本分析成本分析公司主營(yíng)業(yè)務(wù)是網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)，從歷史數(shù)據(jù)來看